Методика анализа финансового состояния предприятия этапы

Финансовый анализ подразумевает оценку деятельности компании в прошлом, а также прогноз на будущее. По сути, такая услуга подразумевает ревизию активов, инструментов получения выручки и расходования денежных средств. В зависимости от итогов проведенного анализа руководство компании принимает важные стратегические решения в вопросах инвестирования, кадровой политики, управления активами. Анализ финансового состояния может быть полезен как собственникам, так и инвесторам, а также арбитражным (конкурсным) управляющим.

Цели анализа финансового состояния

Базисная цель осуществления финансового анализа заключается в определении «состояния здоровья» фирмы. Специалисты изучают фактическое положение компании и выявляют сильные и слабые стороны. Эти сведения в дальнейшем позволят принимать корректные решения, касающиеся ведения экономико-хозяйственной деятельности и управления ресурсами.

Таким образом, можно выделить следующие цели:

определение экономического положения;
выявление корректировки экономического состояния;
установление параметров, влияющих на изменение экономической ситуации;
прогнозирование тенденций развития финансовой системы.

С помощью проведения анализа оценивается имущественное положение компании и достаточность активов для осуществления текущей деятельности. Специалисты также установят, какова потребность фирмы в дополнительных путях получения денег, насколько она способна к увеличению капитала и с какой степенью риска может столкнуться. Помимо этого, финансовый анализ может быть проведен с целью уточнения разумности привлечения кредитных средств и обоснованности политики распределения текущих доходов.

Задачи анализа финансового состояния предприятия

Услуги по осуществлению анализа требуются для решения ряда задач. В частности, получение таких услуг целесообразно, когда требуется проанализировать:

активы;
пути получения финансовых потоков;
ликвидность;
финансовую устойчивость;
экономические результаты деятельности и рентабельность;
оборачиваемость;
инвестиции и капиталовложения;
риск банкротства.

Для выполнения перечисленных задач специалисты действуют в несколько этапов.

Этапы проведения анализа финансового состояния

Чтобы проведенный анализ был полномерным и максимально актуальным необходимо действовать по определенному алгоритму. Для решения поставленных задач специалисты проходят следующие этапы:

Сбор требуемых данных. Объем нужных сведений зависит от разновидности финансового анализа и целей его осуществления.
Обработка полученных сведений посредством составления аналитических таблиц и агрегированных отчетных форм.
Вычисление корректировки статей финансовой отчетности.
Вычисление экономических коэффициентов по основополагающим направлениям коммерческой деятельности.
Проведение сравнительного анализа полученных экономических коэффициентов с существующими нормативами.
Выявление тенденции ухудшения / улучшения экономических параметров.
Оформление заключения о финансовом состоянии компании.

Перед тем как начать исследование отчетности, необходимо изучить среду, в которой ведет деятельность компания. Эксперт оценивает общеэкономические факторы, изучает позиционирование предприятия на рынке, изучает корпоративную стратегию.

Финансовое состояние оценивается исходя из данных, представленных в отчетности. Специалист анализирует качество документов – проверяет их на предмет достоверности и полноты.

На этом этапе могут быть выявлены ошибки и неточности, которые корректируются для получения результативного анализа. В некоторых случаях проведение дальнейших работ может стать невозможным до устранения недостатков отчетности.

Расчет показателей корректировки статей финансовой отчетности подразумевает сравнение прошлых и текущих показателей. Специалист наблюдает развитие показателя, отслеживает его уменьшение или увеличение. В рамках этого этапа просматривается 2-3 года ведения деятельности. Такой метод показывает рентабельность компании в динамике.

Расчет экономических коэффициентов подразумевает оценку следующих показателей:

платежеспособность;
кредитоспособность;
риск банкротства;
капитал и имущество компании;
финансовые итоги.

Показатели подбираются в соответствии с поставленной задачей перед аналитиками. Разделение позволяет проанализировать состояние каждого объекта в сравнении с установленными нормальными значениями.

Изучение деятельности по показателям имеет один недостаток – все параметры статичны и, соответственно, данные не могут считаться полными. Тем не менее, расчет коэффициентов эффективно применяется для целей финансового анализа.

