Комплексный анализ качества финансового состояния

Оценка финансового состояния

Для проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия необходимо рассчитать в динамике за указанный период следующие показатели.

Для расчета интегральной оценки используются следующие финансовые коэффициенты:

1. Общий коэффициент покрытия (ENT_K01)

2. Коэффициент срочной ликвидности (ENT_K03)

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (ENT_K04)

4. Соотношение заемных и собственных средств (ENT_K06)

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (ENT_K19)

6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (ENT_K07)

7. Коэффициент вероятности банкротства (ENT_K21)

Для каждого из коэффициентов проводится его оценка по десятибалльной шкале (1 балл – низшая оценка, 10 баллов – высшая). Для расчета балльной оценки используются рекомендуемые значения коэффициентов для различных групп предприятий.

Принадлежность предприятия к определенной группе определяется по следующим критериям:

1. Отраслевая принадлежность (промышленность, транспорт, сфера услуг);

2. Наличие собственной просроченной задолженности;

3. Наличие чистой прибыли;

4. Степень фондоемкости и скорости оборота текущих активов.

После расчета балльной оценки каждого из финансовых коэффициентов необходимо рассчитать интегральную оценку финансового состояния предприятия. Расчет осуществляется следующим образом с использованием для каждой из полученных балльных оценок специальных весовых коэффициентов. Значения весовых коэффициентов определялись экспертным путем (матрица попарных сравнений). Итоговая формула расчета интегральной оценки имеет следующий вид:

Показатель интегральной оценки = ent_k01*0.22 + ent_k03*0.1 + ent_k04*0.06 + ent_k06*0.02 + ent_k19*0.22 + ent_k07*0.18 + ent_k21*0.18

Как балльная оценка всех финансовых коэффициентов, так и интегральная оценка финансового состояния предприятия могут трактоваться следующим образом.

Источник

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Финсостояние организации – понятие, объединяющее множество характеристик. Это и конкурентоспособность, и применение ресурсов, и применение капитала, и своевременное внесение платежей в казну. Есть классическое определение анализа. Это способ оценки и прогнозирования состояния дел в организации на базе бухотчетности.

Что собой представляет финсостояние

Финсостояние организации – это совокупность различных значений, которые дают представление о состоянии капитала на протяжении всего кругооборота. Также оно отображает способность фирмы расплачиваться по обязательствам, финансировать свою деятельность.

Финсостояние предприятия может быть самым разным. Самые базовые характеристики – устойчивость или ее отсутствие. Рассмотрим эти и другие составляющие финсостояния подробнее.

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

Способность погашать свои обязательства.
Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Если компания не соответствует перечисленным характеристикам, то, вероятнее всего, она не является устойчивой. Устойчивость – это способность фирмы сохранить свою платежеспособность и выгоду для инвесторов при изменяющихся условиях наружной среды.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
Перманентное превышение доходов над тратами.
Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Устойчивость определяется во многом итогами работы компании. Если поставленный план фирмой выполняется, это хорошо воздействует на финансовый статус.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

Наличие капитала, результаты его применения.
Структура пассивов и активов.
Экономическая независимость фирмы.
Наличие производственных рисков.
Структура оборотных активов.
Риск банкротства.
Степень платежеспособности.
Привлекательность для инвесторов.

Существуют абсолютные и относительные показатели для анализа. Абсолютные практически не используются в виду повышенной инфляции. Рассмотрим виды относительных значений:

Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Кто именно должен заниматься анализом? Ответственность за это может быть передана руководителям, учредителям. Но это внутренние пользователи. То есть это представители фирмы. Но анализ могут проводить внешние пользователи. К примеру, это партнеры фирмы или ее кредиторы. Анализ может проводиться:

Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Соответственно, анализ может быть внешним или внутренним. Внешний выполняется на основании поверхностных данных, к которым есть доступ у внешних пользователей. Внутренний анализ может совершаться на основании углубленных сведений. Связано это с тем, что у внутренних пользователей есть доступ ко всем нужным документам.

