Виды анализа курса валют



Виды анализа валютного рынка

Виды анализа валютного рынка

В данной статье рассмотрим 2 вида анализа: технический и фундаментальный.

Профессиональные трейдеры в своей торговле комбинируют эти виды анализа. К этому должны стремиться и вы. Даже если вы собираетесь пользоваться только одним способом анализа, второй способ лучше тоже изучить. Такой подход поможет вам свободнее ориентироваться на валютном рынке. Знать основы технического и фундаментального анализов нужно даже тем трейдерам, которые собираются использовать в своей торговле механические торговые системы.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ является самым старым и надежным способом торговли. В основе данного анализа лежит предположение, что у любых активов есть своя «справедливая» стоимость, которая определяется не только балансом текущего предложения и спроса, но и внутренней стоимостью. Если говорить о валютах, то их внутренней стоимостью будет являться сумма товаров, которые можно купить (или обменять) за данную валюту. К фундаментальному анализу относится и прогнозирование действий крупных финансово-промышленных корпораций и центральных банков. Ведь все эти компании могут влиять на долгосрочные курсы валют. Фундаментальный анализ принято использовать в долгосрочной и среднесрочной торговле.

Технический анализ

Данный анализ основан на принципе, что любые движения рынка являются следствием определенных закономерностей. И если эти закономерности выявить, то можно спрогнозировать дальнейшее движение котировок. Технический анализ не определяет реальную стоимость валюты, он только пытается найти точки начала или конца текущего тренда, чтобы извлечь прибыль. При данном анализе изучается прошлое и текущее состояние рынка. Ведь приверженцы технического анализа считают, что прошлое рынка определяет его будущее. Есть различные методы технического анализа. Трейдеры в основном применяют графические и математические способы анализа, а также торговые индикаторы. Технический анализ – это сложный способ торговли на рынке Форекс, но, теоретически, он самый прибыльный. Технический анализ обычно используют в краткосрочной торговле.

Оба анализа показывают хорошие результаты, но если использовать их одновременно, тогда ваша торговля станет более прибыльной. Так что изучайте оба вида анализа, чтобы ваши доходы на рынке Форекс только росли.

Источник

Какие виды анализа сегодня используются на рынке Форекс?

Пришла пора переходить к действительно актуальным темам, разобраться с тем, как именно можно зарабатывать на Форекс. Перестаньте думать, что можно просто получать деньги, не прикладывая при этом никаких усилий. Учитывая ваши пределы мечтаний — можно реализовать собственные мечты, но для этого придется усердно трудиться. Если вы не хотите в будущем снова тратить силы на стандартную работу, то необходимо обязательно прислушаться к нашим советам.

Как можно стать успешным трейдером? Вам необходимо уметь анализировать все происходящее на рынке. Только таким образом можно разобраться с тем, как действовать в конкретной ситуации и получить максимальную прибыль.

Какие виды анализа сегодня используются на Форекс?

Даже сегодня идет спор среди трейдеров, а также топовых аналитиков, они не могут прийти к единому решению по вопросу того, какой анализ является наиболее эффективным. Несмотря на все споры, существует мнение, что необходимо обязательно пользоваться всеми доступными видами анализа, именно такой подход позволяет рассчитывать на успех. Сейчас мы отдельно рассмотрим доступные варианты, более детально остановимся на том, что именно дают различные виды анализа.

Технический анализ

Технический анализ позволяет детально изучить ценовое движение. Используются графики, которые позволяют получить всю необходимую информацию. Именно технический анализ позволяет отследить движение цены, благодаря этой информации, вы сможете более точно составить собственный прогноз. Графики позволяют увидеть определенные фигуры, а также тренды, чтобы понять, что именно сейчас происходит на рынке. Благодаря техническому анализу, вы получаете всю информацию о том, как рынок вел себя раньше, именно таким образом можно составить прогноз на дальнейшее движение.