Полученные значения сравниваются с принятыми нормативными показателями, которые устанавливаются в среднем по отрасли или в экономической среде, где осуществляет деятельность компания. Когда фактические результаты коэффициентов хуже, чем базисные, можно говорить о выявлении наиболее слабых мест в деятельности компании. Именно они нуждаются в проведении дополнительного анализа.

Заключение всегда содержит рекомендации по улучшению финансового состояния компании. Специалист укажет в документе, на какие направления руководству фирмы следует обратить пристальное внимание, что требует неотложного принятия управленческих решений, а что нуждается в проработке стратегии.

Кроме того, в заключении эксперт предложит оптимальные меры по предупреждению вероятных проблем, а также пути улучшения текущего состояния организации.

Документы для проведения анализа

Чтобы обеспечить возможность осуществления анализа экономического состояния компании, необходимо подготовить и передать специалисту следующие документы:

бухгалтерская отчетность – годовая и квартальная (при наличии);
аудиторское заключение;
расшифровка сведений по статьям баланса;
данные об обязательствах компании;
описание деятельности и бизнес-план (при наличии).

Дополнительно могут потребоваться иные документы – этот список не исчерпывающий. Все бумаги должны быть актуальными.

Источник

Методика финансового анализа

Финансовый анализ — «инструмент», с помощью которого можно определить, насколько эффективно в данный момент функционирует компания. Данная процедура подразумевает разного рода расчеты, касающиеся всех аспектов деятельности предприятия, которые в итоге помогут получить полную картину успешности организации.

При чем, максимально качественная методика, способная дать наиболее точную оценку компании, требует анализирования не только самой организации (разные отчеты по типу бухгалтерского баланса), но и партнеров, конкурентов и т.д.

Обобщенно финанализ включает:

получение информации о результатах деятельности по настоящее время;
их оценка, сравнение за определенный временной промежуток;
сопоставление успехов компании с конкурирующими организациями.

Конечный пункт — подведение итогов, на основе которых подбираются и принимаются управленческие решения. Их предназначение — улучшение эффективности всех или отдельных нюансов деятельности предприятия, ведущих к повышению прибыли.

Что необходимо для проведения финансового анализа?

Потребуется кипа всевозможной документации, которую можно классифицировать на следующие группы:

бухгалтерские отчеты;
учредительно-финансовые документы (к примеру, лицензии, список акционеров и т.п.);
данные о СМИ (рейтинги, деловые и аналитические статьи);
мнение третьей стороны — отзывы клиентов, заключения от специализированных компаний, экспертов и поставщиков.

Для частичного анализирования хватит и первых двух пунктов, поскольку любая методика финансового анализа ориентируется именно на них.

Этапы финансового анализирования

Изначально стоит отметить, что порядок действий логически взаимосвязан, ведь каждый этап в порядке очередности предоставляет базу для следующего. И так, этот процесс делится на такие шаги:

предварительный. Подразумевает определение, чего именно вы хотите добиться при помощи фин-анализа — то есть ставите цели и задачи. Также сюда входит проверка всей информации, нужной для использования в последующих этапах, группировка информации и измерение абсолютных\относительных показателей;
аналитический. Является основной частью всего фин-анализа, поскольку предусматривает оценку динамики и другие методики анализирования.

И все заканчивается, как мы указывали ранее, разработкой корректировок стратегии развития организации.

Методика анализа финансового состояния предприятия: виды

Методы анализирования разделяют на разновидности по:

формализации — неформализованные (экспертная оценка, прогнозирование и т.п.) и формализованные (то есть математические);
используемому инструментарию — экономические, статистические и оптимального программирования;
применяемым моделям — нормативные, дескриптивные (вертикально-горизонтальный фин-анализ) и предикативные.

Мы не будем в статье разбирать все существующие методики и расскажем про самые эффективные, предпочтение которым отдают чаще всего.

Коэффициентная методика анализа

Она заключается в установлении количественной взаимосвязи между статьями, разделами или даже их группами. С помощью данного статистического метода можно определить, какое значение имеет та или иная статья в общей сумме актива (-ов) или раздела, к которому она принадлежит. Чтобы получить наиболее наглядный результат, рассматривайте результаты в динамике (то есть, как изменяются показатели между определенными временными периодами).

