Финансовый анализ текущая задолженность это

Финсостояние организации – понятие, объединяющее множество характеристик. Это и конкурентоспособность, и применение ресурсов, и применение капитала, и своевременное внесение платежей в казну. Есть классическое определение анализа. Это способ оценки и прогнозирования состояния дел в организации на базе бухотчетности.

Что собой представляет финсостояние

Финсостояние организации – это совокупность различных значений, которые дают представление о состоянии капитала на протяжении всего кругооборота. Также оно отображает способность фирмы расплачиваться по обязательствам, финансировать свою деятельность.

Финсостояние предприятия может быть самым разным. Самые базовые характеристики – устойчивость или ее отсутствие. Рассмотрим эти и другие составляющие финсостояния подробнее.

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

Способность погашать свои обязательства.
Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Если компания не соответствует перечисленным характеристикам, то, вероятнее всего, она не является устойчивой. Устойчивость – это способность фирмы сохранить свою платежеспособность и выгоду для инвесторов при изменяющихся условиях наружной среды.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
Перманентное превышение доходов над тратами.
Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Устойчивость определяется во многом итогами работы компании. Если поставленный план фирмой выполняется, это хорошо воздействует на финансовый статус.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

Наличие капитала, результаты его применения.
Структура пассивов и активов.
Экономическая независимость фирмы.
Наличие производственных рисков.
Структура оборотных активов.
Риск банкротства.
Степень платежеспособности.
Привлекательность для инвесторов.

Существуют абсолютные и относительные показатели для анализа. Абсолютные практически не используются в виду повышенной инфляции. Рассмотрим виды относительных значений:

Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Кто именно должен заниматься анализом? Ответственность за это может быть передана руководителям, учредителям. Но это внутренние пользователи. То есть это представители фирмы. Но анализ могут проводить внешние пользователи. К примеру, это партнеры фирмы или ее кредиторы. Анализ может проводиться:

Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Соответственно, анализ может быть внешним или внутренним. Внешний выполняется на основании поверхностных данных, к которым есть доступ у внешних пользователей. Внутренний анализ может совершаться на основании углубленных сведений. Связано это с тем, что у внутренних пользователей есть доступ ко всем нужным документам.

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

Общая оценка финсостояния и его изменения.
Анализ ликвидности.
Оценка экономической устойчивости фирмы.
Анализ коэффициентов.

При анализе финсостоянии нужно использовать сразу несколько методов. Требуется захватывать сразу несколько направлений в динамике.

Виды аналитических коэффициентов

Система коэффициентов – ключевой элемент в рамках анализа экономического состояния. Различают 5 основных групп коэффициентов:

Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Все эти коэффициенты нужны для оценки структуры источников финансирования. Также оценивается динамика показателей.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.

Источник

Долг. Друг или враг компаний?

Долговая нагрузка — самый опасный враг хорошей отчётности. Компания может иметь хорошую выручку, растущую прибыль, отличные перспективы, но всё это сходит на нет при росте долговой нагрузки. На моей памяти были организации, которые наращивали долг только для того, чтобы выплатить дивиденды, что не совсем корректно с точки зрения бизнеса.

В отчётности компании мы можем встретить два вида долговых обязательств:

долгосрочные, срок исполнения которых превышает 12 месяцев;
краткосрочные, срок исполнения которых не превышает 12 месяцев.

В зависимости от вида отчётности и эмитента обязательства могут быть обозначены по-разному.

Но начнём по порядку.

Долгосрочные долговые обязательства

Это тот вид обязательств, срок исполнения или дата погашения которых составляет более 12 месяцев. К ним относятся:

облигации и векселя (в этот пункт, кроме самих облигаций, внесены ещё проценты по ним, а также стоимость размещения);
займы и кредиты (в этот пункт тоже включены проценты за пользование денежными средствами, а также средства, затраченные на составление и проверку кредитных договоров);
налоговые отчисления (например, отложенный налог на прибыль).