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

Общая оценка финсостояния и его изменения.
Анализ ликвидности.
Оценка экономической устойчивости фирмы.
Анализ коэффициентов.

При анализе финсостоянии нужно использовать сразу несколько методов. Требуется захватывать сразу несколько направлений в динамике.

Виды аналитических коэффициентов

Система коэффициентов – ключевой элемент в рамках анализа экономического состояния. Различают 5 основных групп коэффициентов:

Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Все эти коэффициенты нужны для оценки структуры источников финансирования. Также оценивается динамика показателей.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.

Источник

Оценка финансового состояния предприятия

Чтобы понять, прибыльный бизнес или нет, развивается он или стоит на месте, мало посмотреть на доходы и расходы. Размер прибыли не является характеристикой финансового состояния предприятия: одна и та же цифра может означать как высокий уровень доходности, так и очень низкий.

Прибыль в 300 000 – это много? Для Газпрома – нет. А вот для небольшого ООО в маленьком городке – да.

Чтобы понимать, в каком состоянии находятся финансы компании, необходимо пользоваться не абсолютными показателями, а относительными – финансовыми коэффициентами. Их применение позволяет сравнивать между собой разные по масштабам и сферам деятельности организации и делать выводы о том, какая из них более динамично развивается и является более рентабельной.

В таблице ниже представлен бухгалтерский баланс ООО «Евразия» за 9 месяцев 2019 года, размещенный на официальном сайте компании. Все коэффициенты, которые будут упомянуты ниже, базируются на цифрах из этого баланса.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Входящие в эту группу относительные показатели иллюстрируют, насколько стабильно положение компании на рынке, способна ли она осуществлять предпринимательскую деятельность за свой счет или находится в зависимом от сторонних вложений положении. Поскольку полезных коэффициентов несколько, их удобнее представить в табличной форме.

Из таблицы видно, что два последних коэффициента существенно ниже нормы. Это означает, что собственные средства направляются главным образом на формирование основных средств. А поскольку источник оборотных активов – деньги, полученные по договорам займа, то в случае разрыва отношений с заимодавцами организация не сможет обеспечить свои ежедневные потребности в запасах.

Так как собственными средствами в нужных объемах компания не располагает, ее финансовая политика является зависимой от предприятий-кредиторов.

Коэффициенты ликвидности

Под ликвидностью предприятия имеется в виду его способность в любой момент перекрыть свои обязательства сроком до 12 месяцев с помощью оборотных активов.

Ликвидность актива определяется скоростью, с которой он обращается в денежные средства. Чем быстрее это происходит, тем выше ликвидность.

Выделяют следующие коэффициента ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Это результат от деления активов, обладающих абсолютной ликвидностью, на обязательства с наиболее короткими сроками. В числителе дроби находятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в знаменателе – итог V раздел баланса, от которого предварительно отняли сумму доходов будущих периодов.

Коэффициент демонстрирует долю обязательств, которую предприятие может погасить, используя абсолютно ликвидные активы. В норме он больше 0,2–0,5. В случае с компанией «Евразия» составляет 0,8.

Коэффициент быстрой ликвидности. Получившаяся в результате дробь – это та часть обязательств, которая будет погашена, если предприятию своевременного вернут дебиторскую задолженность. Формула аналогична предыдущей, но к денежным средствам и финансовым вложениям в числителе добавляется дебиторская задолженность сроком до года. В норме коэффициент больше 0,8.

На примере его рассчитать не получится, так как в бухгалтерском балансе нет разбивки дебиторской задолженности по срокам.

Коэффициент текущей ликвидности. После его нахождения видно, сколько у предприятия оборотных средств в пересчете на рубль обязательств сроком менее 1 года. Определяется как отношение итога раздела II к наиболее срочным обязательствам. Должен быть больше 2, в нашем примере составляет 1,4.

Третий показатель ниже нормы, следовательно, предприятие не может считаться платежеспособным из-за недостатка ликвидности. Чтобы исправить ситуацию, необходимо либо нарастить количество оборотных активов, либо пересмотреть структуру заемных средств с увеличением долгосрочных обязательств.