Факторное анилизирование

Этот метод очень полезен, если у компании стабильно наблюдается регрессивная тенденция роста — он позволит вычислять корни проблем и выработать решения для их исправления. Факторная методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие методы статистического характера:

сравнение. Цель сравнительного анализирования — выявление причин и степени влияния динамического расчета, негативных показателей статей баланса на параметры ликвидности и рентабельности. Кроме того, эта методика дает возможность определить резервы увеличенной прибыли. Обратите внимание, что эта процедура касается не только предприятия, но и аналогичных организаций — желательно брать побольше объектов для сравнения из своей же отрасли. Подобное решение положительно скажется на итоговом результате анализирования;
группировка — позволяет упорядочить информацию, попутно обозначив характерную, типичную взаимосвязь экономических нюансов деятельности и соответствующие им тенденции.

Последним в списке становится анализ арифметических разниц (его также называют методом коэффициентов) — про него мы уже рассказали выше. Перечисленные методики можно применять как раздельно, так и параллельно.

Методы изображения результатов анализирования

Их выделяют всего два — табулирование и графический. Первый предназначен для измерения разновидностей и числа таблиц, в которых будет отражена информация, полученная во время исследования.

Второй преследует ту же цель, но предлагает больше способов отображения и сопоставления данных. Например, диаграммы. Графическое анализирование зачастую применяется для того, чтобы спрогнозировать цены, измерять время приобретения товаров, сбыть ценные бумаги и т.д.

Системная методика анализа финансового состояния предприятия

Она считает самым эффективным, глубоким и результативным методом фин-анализа современности. Системное фин-анализирование предоставляет большие объемы данных, используя которые, можно принять превентивные меры по исправлению найденных стратегических ошибок. А не как остальные методики, дающие лишь отдельные информационные фрагменты. Однако, подобные расчеты человеку провести не под силу — они возможны только с применением вычислительных машин.

Метод элиминирования

Эта способ финансового анализа необходима для определения влияния конкретного фактора на показатели, путем исключения других. Она, как и другие перечисленные нами виды анализирования, имеют ряд «подметодов». Наиболее популярный «подметод» элиминирования — цепные подстановки.

Его идея — последовательная замена базовых частных показателей фактической величиной, после чего следует измерение воздействия каждого из них на результат.

Метод цепных подстановок, в свою очередь, делится на следующие методики разниц:

абсолютные — позволяет высчитать результативный показатель под воздействием произвольных факторов;
относительные — представляет собой тот же абсолютный метод, но исполняемый по другой формуле.

Эта методика анализа подходит для анализирования кредитных обязательств, прибыли и других моментов.

Подведение итогов

Анализирование фин-состояния организации — действенный способ определения текущей эффективность деятельности предприятия и обнаружения возможных недочетов в принятым курсе развития компании с целью внесения корректировок. Его можно провести десятками разных методов, анализирующих конкретную часть деятельности.

И каждая методика анализа финансового состояния предприятия, о которой мы рассказали — проверенный вариант, точно дающий результат. Если, конечно, анализирование было выполнено качественно персоналом с должным уровнем квалификации. Кроме того, все перечисленные методы применяются повсеместно на отечественном и западном рынках, что уже говорит в пользу их результативности.

Источник

Оценка финансового состояния предприятия

Чтобы понять, прибыльный бизнес или нет, развивается он или стоит на месте, мало посмотреть на доходы и расходы. Размер прибыли не является характеристикой финансового состояния предприятия: одна и та же цифра может означать как высокий уровень доходности, так и очень низкий.

Прибыль в 300 000 – это много? Для Газпрома – нет. А вот для небольшого ООО в маленьком городке – да.

Чтобы понимать, в каком состоянии находятся финансы компании, необходимо пользоваться не абсолютными показателями, а относительными – финансовыми коэффициентами. Их применение позволяет сравнивать между собой разные по масштабам и сферам деятельности организации и делать выводы о том, какая из них более динамично развивается и является более рентабельной.