Цели долгосрочных заимствований могут быть различными, но самые частые — обслуживание текущих или будущих инвестиционных проектов и амортизация или обновление оборудования. Также к долгосрочным обязательствам относятся субсидии от государства в случае помощи компании-банкроту.

Краткосрочные долговые обязательства

Выплата по этому виду долга должна осуществиться менее чем через 12 месяцев. К краткосрочным обязательствам относятся краткосрочные займы, необходимые для оплаты поставщикам (например, за поставку товара), покупателям (например, если был заключён договор на производство по предоплате), учредителям и работникам (например, заработная плата) или иным кредиторам.

Чистый долг

Когда мы разобрались, что такое краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства, можем вычислить размер чистого долга, ведь именно он нужен для анализа.

Есть два способа вычислить чистый долг.

Первый способ — общепринятый — является классическим и используется большинством компаний. В данном случае:

Чистый долг = Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы — Денежные средства и их эквиваленты — Краткосрочные вложения.

То есть, весь смысл чистого долга состоит в том, чтобы взять все долговые обязательства, на которые начисляются проценты, и вычесть из них высоколиквидные активы. Давайте на примере «Газпрома» посмотрим, как он рассчитывается.

Итак, чистый долг «Газпрома» за I полугодие = 3 235 416 + 475 197 — 1 153 970 = 2 556 643, или 2,56 трлн руб.

При расчёте я не учёл краткосрочные финансовые вложения. Это не ошибка, именно так свой чистый долг считает сам «Газпром». В этом заключается подвох, это происходит потому, что у разных компаний сложно определить ликвидность активов, поэтому каждая организация может вычесть или прибавить к исходной формуле дополнительные пункты.

Внимание: без приведения формулы к общему виду и самостоятельного подсчёта не стоит сравнивать данный показатель у различных компаний!

Но здесь есть ещё один выход — второй метод подсчёта. Я пользуюсь именно им, так как он даёт более полную картину.

Чистый долг = Итого обязательства — Оборотные активы.

Логика данного способа подсчёта заключается в том, что мы учитываем все обязательства компании, с которыми она при наличии неблагоприятных условиях столкнётся:

финансовые обязательства;
товарные обязательства;
налоговые обязательства;
обязательства по долгосрочной аренде;
обязательства перед сотрудниками.

Кроме того, вычитая все оборотные активы мы снижаем риск ошибочного трактования ликвидности. Таким образом, возвращаясь к «Газпрому» мы получим следующее:

Чистый долг = 7 199 888 — 3 961 800 = 3 238 088 млн руб., или 3,24 трлн руб.

Значения отличаются достаточно сильно, но остаются на положительной территории. Однако в ряде предприятий чистый долг может варьироваться от отрицательного к положительному, что искажает умозаключения в отношении компании.

Парадоксально, но отрицательный чистый долг, то есть отсутствие долга у организации, считается негативным, так как подразумевается, что в данном случае компания не может корректно распоряжаться своим потенциалом и финансами. Однако это умозаключение ошибочно, так как ряд предприятий может реализовывать свой потенциал без привлечения дополнительных денежных средств, а необоснованное привлечение денежных средств, напротив, может привести к серьёзным последствиям.

Чистый долг/EBITDA

Для удобства оценки чистого долга многие инвесторы используют мультипликатор NetDebt/EBITDA, позволяющий оценивать компании с различными масштабами по размеру долга.

Благодаря данному коэффициенту, мы можем оценить платёжеспособность предприятия, то есть возможность обслуживать долги за счёт притока денежных средств.

Для расчёта показателя нужно вычислить чистый долг и разделить его на показатель EBITDA.

Продолжая разбирать наш пример с компанией «Газпром», мы получим следующее.

Чистый долг = 2 822 057 млн руб. EBITDA = 1 028 400 млн руб.

Как анализировать долг?

