Методики для анализ при кредитовании

Библиографическая ссылка на статью:
Быкова Н.Н. Основные методы анализа кредитоспособности заёмщика // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 2 [Электронный ресурс]. URL: https://human.snauka.ru/2017/02/21757 (дата обращения: 19.06.2021).

В современных условиях кредитование является важным аспектом в жизни людей, и, соответственно, банки сталкиваются не только с необходимостью уменьшения процентной ставки и скорости оформления кредита, но и проведения анализа и оценки кредитоспособности заёмщиков. В законодательстве Российской Федерации до сих пор не существует понятия «кредитоспособность» столь значимого в условиях современной экономической ситуации.
В настоящее время существует множество методик определения кредитоспособности населения, но ни одну из них нельзя назвать наиболее эффективной. Поэтому каждый банк использует различные способы и комбинирует разные методики, а также совершенствует их под особенности конкретного банка на основе оценки внутренних и внешних факторов. Необходимо учитывать особенности каждого заёмщика в конкретной ситуации, а также оценивать характеристики, их приоритетность и количество показателей.
Большинство банков на сегодняшний день использует формальный подход к оценке кредитоспособности физических лиц. При формальном подходе главным показателем является сумма дохода заёмщика. Кредитный комитет банка решает основные вопросы, связанные с выдачей ссуды, а также учитывает конкретные условия кредитования, определяя риск для разных категорий физических лиц, что не всегда может отражать реальной ситуации. Для большей точности нужно использовать аналитические методы проверки информации, которые применяются в скоринговых системах оценки кредитоспособности заёмщиков – физических лиц.
Анализ кредитоспособности физического лица строится на оценке таких характеристик как соотношение испрашиваемой ссуды заёмщика и его личного дохода, общая оценка финансового положения и стоимости его имущества, состава семьи, личностных характеристиках, изучение кредитной истории.
Можно выделить следующие основные методы анализа кредитоспособности заёмщика – физического лица:

скоринговая оценка;
изучение кредитной истории;
оценка по финансовым показателям платежеспособности;
андеррайтинг.