В таблице ниже представлен бухгалтерский баланс ООО «Евразия» за 9 месяцев 2019 года, размещенный на официальном сайте компании. Все коэффициенты, которые будут упомянуты ниже, базируются на цифрах из этого баланса.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Входящие в эту группу относительные показатели иллюстрируют, насколько стабильно положение компании на рынке, способна ли она осуществлять предпринимательскую деятельность за свой счет или находится в зависимом от сторонних вложений положении. Поскольку полезных коэффициентов несколько, их удобнее представить в табличной форме.

Из таблицы видно, что два последних коэффициента существенно ниже нормы. Это означает, что собственные средства направляются главным образом на формирование основных средств. А поскольку источник оборотных активов – деньги, полученные по договорам займа, то в случае разрыва отношений с заимодавцами организация не сможет обеспечить свои ежедневные потребности в запасах.

Так как собственными средствами в нужных объемах компания не располагает, ее финансовая политика является зависимой от предприятий-кредиторов.

Коэффициенты ликвидности

Под ликвидностью предприятия имеется в виду его способность в любой момент перекрыть свои обязательства сроком до 12 месяцев с помощью оборотных активов.

Ликвидность актива определяется скоростью, с которой он обращается в денежные средства. Чем быстрее это происходит, тем выше ликвидность.

Выделяют следующие коэффициента ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Это результат от деления активов, обладающих абсолютной ликвидностью, на обязательства с наиболее короткими сроками. В числителе дроби находятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в знаменателе – итог V раздел баланса, от которого предварительно отняли сумму доходов будущих периодов.

Коэффициент демонстрирует долю обязательств, которую предприятие может погасить, используя абсолютно ликвидные активы. В норме он больше 0,2–0,5. В случае с компанией «Евразия» составляет 0,8.

Коэффициент быстрой ликвидности. Получившаяся в результате дробь – это та часть обязательств, которая будет погашена, если предприятию своевременного вернут дебиторскую задолженность. Формула аналогична предыдущей, но к денежным средствам и финансовым вложениям в числителе добавляется дебиторская задолженность сроком до года. В норме коэффициент больше 0,8.

На примере его рассчитать не получится, так как в бухгалтерском балансе нет разбивки дебиторской задолженности по срокам.

Коэффициент текущей ликвидности. После его нахождения видно, сколько у предприятия оборотных средств в пересчете на рубль обязательств сроком менее 1 года. Определяется как отношение итога раздела II к наиболее срочным обязательствам. Должен быть больше 2, в нашем примере составляет 1,4.

Третий показатель ниже нормы, следовательно, предприятие не может считаться платежеспособным из-за недостатка ликвидности. Чтобы исправить ситуацию, необходимо либо нарастить количество оборотных активов, либо пересмотреть структуру заемных средств с увеличением долгосрочных обязательств.

Коэффициенты деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Процесс создания товара включает в себя несколько этапов: заготовку, производство и сбыт. Чем быстрее проходит каждый этап, тем больше товара компания успеет произвести и продать за отчетный период. И тем больше будет прибыль.

Все коэффициенты данной группы можно разбить на две части. Первая характеризует оборачиваемость того или иного актива, то есть показывает, сколько оборотов он делает за год, например. Чем больше это количество, тем лучше.

Вторая демонстрирует, сколько дней длится каждый оборот. Показатели этой группы должны уменьшаться в динамике.

Существуют коэффициенты оборачиваемости капитала, основных средств, оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и кредиторской. Чтобы найти любой из них, понадобится полученную за период выручку разделить на среднюю величину актива. То есть в знаменателе будет сумма капитала, допустим, за 2018 и 2019 год, поделенная на 2.

Поскольку в нашей таблице есть данные только за 1 год, рассчитать коэффициенты на примере не удастся. Объем выручки находится в отчете о прибылях и убытках. Он формируется за тот же период, что и бухгалтерский баланс.

Для нахождения продолжительности оборота используется количество дней в выбранном периоде (365 для года, 90 для квартала и т. д.), которое делится на коэффициент оборачиваемости соответствующего актива.