Ранее мы выяснили, что размер чистого долга не даёт нам нужной информации, поэтому вычислили показатель NetDebt/EBITDA, который равен 2,7х. Но что же это означает?

Считается, что адекватный уровень долговой нагрузки должен быть не более двух. Если показатель больше двух, то компания сильно закредитована, соответственно, имеет низкий кредитный рейтинг, что приводит к невыгодным условиям кредитования. Чем больше долг, тем больше денег требуется на его обслуживание, соответственно, уменьшается размер чистой прибыли, из которой платятся дивиденды. Учитывая, что рост прибыли и дивидендов является триггером к росту котировок, обратная ситуация приведёт к снижению капитализации.

Но не стоит зацикливаться на цифре 2. Изучайте компанию, её дивидендную и инвестиционную политики и их потенциал, валютное соотношение долгов (то есть в чём они номинированы — рубли или валюта), тогда вы сможете понять, стоит покупать акции данного предприятия или нет.

В заключение предлагаю вам самостоятельно посчитать размер чистого долга и мультипликатора NetDebt/EBITDA компании «Лукойл», при условии, что EBITDA = 630 200 млн руб. Данные для расчёта чистого долга вы найдёте ниже.

Источник

Как управлять дебиторской задолженностью

Долги есть у любого бизнеса, и они не должны мешать эффективно вести дела. Рассказываем, что такое дебиторская задолженность и как правильно ею управлять.

Зачем управлять дебиторкой

ООО «Лес» производит мебель и поставляет ее в магазины разных регионов. По многим договорам компании с магазинами предусмотрена отсрочка платежа. При этом поставщикам материалов для производства организация обычно платит авансы.

И хотя клиентов много, компании постоянно не хватает денег на текущие платежи. Все из-за того, что значительная часть финансовых ресурсов бизнеса «заморожена» в дебиторке: покупатели и поставщики пользуются средствами организации, получая длительные отсрочки и авансы.

Дебиторская задолженность — сумма долгов бизнесу со стороны других предприятий, компаний или частных лиц, например, клиентов.

Чтобы долги не мешали вести бизнес, нужно ими управлять. Один из шагов — организовать систему контроля над дебиторкой.

Зачем делить дебиторку на группы и как это сделать

Под словом «дебиторка» могут скрываться различные виды долгов, и работать с ними нужно по-разному. Поэтому, прежде чем анализировать дебиторскую задолженность, ее нужно разделить на группы.

По контрагентам и договорам

Две самые большие группы — дебиторка покупателей и дебиторка поставщиков. Долги покупателей возникают, когда вы отгружаете товары или оказываете услуги с отсрочкой платежа. Когда перечисляете предоплату в счет будущих поставок, возникает дебиторка поставщиков.

Любая задолженность — это расчеты с определенным контрагентом. Поэтому логично разделить дебиторку по контрагентам — выделить поставщиков и покупателей.

Компании могут работать с одним контрагентом сразу по нескольким договорам. В этом случае на каждый товар или товарную группу заключают отдельный договор. Дебиторку в этом случае нужно отслеживать не только по контрагенту в целом, но по конкретным условиям договоров.

Учет дебиторки по контрагентам и договорам позволит вычислять наиболее выгодных партнеров и условия сотрудничества.

По срокам погашения

Важная характеристика дебиторки — срок погашения. Одно дело, если деньги или оплаченный товар поступят уже через неделю. Совсем другая ситуация, если их нужно ждать несколько месяцев.

Для распределения задолженности по срокам используйте специальный отчет — реестр старения. Составляйте его не реже раза в месяц. Если у вас много контрагентов и ситуация с долгами постоянно меняется, формируйте реестр старения еженедельно. Важно, чтобы от разу к разу показатели в реестре снижались, а не росли.

Выделите графу для просроченных долгов. В идеале там всегда должен быть ноль. Если просрочка все-таки появится, ставьте работу с этими контрагентами на особый контроль.