Тренд — ключевой момент, который обязательно необходимо учитывать при техническом анализе. В чем особенность его популярности? Намного проще заработать при тренде — это доказано топовыми трейдерами. Трейдеры входят в позиции при направленном ценовом движении, что позволяет им получать оптимальный заработок.

Трейдер обязательно должен определить тренд, только таким образом он сможет нормально входить в сделки. Технический анализ позволяет оперативно определить тренд, чтобы обеспечить себе все условия для прибыльной торговли.

Фундаментальный анализ

У фундаментального анализа есть своя роль. Тут необходимо учитывать внешние факторы, которые также могут оказывать существенно влияние на рынок. К примеру, различные экономические, а также политические новости. При фундаментальном анализе, трейдер учитывает все доступные события, которые в целом могут оказать существенное влияние на рынок.

Инвесторы будут вкладывать в национальную валюту только в том случае, если внутри страны нет проблем с экономикой. Данный фактор обязательно необходимо запомнить. Если страна отличается экономической стабильностью, то валюта, используемая в ней, будет крепкой и надежной. Любая важная макроэкономическая новость может оказать существенное влияние на рынок, трейдерам необходимо отслеживать такие моменты. Все экономические процессы взаимосвязаны, это необходимо понимать, для многих трейдеров — это бесценный опыт, позволяющий в будущем наладить торговлю.

Сравнение видов анализа

Учитывая сегодняшнюю ситуацию на рынке — есть трейдеры, которые предпочитают выполнять только технический или только фундаментальный анализ, аргументируя это определенными преимуществами. Но необходимо учитывать один очень важный фактор — если пользоваться только определенным видом анализа, то сложно будет рассчитывать на успех. Никаких нормальных результатов не будет — ведь пользуясь только определенным видом анализа, вы никогда не сможете получить полную картину.

Источник

Фундаментальный анализ валютного рынка Forex

Как цены на рынке Форекс зависят от реальной экономики?

На какие экономические показатели обратить внимание, и как их сложить в единую картину?

— Ответы на эти вопросы дает Фундаментальный анализ рынка Форекс.

Определение: Что такое фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это метод прогнозирования стоимости ценных бумаг и валют, опирающийся на анализ экономических показателей компаний, отраслей и государств.

Фундаментальный анализ Форекс изучает причины движения цен, он исследует «реальный мир», в отличии от Технического анализа, который не занимается причинами, а лишь анализирует поведение цен на определенном промежутке времени.

На чем основан фундаментальный анализ: базовые уровни

Фундаментальный анализ рассматривает экономические показатели на нескольких базовых уровнях:

• Первый уровень: Изучаются финансовые показатели конкретной компании, либо эмитента ценной бумаги. В случае валют оценивается политика центрального банка и тех людей, которые его возглавляют;
• Второй уровень: Оцениваются соотношение спроса и предложения и особенности выбранного рынка. Отрасль исследуются на наличие финансовых пузырей и прочих скрытых рисков;
• Третий уровень: Изучается экономика страны в целом, перспективы ее развития, вероятные сценарии кризиса или политической нестабильности. Оцениваются глобальные риски, а также как макроэкономическая ситуация может повлиять на интересующие рынки;

Главные фундаментальные факторы

На курс валюты влияет множество факторов:

• политика центрального банка,
• состояние экономики конкретной страны и мира в целом,
• действия крупных игроков на валютном рынке,
• большую роль играют слухи и ожидания среди трейдеров.

Ставки центральных банков

Учетная ставка (Interest Rate) определяет стоимость денег в экономике.

Чем выше ставка — тем дороже кредиты, и выше выплаты по депозитам, что ведет к понижению инфляции и укреплению национальной валюты.

Низкие ставки — дешевые деньги, доступные кредиты, что стимулирует экономическую активность, но может приводить к ослаблению валюты.

Центральные банки регулярно публикуют новости об изменении учетной ставки.

Запланированные действия ЦБ можно увидеть в экономическом календаре (ниже рассмотрим как использовать экономический календарь).