Коэффициенты деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Процесс создания товара включает в себя несколько этапов: заготовку, производство и сбыт. Чем быстрее проходит каждый этап, тем больше товара компания успеет произвести и продать за отчетный период. И тем больше будет прибыль.

Все коэффициенты данной группы можно разбить на две части. Первая характеризует оборачиваемость того или иного актива, то есть показывает, сколько оборотов он делает за год, например. Чем больше это количество, тем лучше.

Вторая демонстрирует, сколько дней длится каждый оборот. Показатели этой группы должны уменьшаться в динамике.

Существуют коэффициенты оборачиваемости капитала, основных средств, оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и кредиторской. Чтобы найти любой из них, понадобится полученную за период выручку разделить на среднюю величину актива. То есть в знаменателе будет сумма капитала, допустим, за 2018 и 2019 год, поделенная на 2.

Поскольку в нашей таблице есть данные только за 1 год, рассчитать коэффициенты на примере не удастся. Объем выручки находится в отчете о прибылях и убытках. Он формируется за тот же период, что и бухгалтерский баланс.

Для нахождения продолжительности оборота используется количество дней в выбранном периоде (365 для года, 90 для квартала и т. д.), которое делится на коэффициент оборачиваемости соответствующего актива.

Продолжительность оборота запасов показывает, сколько дней проходит с момента их приобретения до изготовления готового продукта.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности – это временной промежуток между отгрузкой продукции и получением денег за нее. Существует такой же показатель для кредиторской задолженности – время с момента ее возникновения до погашения.

Положительной является ситуация, когда вторая цифра больше. То есть долги предприятию должны возвращаться быстрее, чем наступает срок платежей по его обязательствам.

Если сложить длительность оборота запасов и дебиторской задолженности, получится продолжительность операционного цикла. Это период, в течение которого активы заморожены в неденежной форме, ими нельзя воспользоваться. Этот показатель следует сокращать путем ускорения оборачиваемости запасов и дебиторки.

Чтобы запасы обращались быстрее, проще всего увеличить производственные мощности. Например, поставить еще несколько станков. Тогда за неизменное количество времени получится сделать больше продукции. А можно развивать технологии. Допустим, придумать новый способ обработки материалов, который позволит сэкономить время.

В случае с дебиторской задолженностью логично пересмотреть договоры о поставках, убрав из них пункт об отсрочке платежа.

Коэффициенты рентабельности

Конечная цель деятельности любой компании – получение прибыли. Как уже говорилось, абсолютная величина последней ни о чем не свидетельствует. Поэтому используются коэффициенты рентабельности, где полученный эффект соотносится с использованными для его достижения ресурсами.

Различают несколько показателей рентабельности.

Экономическая рентабельность. Она иллюстрирует количество прибыли, полученной с каждого инвестированного рубля, и находится путем деления чистой прибыли на среднюю величину капитала.
Рентабельность продаж – это величина прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки. Чтобы ее найти, необходимо чистую прибыль разделить на выручку.
Рентабельность издержек. Это результат от деления чистой прибыли на затраты. Он показывает прибыль, полученную с каждого рубля, потраченного на производство и продажу товара.

Чем больше эти показатели, тем эффективнее работало предприятие в исследуемом периоде.

Помимо вычисления всех показателей необходимо проводить сравнительный анализ как минимум за три года, чтобы понять, улучшается ситуация или ухудшается.

Если ваша фирма создана недавно, целесообразно анализировать коэффициенты ежеквартально. В случае выявления слабых мест это позволит внести корректировки в деятельность компании, не дожидаясь окончания года.

Использовать коэффициенты необходимо не только владельцам бизнеса, но и потенциальным инвесторам. Если вы думаете о том, чтобы вложить деньги в какую-то компанию, обязательно проанализируйте ее бухгалтерский баланс. Так вы обезопасите себя от риска потерять деньги.

Источник

Системы финансового анализа

Анализ создает базу для постановки целей, управления предприятием и государством. Анализ финансовой деятельности организации позволяет оценить эффективность тех или иных управленческих решений. Для проведения целостной оценки финансов используют комплексный подход, то есть объединяют объемные показатели и финансовые коэффициенты.