1) Скоринговая оценка кредитоспособности – это система оценки клиентов – заёмщиков, которая базирована на статистических способах. Скоринг представляет собой некоторое программное обеспечение, куда вводится анкета соискателя по кредиту. В ответ же программа показывает оперативное заключение о том, давать заёмщику кредитные средства или нет [1, с. 102].
Для анализа скоринг-системы выбирается система элементов и параметров для каждого элемента, которые определяют способность заёмщика выплатить банку основную сумму и проценты по кредиту. В скоринг-системе для оценки параметров применяются баллы в пределах установленного банком максимума.
Коммерческие банки в Российской Федерации имеют все шансы использовать различные модели скоринговых оценок для анализа кредитоспособности заёмщика. Такие системы уже приспособлены к местным условиям. Оценка в баллах происходит в два этапа:
во-первых, оцениваются данные отдельных критериев заявки заёмщика для получения предварительной оценки вероятности выдачи ссуды. По итогам заполнения заявки определяют количество набранных заемщиком баллов и подписывают протокол оценки вероятности получения кредита. Если сумма баллов менее 30, в протоколе фиксируют отказ в выдаче ссуды;
во-вторых, риск оценивается более подробно с учетом вспомогательных характеристик, при этом количество баллов должно быть более 30.
На самом деле, скоринг – это метод классификации всей популяции на различные группы, когда неизвестны показатели, которые разделяет эти категории (вернет клиент ссуду или нет), но известны другие параметры.
В 1936 году великим американским экономистом Ирвингом Фишером впервые был разработан план разделения популяции в статистике на основе растений.
Методика разделения кредитов на «положительные» и «отрицательные» была применена впервые в 1941 году Дэвидом Дюраном. В то время появилась модель будущих профессиональных систем, чтобы анализ могли проводить неспециалисты, так как это было вынужденной необходимостью, ведь все кредитные аналитики были призваны на фронт во время Второй мировой войны и была необходимость их срочной замены. Для того, чтобы произвести вынужденную замену профессиональных кредитных экспертов, банки заставили написать их свод правил, которые необходимо соблюдать при принятии решения о выдаче ссуды [2, с. 76].
Fair Issac – первая консалтинговая фирма в области скоринга, которая появилась в начале 50-х годов в Сан-Франциско и до сих пор является лидером среди разработчиков скоринговых систем.
Значительное использование скоринга началось с увеличение выпуска кредитных карточек. По мере того, как количество людей, которые обращались за кредитными карточками, стало ежедневно возрастать, банкам необходимо было автоматизировать этот процесс. Внедрение скоринг-системы привело к тому, что повысилась не только быстрота обработки заявления на выдачу ссуды, но и качество оценки риска. Кроме того, использование скоринг-систем, помогло повысить уровень безнадежного долга, который по данным многих исследований сократился до 50 %.
В основном скоринг-системы применяются в экспресс – кредитовании (покупка товаров).
К плюсам скоринг-систем можно отнести:
сокращение уровня безнадежного долга, количество и объективность в принятии решения;
эффективное управление кредитным портфелем;
уменьшение времени подготовки сотрудников кредитного отдела;
проведение экспресс-анализа заявки на кредит в присутствии клиента.
Среди основных минусов скоринговых моделей можно назвать следующие:
оценка параметров производится только на базе информации о клиентах, которые повторно обращаются в банк;
периодическая разработка новых скоринг-систем, из-за ухудшения качества работы, основанного на построении выборки из числа наиболее «ранних» клиентов.
В настоящее время используется целый ряд методов кредитного скоринга. Одним из самых популярных считается модель Дюрана. Дэвид Дюран выявил группы характеристик, позволяющих максимально квалифицировать уровень кредитного риска. Он также определил коэффициенты для всевозможных моментов, определяющих кредитоспособность физического лица:
пол: женский (0,40), мужской (0).
возраст: 0,10 балла за каждый год выше 20 лет, но не более, чем 0,30.
срок проживания в той или иной территории: 0,042 за каждый год, но не более, чем 0,42.
профессия: 0,55 – за профессию с невысоким риском; 0 – за профессию с высочайшим риском; 0,16 – иные профессии.
финансовые характеристики: присутствие банковских счетов – 0,45; присутствие недвижимости – 0,35; присутствие полиса по страхованию – 0,19.
работа: 0,21 – фирмы в общественной отрасли, 0 – иные.
занятость: 0,059 – за каждый год работы на данном предприятии.
Еще он обусловил порог, перейдя который заёмщик считается кредитоспособным. Этот порог составляет 1,25, т. е. в случае, если общее количество баллов более или равно 1,25, то конкретному заёмщику выдается испрашиваемая им сумма [3, с. 401].
2) Кредитная история — информация, которая определена, в первую очередь, Федеральным законом «О кредитных историях» 30.12.2004 года № 218-ФЗ (последняя ред. от 03.07.2016 года), которая описывает выполнение заёмщиком принятых на себя обещаний по договорам займа (кредита) и сберегается в бюро кредитных историй [4].
По инициативе коммерческих банков, для получения в России информации о кредитной истории заёмщика, было создано Бюро кредитных историй (далее по тексту – Бюро).
В Бюро находятся надлежащие типы данных:
социально-демографические характеристики;
юридические заключения (в случае передачи дел о востребовании задолженности по кредиту в суд);
информация о банкротствах;
данные об персональных заёмщиках, приходящие от кредитных организаций по принципу «ты – мне, я – тебе», т. е. банк имеет возможность получать информацию о клиентах иных банков, но только если сам обеспечивает ту же информацию.
Количество и тип информации, находящейся в Бюро, строго регулируется законодательством всех государств.
Ценность кредитных Бюро очень велика. Их наличие разрешает кредитным организациям выдавать ссуды покупателям, которые раньше в данной организации не обслуживались. Не считая того, что общепризнанным считается значение предшествующей кредитной истории для предсказания возможности дефолта.
3) Оценка по финансовым показателям платежеспособности. Основой характеристик платежеспособности являются данные о доходе заёмщика и степени риска издержек этого дохода [2, с. 372].
При обращении клиента в банк за получением кредита уполномоченный работник кредитующего подразделения (далее — кредитный инспектор) узнает у заемщика намерения, на которые приобретается ссуда, объясняет ему требования и способ получения кредита, знакомит со списком документов, важных для получения кредита.
Длительность принятия решения о предоставлении кредита зависит от вида кредита и его суммы, но не может превышать периода времени от этапа предоставления полного пакета документов до принятия заключения, семи календарных дней — по кредитам на неотложные нужды, и одного месяца — по кредитам на покупку недвижимости. Заявление клиента регистрируется кредитным инспектором в журнале учета заявлений; на заявлении проставляются дата регистрации и регистрационный номер.
Следующим этапом кредитный инспектор делает контроль полученных от клиента документов и информации, обозначенной в документах и анкете, определяет платежеспособность клиента и максимально вероятную величину кредита. При контроле данных кредитный инспектор узнает с помощью единой базы данных кредитную историю заемщика и величину задолженности по ранее приобретенным кредитам, отправляет запросы в отделения банка, выдававшие ему ранее кредиты, при необходимости отправляет запросы в иные учреждения.
Кредитующее подразделение направляет пакет документов юридической службе и службе безопасности банка.
По итогам контроля и анализа документов, юридическая служба и служба безопасности оформляют письменные разрешения, которые передаются в кредитующее подразделение.
Кредитный инспектор определяет кредитоспособность заемщика по данным справки с места работы о доходах и объеме удержания, а также информации в анкете. Справка должна содержать следующую информацию: полное наименование организации, выдавшей справку, ее почтовый адрес, телефон и банковские реквизиты; длительность неизменной работы заемщика в данной организации; настоящая должность заемщика (кем работает); среднемесячный доход за последние 6 месяцев; среднемесячные удержания за последние 6 месяцев с расшифровкой по видам. Справка выдается администрацией предприятия, учреждения, организации по месту работы (установлении пенсии) заемщика в одном экземпляре и предоставляется в кредитующее подразделение.
Наибольшая величина предоставляемого кредита (S _P ) определяется исходя из платежеспособности заёмщика (P) на момент его обращения в банк:

где t – срок кредитования (в целых месяцах).
Максимальная сумма кредита, которая может быть выдана заёмщику, уменьшается исходя из предоставленного залогового имущества, социально – экономического положения заёмщика и территории его проживания.
Необходимая стоимость залогового обеспечения должна компенсировать не только сумму кредита, но и проценты как минимум за один год (в случае, если кредит предоставляется сроком до 1 года – проценты за период, указанный в кредитном договоре), т.е. при расчете предельного объема предоставляемого кредита (S ), исходя из общего обеспечения (О) в формуле:
(2)
где период (t), в течение которого оценочная стоимость предметов залога с учетом поправочных коэффициентов или величина общего обеспечения обязана покрывать сумму кредита и, причитающихся за его использование, проценты устанавливается следующим образом:
в случае если кредит предоставляется сроком до 1 года, (t) принимается равным сроку кредита (в целых месяцах);
в других случаях (t) принимается за 12 месяцев.
Для того чтобы определить максимальный размер кредита, который имеет возможность быть предоставлен заёмщику, нужно:
вычислить SP и S0;
сравнить значение SP и S0. Самая высокая стоимость кредита не должна превышать меньшего из сравниваемых значений.
Достоинством такого метода является применение специализированных формул и поправочных коэффициентов, что снижает трудоемкость кредитных специалистов.
Недостатком считается то, что общий доход семьи учитывается крайне редко, это приводит к уменьшению числа клиентов. Оценка по финансовым показателям платежеспособности предполагает обязательное предоставление справки о доходах, в результате чего повышается качество кредитного портфеля и снижаются кредитные риски, что является несомненным плюсом. В то же время, это приводит к уменьшению количества клиентов, так как не все банки запрашивают предоставления таких документов.
4) Андеррайтинг – это один из видов тестирования клиента для определения его кредитоспособности.
Андеррайтинг является современным способом ограничения кредитного риска. С помощью него происходит анализ и оценка платежеспособности заёмщиков и принятие решения о выдаче кредита.
При организации андеррайтинга происходит выявление способности своевременного внесения платежей. Для этого анализируется данные о доходах и расходах клиента, а также оценивается достаточность для обеспечения имущества залога. Необходимые для этого показатели: справка о доходах заёмщика; длительность неизменной работы; кредитная история и залог имущества.
Представленная методика предполагает применение к конкретному клиенту особенного подхода, то есть определения характеристик, необходимых лично для него. Недостатком андеррайтинга считается трудоемкость проведения и требования к высокой квалификации персонала, что существенно увеличивает расходы данного метода.
Используя любой метод оценки кредитоспособности, отдельное внимание всегда следует уделять кредитной истории заемщика, ведь ни что не характеризует порядочность и платежеспособность заемщика лучше, чем регулярность и своевременность оплаты его прошлых кредитов.
Таким образом, рассмотрев основные методы оценки кредитоспособности заемщика, можно сделать вывод, что для достижения наиболее точных результатов всегда следует использовать комплексную методику оценки кредитоспособности, включающую несколько разносторонних методов.