Интервенции валютного рынка

Иногда центральные банки прибегают к интервенциям: покупке или продаже валюты для поддержания необходимого курса.

Следует изучить политику интересующего Вас центрального банка: в каких ситуациях ЦБ склонен прибегать к валютным интервенциям и в каких объемах.

Возможно вы слышали про программы количественного смягчения (QE), это один из видов таких интервенций.

Например ЕЦБ (Европейский Центральный Банк) печатает деньги и на них покупает финансовые активы коммерческих компаний

Таким образом ЕЦБ увеличивает денежную массу и снижает стоимость евро по отношению к другим валютам, что дает экономический рост и большую выгоду экспортерам из ЕС так как их товар для внешнего покупателя становиться дешевле.

Показатели макроэкономики

Состояние экономики напрямую влияет на курс валют.

Для оценки происходящих в экономике процессов используются сотни разнообразных параметров, самыми значимыми среди них считаются:

• Валовой внутренний продукт (ВВП, GDP): позволяет оценить размер экономики той или иной страны, и соответственно динамика этого показателя указывает на состояние экономики в целом. Этот экономический показатель далек от идеала, его можно считать по-разному, он подвержен накрутке и подгонке. Однако динамика ВВП напрямую влияет на курс национальной валюты, если огрублять, то обычно повышение ВВП ведет к ее укреплению, а замедление темпов роста и переход в минус часто приводят к падению курса.
• Инфляция: указывает на динамику цен на товары и услуги. Высокая инфляция связана с нестабильной валютой и понижением ее курса относительно других валют. Также инфляция может оцениваться по отдельным составляющим: стоимость потребительских или промышленных товаров, ресурсов и энергоносителей.
• Уровень безработицы: показатель, связанный с общим состоянием экономики. Как правило, рост безработицы ведет к ослаблению национальной валюты.
• Торговый баланс: соотношение экспорта и импорта. Положительный торговый баланс связан с увеличением спроса на нацвалюту и, как следствие, с ее укреплением.
• Индекс промышленного производства: оценивает динамику промышленного производства и соответственно общее состояние экономики. Этот показатель близок к ВВП, но оценивает в первую очередь добычу полезных ископаемых, обрабатывающую промышленность, производство и потребление электроэнергии, газа, воды и прочих ресурсов.

Важно следить не только за текущими показателями, но и отслеживать их в исторической перспективе.

Таким образом вы сможете увидеть динамику развития экономики страны.

Например вы можете вести по каждой стране Google Таблицу с важными показателями и видеть динамику.

Вот пример такой таблицы:

Вот ссылка на таблицу для оценки фундаментального анализа.

Влияние фундаментальных факторов на рынок

Фундаментальный анализ предполагает, что эффективность рынков значительно меньше 100%, и рыночная цена валюты или ценной бумаги отличается от реальной цены в большую или меньшую сторону.

Это связано с тем, что рынок или какая-то часть его участников не владеет всей важной информацией.

При этом рыночная цена стремится к реальной цене в перспективе некоторого времени.

Чтобы заработать с помощью фундаментального анализа, необходимо определить, насколько «реальный» курс валюты, отличается от рыночного.

И соответственно: недооцененные валюты необходимо покупать, а переоцененные продавать.

Справка: В 1992 году Джордж Сорос провел свою знаменитую атаку на британский фунт, когда за несколько дней ему удалось получить около 1 млрд долларов личного дохода, а капитализация его фонда Quantum Fund возросла с 15 до 22 млрд долларов.

Как он это сделал?

Д. Сорос вовремя понял, что британский фунт сильно переоценен относительно немецкой марки, и если на него достаточно сильно «надавить», то фунт обвалится, несмотря на заверения британского правительства в стабильности национальной валюты.

Переоцененная валюта — недооцененная возможность.

Как использовать экономический календарь

Чтобы колебания цены из-за новостей не стали для Вас неожиданностью, существуют специальные экономические календари.

В таких календарях указываются ожидаемые события, их дата и время.