Анализ деятельности финансовой системы

Финансовая система представляет собой совокупность наличных и безналичных ресурсов, сконцентрированных в государстве, отдельных секторах экономики, институтах и домохозяйствах. Анализ в сфере финансов позволяет оценить текущее состояние изучаемого объекта, изменения финансовых показателей, которые в совокупности характеризуют наличие, движение и использование денежных ресурсов.

Целью финансового анализа является сбор данных о текущем состоянии предприятия на дату подготовки отчета и создание прогноза. Для достижения данной цели финансовые менеджеры и аналитики решают следующие задачи:

установление закономерностей, тенденций, финансовых процессов, происходящих в условиях организации
обоснование текущих и перспективных планов
контроль над реализацией планов
оценка результатов деятельности, разработка мер по использованию резервов

Финансовый анализ основан на следующих принципах: господход, научность, системность, комплексность, объективность, оперативность, эффективность и т.д.

Анализ финансовой системы любого субъекта хозяйственной деятельности проводится в два этапа.

1. Предварительная оценка

2. Детализированный анализ

Работа на первом этапе начинается с создания сравнительных таблиц с показателями отчетности за 2 года. При сравнении выявляют:

абсолютное и относительное отклонение
относительные отклонения показателей нескольких периодов в процентном соотношении к балансовому году

Целью экспресс-анализа является подбор существенных показателей и отслеживание их изменений в динамике.

Анализ с детализацией позволяет подготовить более подробную характеристику положения предприятия.

Данный тип анализа включает в себя:

создание аналитического баланса-нетто
анализ имущественного, финансового положения предприятия, структуры капитала
оценку финансовой устойчивости
анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности на основе показателей рентабельности и оборачиваемости

Система финансового анализа предприятий

На основе анализа финансовых показателей выявляется способность предприятия к саморазвитию, возможности для применения ресурсов, потенциал и резервы. Организация оценивается с точки зрения партнера по бизнесу, объекта инвестирования, налогоплательщика.

Согласно принципу комплексного подхода показатели финансового состояния субъекта охватывают множество явлений и процессов. Показатели позволяют охарактеризовать структуру и особенности использования финансовых ресурсов. Явления и процессы изучаются в разрезе экстенсивных (масштаб, прибыль) и интенсивных признаков (скорость движения, рентабельность).

Показатели финансового состояния предприятий формируются с помощью первичной фиксации данных и усложняются после проведения оценки.

На экзогенном уровне проводится сбор и сортировка информации с учетом ее влияния на финансовое состояние субъекта. Эндогенный уровень предполагает формирование показателей оценки ресурсного и функционального состояния предприятия. Показатели каждого уровня включают в себя экстенсивные и интенсивные характеристики.

Возможности по приросту прибыли и капитала отражает финансовый потенциал. Он включает в себя круг показателей: объем финансовых ресурсов, скорость их возврата из оборота, рентабельность.

При соблюдении принципа «от общего к частному» анализ проводится в определенной последовательности и состоит из этапов:

ознакомительного экспресс-анализа, предполагающего обобщенную оценку показателей и выявления направлений для дальнейших исследований
формирование информационной базы для детализированной оценки финансового состояния

Система показателей финансового анализа

Система оценки финансового состояния предприятий, других субъектов экономики включает в себя объемные и относительные показатели. Они взаимосвязаны и в совокупности отражают взгляд на организацию с нескольких точек зрения, поэтому применяются в системе. К последней группе относятся финансовые коэффициенты, характеризующие пропорции между различными статьями бухгалтерских отчетов.

При проведении анализа коэффициенты прибыльности и рентабельности рассматриваются отдельно. Анализ прибыльности для оценки деятельности предприятия требует сопоставления доходов и затрат. Рентабельность отражает общую эффективность использования капитала и активов.