Источник

Кредитный анализ предприятия

Кредитный риск представляет собой риск потери денег из-за несоблюдения контрагентом или должником условий письменного или устного договора совершить обещанный платеж. Такой риск существует как в отношениях банковского кредитования, при товарном кредитовании и т.д. Например, кредитный риск по отношению к облигациям означает вероятность того, что должник (эмитент облигаций) не в состоянии выплачивать проценты и основную сумму в соответствии с условиями соглашения об эмиссии облигаций. Кредитный анализ является оценкой кредитного риска.

Связанные материалы

Рентабельность
Финансовый анализ предприятия с выводами, финансовый анализ отчетности
Относительные показатели ликвидности
Анализ собственного капитала
Экспресс-анализ финансово-экономического состояния

Подходы к кредитному анализу варьируются и, как и со всеми финансового анализа, зависит от цели анализа и контекста, в котором он совершается. Кредитный анализ для конкретных видов задолженности (например, финансирование покупки) часто включает в себя прогнозы ежегодных денежных потоков, что аналогично процессу финансового анализа эмитентов ценных бумаг.

В то время как аналитик ценных бумаг учитывает прогнозируемые потоки денежных средств для определения стоимости собственного капитала компании, кредитный аналитик будет использовать прогнозируемые денежные потоки для оценки вероятности того, что компания будет соблюдать свои финансовые обязательства в каждом периоде и выплачивать проценты и основную сумму долга. Этот анализ будет также включать в себя оценку возможности продажи активов для обеспечения интересов кредиторов.

Кредитный анализ может оценивать кредитный риск заемщика в рамках конкретной сделки или общую кредитоспособность организации. При оценке общей кредитоспособности, одним из главных подходов является скоринг, статистический анализ факторов, определяющих вероятность кредитного дефолта.

Еще один частый подход, используемый в процессе кредитного анализа, является метод кредитного рейтинга, который используется, например, рейтинговыми агентствами для оценки и озвучивания вероятности дефолта эмитента по своим долговым обязательствам (например, коммерческие бумаги, векселя и облигации). Кредитный рейтинг может быть долгосрочным или краткосрочным, и он является показателем мнения рейтингового агентства о кредитоспособности долга эмитента в отношении конкретной долговой ценной бумаги или иного обязательства. Если компания не имеет непогашенный долг, рейтинговое агентство также может предоставить кредитный рейтинг эмитента, выражающий оценку способности и готовности выполнять свои финансовые обязательства.