Также обычно указывается прогноз по тому или иному экономическому показателю и его значение за предыдущий период.

Если реальное значение сильно отличается от прогнозируемого, то цена соответствующей валюты меняется в ту или иную сторону, иногда драматически.

Как легко вычислить фундаментальные факторы: Алгоритм действий

Порядок составления прогноза на основе ФА:

1. Изучите макроэкономические показатели и составьте общий экономический прогноз на необходимый срок времени;
2. Изучите историю: как рынки вели себя в подобных экономических условиях раньше, а также какую политику склонны проводить правительства интересующих Вас стран;
3. Ознакомьтесь с прогнозами авторитетных аналитиков и скорректируйте вашу стратегию. Лучше всего быть подписанным на аналитиков, которым Вы доверяете, и которые публикуют обстоятельные долгосрочные прогнозы, вместо того, чтобы просто гуглить: Фундаментальный анализ Форекс на сегодня.

Совет: Следует понимать, что на движения цен влияет огромное количество факторов: невозможно учесть все, и каким бы глубоким и точным не был анализ, в реальности все может сложиться не так, как было спрогнозировано.

Можно ли произвести фундаментальный анализ Forex рынка легко, просто и при этом качественно? — Нет.

Экономика — сложнейшая наука. В крупных инвестиционных фондах работают сотни профессиональных аналитиков, вырабатывающих стратегии инвестирования, и конкурировать с ними, мягко говоря, не просто.

Тем не менее даже не самый искушенный трейдер может получать более менее стабильный доход, если знать ряд «общих мест» в современном Фундаментальном анализе:

• Мир стабильно развивается, а экономики большинства стран растут. Примерно раз в 10 лет случаются кризисы, но в промежутке между ними можно вполне успешно зарабатывать, а потом «выйти в кэш», когда вновь повеет нестабильностью. Например, индекс SP-500 прибавляет в среднем несколько процентов в благополучные годы. Таким образом в долгосрочной перспективе покупка акций и индексов принесет хороший доход с весьма большой вероятностью. Конечно, существуют и стратегии заработка на кризисах, но это для опытных трейдеров, данная статья написана не для них;
• Экономика США развивается удивительно стабильно, по 2% в год в среднем за десятилетие, и уже на протяжении более чем 200 лет. Данные темпы развития сохранялись даже в самые неудачные десятилетия, захвативших Великую депрессию или Гражданскую войну. Соответственно инвестиции в экономику США и в доллар в долгосрочной перспективе более оправданны, чем инвестиции в менее стабильные страны;
• Худшее, что может сделать инвестор — положить все яйца в одну корзину. Диверсифицируйте ваши вложения насколько это возможно. В то же время стоит помнить, что инвестировать следует в те инструменты и отрасли, в которых Вы лучше всего разбираетесь, а некоторую часть средств хранить в чем-то надежном, например в облигациях или просто в долларе.

Главная ошибка фундаментального анализа в Форексе?

Многие новички выбирают стратегию торговли на новостях и, как правило, напрасно.

Заработать на подобной стратегии действительно можно, но профессиональные трейдеры используют дорогостоящее оборудование, высокочастотное интернет соединение и специальные программы, что позволяет им быстрее всех отреагировать на новость.

А наш относительно медленный новичок зачастую открывает позицию слишком поздно, когда цена уже пошла в другую сторону, и раз за разом несет убытки.

Потому не путайте трейдинг на новостях и фундаментальный анализ.

В первом случае торговля идет на рывке цены на фоне новости и обычно такая сделка закрывается в течении часа.

Во втором случае сделки могут длится месяцами.

Если хотите зарабатывать с помощью ФА, — придется основательно изучить экономическую теорию, чтобы делать свои прогнозы.

Справка: Изобретателем Фундаментального анализа называют Бенджамина Грэма, издавшего в 1949 году знаменитую книгу «Разумный инвестор», где он изложил основные подходы и стратегии ФА.