Основатель балансоведения Н. А. Болотов разработал классификацию относительных показателей и поделил их на две группы:

коэффициенты распределения, которые используются для расчета того, какую часть от общего итога группы значений составляет определенный абсолютный показатель
коэффициенты координации выражают отношение различных абсолютных показателей, их комбинаций

Преимущества коэффициентов в том, что они просто рассчитываются. Основной недостаток относительных показателей – это статичность, невозможность отразить компоненты, используемые методы бухучета, поэтому использование коэффициентов ограничено.

Государственные органы используют свою систему показателей, позволяющую оценить предприятие как налогоплательщика:

балансовая прибыль
рентабельность активов
рентабельность реализации
балансовая прибыль на 1 рубль средств, идущих на выплату заработных плат

Для получения целостной картины используются объемные показатели и коэффициенты в комплексе.

Значение и роль финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели для анализа деятельности субъекта и выражают связь между 2 и более параметрами. Для достоверной оценки финансового состояния организации требуется набор коэффициентов. Рассчитанные значения сравнивают с нормативами или со средними показателями по отрасли. Если коэффициент выходит за рамки норматива, то стоит пристальнее присмотреться к выявленным «слабым местам».

Финансовый анализ предполагает оценку финансовой устойчивости, то есть сбалансированности денежных потоков, наличия запаса средств, позволяющих производить продукцию и рассчитываться по счетам. Относительные коэффициенты используются в следующих целях:

сравнение показателей финансового состояния организации с базисными величинами, среднеотраслевыми значениями, показателями других компаний
оценка состояния предприятия и изменения показателей в динамике
установление нормативов, ограничений, критериев разных сторон финансового состояния фирмы

В качестве базисных показателей применяются обоснованные теоретическими данными или выявленные экспертами величины, а также среднеотраслевые показатели, различные средние значения по предприятию.

Рассмотрим системы коэффициентов, которые применяются для проведения комплексного анализа.

1. Коэффициенты ликвидности позволяют оценить оборачиваемость и объем активов. Ликвидность – способность компании погашать краткосрочные обязательства, возникшие в течение года. Если оборотные средства (активы) больше краткосрочных обязательств, то фирма является ликвидной.

2. Коэффициенты эффективности показывают, насколько продуктивно используются материальные и финансовые ресурсы компании.

3. Показатели рыночной активности компании отражают результаты и эффективность основной производственной деятельности на текущий момент.

4. Коэффициенты финансовой устойчивости

При изучении показателей финансовой устойчивости стоит обращать внимание на долю заемных средств. Финансисты считают, что если займы составляют более ½ средств предприятия, то это тревожный признак. Доля заемных средств колеблется в зависимости от отрасли, например, значительно увеличивается при анализе крупных торговых компаний.

5. Коэффициенты рентабельности

Расчет показателей рентабельности позволяет оценить окупаемость вложений, активов, собственного капитала.

Собственный капитал отражает, сколько рублей заемных средств приходится на 1 руб. собственных финансовых средств. Чем выше показатель, тем выше риск для инвесторов, желающих работать с данной компанией.

Полученные значения коэффициентов оценивают интервальным способом: оптимальный показатель попадает в указанный интервал, за пределы интервала выпадает коэффициент с низким или высоким значением. В качестве базы для интервала рекомендуется использовать среднеотраслевые, в также максимальные и минимальные значения показателей в отрасли.

Основные системы финансового анализа

В процессе практики финансового анализа были выработаны различные методы и системы его проведения. К основным методикам относят горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный или временной анализ предполагает сравнение позиции отчета текущего года с предыдущим годом (на принципе сравнения строятся аналитические таблицы с абсолютными и относительными показателями баланса).
Вертикальный или структурный анализ – это изучение структуры итоговых показателей, которое позволяет выявить влияние каждого показателя на итоговый результат (расчет удельного веса статьи в общем итоге баланса).

Оба метода анализа дополняют друг друга, применяются в аналитических таблицах, характеризующих структуру отчетности и динамику показателей. Кроме того, для финансового анализа деятельности организаций характерны и другие методы анализа.