Процесс определения кредитного рейтинга

Процесс включает в себя как анализ финансовой отчетности компании, так и широкую оценку деятельности компании. Процесс определения кредитного рейтинга включает в себя следующие процедуры:

Встреча с руководством, как правило, в том числе финансовым директором, чтобы обсудить, например, прогноз динамики промышленности, обзор основных сегментов бизнеса, финансовой политики и целей, отличительные практики бухгалтерского учета, планы капитальных расходов, а также планы на случай непредвиденных финансовых проблем.
Посещение объектов компании, если позволяет время.
Заседание комитета оценки, где рекомендации и выводы аналитика подтверждены голосованием. Это происходит после учета всех факторов, которые включают в себя:

— бизнес-риски, включающие оценку:

рабочей среды;
отраслевых характеристик (например, цикличность и интенсивность капитала);
факторов успеха и областей уязвимости;
конкурентной позиции компании, в том числе размера и уровня диверсификации.

— финансовые риски, в том числе:

оценка структуры капитала, покрытия процентов и рентабельности, используя анализ коэффициентов;
рассмотрение кредитных договоров.

— оценка управления.

Мониторинг публично озвученных оценок, в том числе пересмотр оценок в связи с изменением условий.

При присвоении кредитных рейтингов, рейтинговые агентства подчеркивают важность взаимосвязи между профилем бизнес-рисков компании и ее финансовым риском. «Профиль бизнес-рисков компании определяет уровень соответствующего финансового риска для любой рейтинговой категории.»[1]

При анализе финансовых показателей рейтинговые агентства, как правило, исследуют отклонения коэффициентов от медианы показателей сферы деятельности компаний. Международные рейтинги включают влияние страновых и экономических факторов риска. В таблице 1 представлены основные финансовые показатели, используемые Standard & Poor’s при оценке промышленных компаний.

Таблица 1 — Отдельные кредитные коэффициенты, используемые Standard & Poor’s

Покрытие процентных обязательств с помощью EBIT (прибыль до налогообложения и оплаты процентов)

Прибыль до налогообложения и оплаты процентов

Валовые процентные обязательства (до вычета процентов к получению)

Покрытие процентных обязательств с помощью EBITDA (прибыль до налогообложения, оплаты процентов и амортизации)

Прибыль до налогообложения, оплаты процентов и амортизации

Валовые процентные обязательства (до вычета процентов к получению)

Фонды от операций в общем объеме долга

Фонды от операций

Свободный операционный денежный поток в общем объеме долга

Денежный поток, связанный с основной деятельностью

Прибыль до налогообложения, оплаты процентов и амортизации

Прибыль до налогообложения и оплаты процентов

Капитал = Средняя стоимость собственного капитала + краткосрочная часть долга + краткосрочные отложенные налоги + доля меньшинства

Общий долг к общей задолженности и собственным средствам

Сумма долга и собственного капитала

Обратите внимание, что перед вычислением коэффициентов, рейтинговые агентства должны внести определенные коррективы в финансовые показатели, например, включают забалансовый долг в общий объем долга компании.

Исследование финансовых коэффициентов в контексте кредитного анализа

Много научных и практических исследований было сосредоточено на определении того, какие показатели могут быть использованы при оценке кредитного риска компании, в том числе риска банкротства.

Одно из самых ранних исследований рассматривало отдельные показатели с целью оценки их способности прогнозировать банкротство компании до пяти лет вперед. Бивер (1967) обнаружил, что шесть коэффициентов могут правильно предсказать неудачи компании на один год вперед в 90 процентах случае и на пять лет вперед в 65 процентах случае. Бивер причислил к эффективным такие коэффициенты, как соотношение движения денежных средств к сумме долга, рентабельность активов, соотношение общей суммы долга к общей сумме активов, рабочий капитал к общей сумме активов, текущий коэффициент, а также показатель безкредитного интервала (отрезок времени, в течение которого компания может обойтись без заимствования).