Продолжительность оборота запасов показывает, сколько дней проходит с момента их приобретения до изготовления готового продукта.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности – это временной промежуток между отгрузкой продукции и получением денег за нее. Существует такой же показатель для кредиторской задолженности – время с момента ее возникновения до погашения.

Положительной является ситуация, когда вторая цифра больше. То есть долги предприятию должны возвращаться быстрее, чем наступает срок платежей по его обязательствам.

Если сложить длительность оборота запасов и дебиторской задолженности, получится продолжительность операционного цикла. Это период, в течение которого активы заморожены в неденежной форме, ими нельзя воспользоваться. Этот показатель следует сокращать путем ускорения оборачиваемости запасов и дебиторки.

Чтобы запасы обращались быстрее, проще всего увеличить производственные мощности. Например, поставить еще несколько станков. Тогда за неизменное количество времени получится сделать больше продукции. А можно развивать технологии. Допустим, придумать новый способ обработки материалов, который позволит сэкономить время.

В случае с дебиторской задолженностью логично пересмотреть договоры о поставках, убрав из них пункт об отсрочке платежа.

Коэффициенты рентабельности

Конечная цель деятельности любой компании – получение прибыли. Как уже говорилось, абсолютная величина последней ни о чем не свидетельствует. Поэтому используются коэффициенты рентабельности, где полученный эффект соотносится с использованными для его достижения ресурсами.

Различают несколько показателей рентабельности.

Экономическая рентабельность. Она иллюстрирует количество прибыли, полученной с каждого инвестированного рубля, и находится путем деления чистой прибыли на среднюю величину капитала.
Рентабельность продаж – это величина прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки. Чтобы ее найти, необходимо чистую прибыль разделить на выручку.
Рентабельность издержек. Это результат от деления чистой прибыли на затраты. Он показывает прибыль, полученную с каждого рубля, потраченного на производство и продажу товара.

Чем больше эти показатели, тем эффективнее работало предприятие в исследуемом периоде.

Помимо вычисления всех показателей необходимо проводить сравнительный анализ как минимум за три года, чтобы понять, улучшается ситуация или ухудшается.

Если ваша фирма создана недавно, целесообразно анализировать коэффициенты ежеквартально. В случае выявления слабых мест это позволит внести корректировки в деятельность компании, не дожидаясь окончания года.

Использовать коэффициенты необходимо не только владельцам бизнеса, но и потенциальным инвесторам. Если вы думаете о том, чтобы вложить деньги в какую-то компанию, обязательно проанализируйте ее бухгалтерский баланс. Так вы обезопасите себя от риска потерять деньги.

Источник

Анализ финансового состояния компании

Цели анализа финансового состояния

Таким образом, можно выделить следующие цели:

определение экономического положения;
выявление корректировки экономического состояния;
установление параметров, влияющих на изменение экономической ситуации;
прогнозирование тенденций развития финансовой системы.

Задачи анализа финансового состояния предприятия

активы;
пути получения финансовых потоков;
ликвидность;
финансовую устойчивость;
экономические результаты деятельности и рентабельность;
оборачиваемость;
инвестиции и капиталовложения;
риск банкротства.

Для выполнения перечисленных задач специалисты действуют в несколько этапов.

Этапы проведения анализа финансового состояния

Сбор требуемых данных. Объем нужных сведений зависит от разновидности финансового анализа и целей его осуществления.
Обработка полученных сведений посредством составления аналитических таблиц и агрегированных отчетных форм.
Вычисление корректировки статей финансовой отчетности.
Вычисление экономических коэффициентов по основополагающим направлениям коммерческой деятельности.
Проведение сравнительного анализа полученных экономических коэффициентов с существующими нормативами.
Выявление тенденции ухудшения / улучшения экономических параметров.
Оформление заключения о финансовом состоянии компании.

Расчет экономических коэффициентов подразумевает оценку следующих показателей:

платежеспособность;
кредитоспособность;
риск банкротства;
капитал и имущество компании;
финансовые итоги.

Документы для проведения анализа

бухгалтерская отчетность – годовая и квартальная (при наличии);
аудиторское заключение;
расшифровка сведений по статьям баланса;
данные об обязательствах компании;
описание деятельности и бизнес-план (при наличии).

Источник