Метод используется для определения тренда или главной тенденции изменений показателя в динамике. Анализ начинается со сравнения каждой строки отчетности с позициями предыдущих периодов.

Таким образом, влияние показателя очищается от случайных чисел и особенностей отдельных периодов. Тренд позволяет сформировать прогноз на будущее

Анализ относительных показателей предполагает проведение расчетов коэффициентов и выявление связи показателей

Пространственный анализ – это исследование и сравнение финансовых показателей компании по подразделениям, цехам, с конкурентами, со среднеотраслевыми значениями и общеэкономическими данными

Выявление влияния отдельных факторов на результативный показатель. Применяются два типа факторной методики:

прямой анализ – это раздробление результата на составные части
обратный или синтез, т.е. соединение отдельных элементов в общий показатель

В системе комплексного финансового анализа существуют следующие направления:

анализ рентабельности или прибыльности
анализ деловой активности или производственной и коммерческой деятельности компании
анализ финансовой устойчивости или стабильности компании, то есть устойчивом повышении доходов
анализ платежеспособности и ликвидности. Анализ ликвидности помогает оценить, способна ли компания рассчитаться со своими обязательствами

Кроме того, выделяют внутренний и внешний анализ финансового состояния компании. Внутренний анализ исследует механизм формирования капитала для выявления резервов. Внешний – предполагает изучение финансового состояния компании для создания прогноза для инвесторов.

Анализ финансовой системы РФ

В процессе осуществления финансовой деятельности государство выполняет следующие функции: формирование, использование денежных фондов, регулирование оборота между участниками финансовой системы РФ. Основная роль отводится перераспределительной и контрольной функции.

Органом государственного финансового контроля является Федеральное Собрание (Госдума и Совет Федерации). Ведомственный контроль осуществляют контрольно-ревизионные отделы. Счетная палата ответственна за исполнение доходных и расходных статей бюджета. Минфин контролирует финансовую деятельность производственных предприятий, обеспечение бюджета, перераспределяет средства на народное хозяйство, социальные и культурные мероприятия.

Анализ финансовой системы РФ включает в себя ряд отдельных исследований.

Изучение доходов и расходов федерального бюджета в динамике за 3 года. Для проведения анализа берутся показатели по налогу на прибыль, НДС, акцизам, налогам по внешним операциям, неналоговым и прочим доходам. Исследуются такие статьи расходов, как: госуправление, международная деятельность, национальная оборона, правоохранительная и судебная деятельность, отрасли промышленности, социальная сфера, госдолг, финансирование целевых бюджетов.
Анализ состояния хозяйствующих субъектов (юридических лиц, ИП и некоммерческих организаций) предполагает изучение финансовых отношений в сфере учреждения компаний, производства и реализации продукции, уплаты налогов и сборов, получения бюджетных средств.
Анализ состояния доходов граждан основывается на изучении следующих основных показателей:
- удельный вес населения с доходами ниже прожиточного минимума
- удельный вес населения с доходами ниже 1/2 прожиточного минимума
- индексы глубины и остроты бедности
- соотношение доходов 10% наиболее и 10% наименее обеспеченных слоев населения
- среднедушевые денежные доходы
- средняя заработная плата
- индексы цен

В процессе анализа изучается изменение номинальных и реальных показателей зарплат и доходов населения в динамике.

По мнению экономистов, проблемой финансово-кредитной системы РФ является концентрация производительного труда вокруг Центробанка. Чтобы финансовая система стала общегосударственной, то есть вращалась вокруг реальной экономики, необходимо кредитовать экономические сектора под отрицательную учетную ставку.

Кроме того, для поддержания финансовой системы государство должно решать задачи в области поддержки населения: снижение бедности, уменьшение социального неравенства, повышение эффективности соцпособий, предоставление адресной поддержки малоимущим гражданам, работа с группами риска, повышение качества соцуслуг.

Важным направлением денежно-кредитной политики должно стать стимулирование экономического роста и инвестиций. На сегодняшний день российский финансовый сектор удовлетворяет потребности крупнейших производителей. Устойчивый экономический рост не возможен без инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса.

Источник