Альтман (1968) и Альтман, Холдеман и Нараянан (1977) обнаружили, что финансовые показатели могут быть объединены в эффективные модели для прогнозирования банкротства. Первоначальная работа Альтмана включала создание Z-счета, который был в состоянии правильно предсказать финансовые трудности. Z-оценка была вычислена как:

Z = 1,2 * (Текущие активы — Краткосрочные обязательства) / Итого активы

+ 1,4 * (Нераспределенная прибыль / Итого активы)

+ 3,3 * (Прибыль до налогообложения и процентов к оплате / Итого активы)

+ 0,6 * (Рыночная стоимость акций / Балансовая стоимость обязательств)

+ 1,0 * (Продажи / Итого активы)

В первоначальном исследовании Z-балл ниже 1,81 предсказывал банкротство, и модель смогла точно классифицировать 95 процентов компаний. Оригинальная модель была разработана для производственных компаний. Последующие уточнения к модели позволяют применить ее для других типов компаний и периодов времени. Как правило, переменные, пригодные для предсказания, включают в себя показатели рентабельности, коэффициенты покрытия, показатели ликвидности, показатели капитализации, а также изменчивость прибыли (Альтман 2000).

Аналогичное исследование было проведено по отношению к способности коэффициентов предсказывать рейтинги облигаций и доходность облигаций. Например, Эдерингтон, Явитц и Робертс (1987) обнаружили, что небольшое количество переменных (совокупные активы, покрытие процентов, кредитное плечо, изменчивость охвата и статус подчиненности) были эффективны в объяснении доходности облигаций.

Источник

Анализ и оценка кредитоспособности предприятия

Научитесь выявлять всю подноготную заёмщиков, разбирать по косточкам финансовое состояние компании и структурировать заемное финансирование.

Анализ кредитоспособности предприятия важен на всех стадиях процесса кредитования заемщика. Однако главное значение имеет первичное исследование всех характеристик предприятия, в том числе финансовых показателей, с целью выявления степени кредитного риска, влияющего на положительное решение о выдаче кредита.

В нашей статье мы разберем основные этапы анализа кредитоспособности предприятия, рассмотрим основные стоп-факторы, перечень документов и другие аспекты при кредитовании юридических лиц.

В начале стоит так же отметить, что этапы получения кредита предприятием малого бизнеса значительно отличаются от этапов кредитования корпоративного сектора (крупный бизнес).

Этапы оценки кредитоспособности предприятия

Определение требований к клиентам, приоритетов кредитования и основных принципов оценки и управления кредитными рисками;
Поиск потенциальных клиентов, имеющих заинтересованность в использовании кредитных продуктов банка, в т.ч. получение заявок от клиентов;
Разработка лимита кредитования;
Утверждение лимита кредитования;
Предоставление кредитных продуктов в рамках утвержденного лимита кредитования;
Сопровождение и мониторинг утвержденного лимита кредитования;
Работа с проблемной задолженностью (при наличии таковой).

Перечень документов, необходимых для получения кредита юридическим лицам

Список требуемых документов так же зависит от размера бизнеса: у индивидуального предпринимателя могут потребовать паспорт, ИНН, свидетельство о государственной регистрации ИП и декларацию 3-НДФЛ (либо упрощенной системе налогообложения – УСН).

Для корпоративного клиента, перечень требуемых документов больше в разы. В статье мы рассмотрим часто встречающиеся документы, которые банки запрашивают у потенциальных заемщиков.

1. Сведения о собственниках и руководстве компании-заемщика, описание бизнеса:

1.1. Анкета заемщика;

1.2. Схема деятельности организации с указанием направления денежных и товарных потоков, договорных связей и т.д.;

1.3. Схема владения и взаимосвязанных компаний (для малого и среднего бизнеса, как правило, банки сами готовят такие сведения с помощью систем СПАРК и Контур Фокус);

1.4. Копии паспортов генерального директора, главного бухгалтера, учредителей (для ИП, копия паспорта предпринимателя).

2. Управленческая/консолидированная отчетность компании-заемщика:

2.1. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;

2.2. Консолидированная аудированная отчетность по МСФО (применимо для крупного бизнеса);

2.3. Информация о собственных основных средствах организации;

2.5. Иногда банки запрашивают финансовый план организации.