По мнению Уоррена Баффета (состояние: 84 млрд. долларов): «это лучшая книга по инвестированию из когда-либо написанных».

Источник

Методы анализа валютного рынка Форекс

Темой сегодняшней статьи являются виды анализа рынка Форекс. Мы рассмотрим какие методы и инструменты анализа рынка помогут прогнозировать будущие движения цен.

Содержание статьи:

Виды анализа рынка Форекс

Получать прибыль на Форекс от торговых операций невозможно без четкого понимания, что же такое анализ рынка, его проведения и определения трендов на разных временных периодах.

Поэтому трейдеры используют различные инструменты и методы фундаментального и технического анализа для прогнозирования будущих изменений цен.

Анализ рынка – это его изучение с целью оценки цен, спроса и предложения, настроений и поведения его участников, рыночной конъюнктуры.

Чтобы грамотно пользоваться методами анализа всех финансовых рынков трейдер должен изучить факторы, влияющие на изменение ситуации на рынке и формирование новых тенденций в рассматриваемой валютной паре.

Для формирования своего взгляда на рынок трейдеры могут использовать:

для изучения экономических перспектив; для прогнозирования будущего движения цены, основанного на исторических ценовых изменениях.

Также можно комбинировать эти два подхода.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ рынка Форекс позволяет определять развитие тенденций различных рынков, используя фундаментальные экономические и политические факторы.

Целью фундаментального анализа Форекс можно назвать определение справедливого курса, который будет как можно точнее соответствовать общему состоянию рынка.

Наиболее целесообразно использовать фундаментальные методы анализа в долгосрочных стратегиях, так как в краткосрочном периоде они не позволяют определить оптимальные точки входа в рынок.

В то же время анализ изменения фундаментальных экономических индикаторов и показателей может помочь в определении долгосрочного тренда в самом начале его развития. Фундаментальный анализ – это хороший помощник для трейдера.

Факторы, которые учитывает фундаментальный анализ можно разделить на:

• экономические индикаторы и показатели;
• политику центральных банков;
• выступления глав ЦБ, экспертов МВФ, министров правительств;
• политические события, влияющие на экономики стран;
• экологические катастрофы и природные катаклизмы.

Методы анализа рынка учитывают множество экономических индикаторов и показателей, характеризующих состояние мировой или национальной экономики и отдельных ее секторов.

Их можно разделить на несколько важных групп:

• показатели экономического роста;
• индекс опережающих индикаторов;
• технические индикаторы.

Национальные бюро экономического анализа и международные институты регулярно публикуют значения различных экономических индикаторов и показателей разных стран, озвучивая новые данные ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Наиболее важные показатели экономического роста – это валовой национальный продукт (GNP), валовой внутренний продукт (ВВП или GDP), индекс промышленного производства (Industrial Production) и индекс деловой активности.

Наиболее важные индексы опережающих индикаторов (Leading Indicators) отражают общие перспективы развития экономики. Их рост ведет к повышению курса национальной валюты.

В качестве важных опережающих индикаторов можно отметить первичные заявки на пособие по безработице (Jobless Claims), индекс изменения цен на сырье и индекс потребительских ожиданий (Consumer Confidence).

Несомненно, важным фактором, влияющим на курсы национальных валют, являются показатели инфляции. К этой категории экономических индикаторов относятся: индекс потребительских цен (Consumer Price Index), индекс оптовых цен производителей (Producer Price Index), розничные продажи (Retail Sales).

К основным показателям потребительской активности можно отнести: объем выданных потребительских кредитов (Consumer Credit), доходы и затраты на душу населения (Personal Income и Personal Spendings).

Индексы показателей деловой активности публикуются ведущими исследовательскими институтами и национальными бюро экономического анализа.

Все фундаментальные факторы можно разделить на факторы короткого и длинного цикла.

К факторам короткого цикла относятся ежедневные экономические новости, которые влияют на рынок в течение нескольких торговых сессий, вызывая движения валютных пар на младших таймфремах.