3. Бухгалтерская отчетность и иные документы по каждому юридическому лицу/индивидуальному предпринимателю:

3.1 Отчетность по форме 3-НДФЛ, либо УСН (для индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса);

3.2. Бухгалтерская (налоговая) отчетность (как правило, с отметкой ФНС);

3.3. Сводная оборотно-сальдовая ведомость по всем счетам бухгалтерского учета (в разрезе субсчетов), а так же Оборотно-сальдовая ведомость по счетам 01 и 08 бухгалтерского учета в разрезе объектов учета. Оборотно-сальдовые ведомости по счетам 58, 60, 62, 66, 67, 76 бухгалтерского учета в разрезе субсчетов и контрагентов. Могут запросить ведомости и по счету 91;

3.4. Анализ счетов (чаще всего — 51 и 52);

3.5. Справки об отсутствии / наличии просроченной дебиторской и кредиторской задолженности на дату предоставления документов в банк. В случае наличия просроченной задолженности предоставить расшифровку задолженности (сроки, объемы, причины), а также перспективы ее погашения, указать, является ли задолженность безнадежной к взысканию;

3.6. Аудиторское заключение по отчетности за последний полный календарный год;

3.7. Декларация по налогу на прибыль, имущество и НДС (как правило, за год, с отметкой ИФНС);

3.8. Информация о контрагентах и структуре расчетов.

4. Сведения о работе с банками:

4.1. Справка об обязательствах предприятия по кредитам и займам на дату подачи заявки;

4.2. Кредитная история предприятия по погашенным обязательствам в банках.

5. Копии договоров/контрактов/документов, регламентирующих деятельность компаний Группы, в том числе:

5.1. Устав организации;

5.2. Свидетельство ИНН и о государственной регистрации;

5.3. Выписка из ЕГРЮЛ и ЕГРИП (в некоторых случаях, банк готовит их самостоятельно, через сайт ФНС);

5.4. Разрешения на занятие отдельными видами деятельности (копии лицензий);

5.5. Копии свидетельств на право собственности по объектам недвижимости находящимся в собственности;

5.6. Реестр действующих договоров аренды по арендуемым объектам недвижимости, договоров с поставщиками и покупателями.

Требования к заемщику

Требования к заемщикам каждый банк разрабатывает самостоятельно на основе сложившейся практики.

Пример требований, предъявляемых банком к заемщику:

Финансово-экономическое состояние заемщика должно позволить ему своевременно погасить задолженность перед банком;
Заемщик имеет диверсифицированную базу поставщиков и покупателей;
Заемщик должен быть лоялен и открыт банку в степени, достаточной для анализа его кредитоспособности и кредитных потребностей;
Клиент должен обладать реальными и чётко определенными источниками погашения;
Требования к залогам и поручителям. Как правило, по кредитам юридических лиц банки требуют как наличие поручителей, так и наличие залога. Требования к поручителям могут быть выражены обязательным наличием поручительства директора компании, учредителей и их близких родственников (как правило, супруги/супруга).

Анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика

Для проведения анализа банки рассчитывают финансовые показатели, перечень которых определяется внутренними нормативными документами банка. На основе финансовой отчетности ПАО «Аэрофлот» за 2019 год проведем расчет некоторых финансовых показателей, используемых банками для определения финансового состояния заемщика. Стоит отметить, что банки делают расчеты по нескольким периодам. Все суммы указаны в тысячах рублей.

Показатели оценки ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса РСБУ:

Расположение показателей, необходимых для расчета коэффициента, в отчетности Аэрофлота:

(124 624 352 + 19 960 050)/(119 796 370 – 1 082 083 – 10 404 752) = 1,33.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Расположение показателей, необходимых для расчета коэффициента, в отчетности Аэрофлота:

(144 669 + 7 336 914 + 1 376 892)/(119 796 370 – 1 082 083 – 10 404 752) = 0,08.

Показатели оценки финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (независимости)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Расположение показателей, необходимых для расчета коэффициента, в отчетности Аэрофлота:

69 726 232/198 931 740 = 0,35

2. Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)

Расположение показателей, необходимых для расчета коэффициента, в отчетности Аэрофлота указаны на рисунках 6 и 7.

(69 726 232 + 9 409 138)/198 931 740 = 0,39

3. Величина чистых активов (Вча)

Расположение показателей, необходимых для расчета коэффициента, в отчетности Аэрофлота указаны на рисунках 5 и 6.

69 726 232 + 1 082 083 = 70 808 315

Показатели оценки эффективности использования ресурсов:

1. Значение оборачиваемости запасов

Расположение показателей, необходимых для расчета коэффициента, в отчетности Аэрофлота.

551 767 420/((9 363 819 + 10 204 179)/2) = 56,39

2. Значение оборачиваемости дебиторской задолженности

Расположение показателей, необходимых для расчета коэффициента, представлены на рисунках 8 и 9.

551 767 420/((104 635 508 + 82 105 338)/2) = 2,95

3. Значение оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели, необходимые для расчета коэффициента, представлены на рисунках 3 и 9.

551 767 420/((93 992 946 + 95 785 513)/2) = 2,9

Показатели оценки доходности вложений (рентабельности):

1. Рентабельность продаж

Показатели, необходимые для расчета коэффициента, представлены на рисунке 10.

5 286 800/551 767 420 = 0.01

2. Валовая рентабельность

Показатели, необходимые для расчета коэффициента, представлены на рисунке 10.

8 791 024/551 767 420 = 0.016

Показатели, рассчитываемые по отчетности МСФО

Для оценки финансового состояния заемщиков, относящихся к крупному бизнесу (реже к среднему), применяют финансовые мультипликаторы, например: D/EBITDA, ROE (рентабельность собственного капитала). Их рассчитывают по отчетности МСФО, т.к. отчетность по форме РСБУ, не позволяет получить корректные результаты (в связи с различиями учета финансовых показателей). Значение показателей указано в миллионах рублей. Больше о мультипликаторах мы рассказываем на нашем открытом онлайн-курсе «Финансы с нуля».

1. D/EBITDA

D – долг,
EBITDA = Операционная прибыль — Расходы на амортизацию основных и нематериальных активов.

Показатели, необходимые для расчета коэффициента, представлены на рисунках 11 и 12.

EBITDA = 13 803 – (-107 477) = 121 280

Debt/EBITDA = 931 368/121 280 = 7.68

2. Рентабельность собственного капитала (ROE)

ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал

Показатели, необходимые для расчета коэффициента, представлены на рисунках 13 и 14.

ROE = 13 512/1 950 = 6.93

По результатам оценки, полученным показателям присваивается соответствующее количество баллов (как правило, используется пятибалльная шкала) на основе сравнения полученных значений с установленными диапазонами нормативных значений и веса показателя.

Пример бальной оценки:

Совместно с другими показателями (такими как: сроки существования организации, ее положение на рынке, кредитная история и т.д.), формируется бальная система оценки, по результатам которой, определяется рейтинг клиента (как правило, по 100 бальной шкале).

Например: рейтинг клиента выше 50 говорит о хорошем финансовом положении организации, рейтинг от 25 до 49 – о среднем финансовом положении, а рейтинг до 24 – о низком финансовом положении организации.

Анализ финансовой деятельности не является заключительным этапом. Несколько подразделений банка (служба безопасности, юридический департамент (служба), департаменты сопровождения операций и т.д.) готовят свои заключения, которые выносятся на кредитный комитет, где уже и решается, окончательно, вопрос о выдаче кредита.

Проведение регулярного мониторинга

После выдачи кредита, с целью контроля уровня и динамики кредитного риска, банки осуществляют мониторинг кредита. Проверки подлежат как конкретных кредиты, так и портфели кредитов в целом.

Целями мониторинга лимитов кредитования являются своевременное обнаружение нарушения условий лимита кредитования, допущенного клиентом, выявления роста уровня кредитного риска и соблюдения нормативных требований Банка России.

Автор: Шанских Анатолий, эксперт SF Education

Источник

Методики для анализ при кредитовании

скоринговая оценка;
изучение кредитной истории;
оценка по финансовым показателям платежеспособности;
андеррайтинг.

Источник