Длинный цикл формируется под влиянием важных макроэкономических показателей и политических новостей. Также экономические и политические новости могут быть как ожидаемыми или планируемыми, так и неожиданными или случайными.

Технический анализ

Технический анализ – это изучение предыдущих котировок на рынке с помощью математических и статистических инструментов для прогнозирования будущих цен.

В отличие от фундаментального анализа, технический анализ не рассматривает причины изменения рыночной ситуации, а анализирует только текущее движение цены используя исторические закономерности.

Он гласит, что любое действие участников рынка оказывает влияние на изменение цен, спрогнозировать которое можно с помощью различных графических моделей, линий и индикаторов.

С помощью технического анализа Форекс можно получать информативную картину рынка, основываясь на анализе текущего и предыдущего графика цены.

Инструменты технического анализа позволяют с высокой точностью находить наилучшие моменты для проведения торговых операций на различных временных периодах.

Три основные аксиомы технического анализа гласят, что цена учитывает всю информацию, которая поступает на рынок. Движение цен подчинено тенденциям и главное – история повторяется.

Инструментов технического анализа довольно много и их можно разделить на следующие основные группы:

• трендовые линии и уровни поддержки и сопротивления;
• графические модели;
• свечные паттерны;
• индикаторы технического анализа;
• волновой технический анализ.

Графический анализ

Еще один из методов изучения рынка – использование линий для определения трендов и уровней поддержки и сопротивления. Он является одним из наиболее понятных и легко интерпретируемых способов анализа, поэтому применяется практически каждым трейдером.

Анализ направления и наклона трендовых линий позволяет определять ускорение и замедление тренда, находить места разворотов и окончания коррекций. Уровни поддержки и сопротивления позволяют найти на графике места консолидации цены и точки разворота.

Сигналом для открытия позиции может служить как отбой от ценового уровня, определенного с помощью линий, так и его пробой. Графические модели технического анализа позволяют подтвердить разворот или продолжения тренда.

Наиболее известными графическими фигурами технического анализа являются флаг, вымпел, треугольник, голова и плечи, двойная вершина и двойное дно.

Суть графического анализа заключается в построении каналов движения цены с помощью трендовых линий и уровней поддержки и сопротивления.

Свечные паттерны пришли на рынок из Японии и строятся на сочетании нескольких свечей, графиками которых пользуется большинство трейдеров, так как они предоставляют для анализа рынка больше информации, чем график баров и линейный график.

Наиболее известными свечными паттернами являются такие модели: дожи, три солдата, бычье и медвежье поглощение, молот, повешенный и много других.

Индикаторы технического анализа рынка, как и графические модели, дают возможность определять тренды, коррекции, точки разворота цены, ускорение и замедление тенденций.

В своей работе трейдеры применяют индикаторы, которые делятся на три типа:

• индикаторы следования за трендом;
• осцилляторы;
• специфические индикаторы, предназначенные для нахождения различных зависимостей и определения психологического настроения рынка.

Современные индикаторы рассчитываются с помощью компьютерных программ, встроенных в большинстве торговых терминалов, в которых отображаются в виде графиков или гистограмм.

Интуитивный метод

Интуитивный подход – такой метод анализа рынков трудно назвать анализом, так как он базируется на субъективных психологических факторах.

Подобные способы исследования валютного рынка трудно представить в виде количественных величин, а потому сложно проанализировать их динамику.

Трейдеры, которые основывают свою торговлю на этом подходе, рано или поздно теряют торговые депозиты, потому что у них нет конкретной стратегии поведения в отдельных рыночных ситуациях.

Такой метод анализа основан исключительно на эмоциях, поэтому ничего хорошего принести трейдеру не может.

Подводим итоги

В этой статье мы познакомились с главными методами анализа валютного рынка Форекс. Рассмотрели, на чем они основаны и какие сигналы дают трейдеру о будущих изменениях рыночной ситуации. Узнали, что такое фундаментальный вид анализа Форекс и технический анализ, их достоинства и особенности.

Источник