Так выглядит грамотно составленный реестр старения. Вести учет можно в таблице вроде Google Sheets или Microsoft Excel

По менеджерам и регионам

За взаимодействие с контрагентами отвечают сотрудники, которые занимаются продажами и закупками. Они должны следить за тем, чтобы вовремя поступала оплата от покупателей и товары или материалы от поставщиков.

Чтобы оценить, насколько эффективно ваши сотрудники работают с контрагентами, разделите дебиторку по группам покупателей и поставщиков, за каждую из которых отвечает конкретный специалист.

Если вы продаете продукцию в разные регионы и страны или таким же образом проводите закупки, разделите дебиторку и по региональному признаку.

По значимости

Выделить самых значимых дебиторов поможет АВС-анализ. Для его проведения расположите своих контрагентов в порядке убывания дебиторки — поставщиков и покупателей отдельно.

Далее разбейте весь список на три группы.

Группа А — составляет примерно 80% от общей суммы дебиторки.
Группа B — 15%.
Группа С — 5%.

Группа А — это ключевые дебиторы, на которых следует обратить основное внимание. Группа В — «середнячки», они тоже важны для бизнеса, но в меньшей степени. Группа С — контрагенты с минимальной дебиторкой, получение которой не окажет существенного влияния на финансы вашей компании.

Основное внимание при контроле дебиторки уделите группам А и В. Именно здесь ваши усилия дадут максимальный эффект и компания быстрее вернет в оборот большую часть финансовых ресурсов.

Как анализировать дебиторку

Как рассчитать оборачиваемость дебиторки

Один из важнейших показателей для оценки дебиторки — это ее оборачиваемость в днях, то есть средний срок возврата денег покупателем или отгрузки товара поставщиком после аванса.

Общая формула для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:

ОДЗ = Т / (ОП / СДЗ)

Т — это период времени в днях, за который вы проводите анализ. Чаще всего оборачиваемость считают за месяц, квартал или год.

ОП — оборотный показатель. Он зависит от того, какую именно дебиторку вы анализируете. Если это задолженность покупателей, то ОП равен выручке за период. Если же вы проводите анализ дебиторки поставщиков по выданным авансам, то в качестве ОП нужно взять объем закупок.

СДЗ — средняя дебиторская задолженность за период.

СДЗ = (ДЗн + ДЗк) / 2, где ДЗн и ДЗк — сумма задолженности на начало и конец периода.

Стремитесь к тому, чтобы оборачиваемость дебиторки от периода к периоду постоянно снижалась.

Как рассчитывать и анализировать относительные показатели дебиторки

Сама по себе сумма дебиторской задолженности не очень информативна — цифра не поможет оценить эффективность работы с контрагентами. Чтобы настраивать систему работы с долгами, данные нужно сопоставлять с оборотами компании или ее активами. Для этого надо рассчитывать отношение дебиторки к выручке, объемам закупок или активам баланса за период.

Нормативы для относительных показателей дебиторки не предусмотрены. Чем эти коэффициенты ниже, тем лучше. Если доля дебиторки в выручке и активах снижается от месяца к месяцу, значит, вы эффективно управляете долгами.

В идеале нужно работать вообще без дебиторки: с покупателями по полной предоплате, а с поставщиками — без авансов. Но на практике, в условиях конкуренции, достичь этого получается далеко не всегда. Поэтому старайтесь, по крайней мере, свести показатели дебиторки к минимуму.

Из таблицы видно, что, хотя абсолютная дебиторка и растет, ее доля в активах и выручке — снижается. Это значит, что компания стала более эффективно управлять долгами контрагентов.

Как управлять дебиторкой

Как планировать дебиторку

Удобнее всего планировать дебиторку, исходя из ее отношения к выручке или объему закупок и поставленных целей.

Например, в прошлом году средняя дебиторка покупателей в вашей компании составляла 30% от выручки. При этом у компании не было недостатка денег, все текущие платежи перечислялись вовремя. На следующий год можно запланировать дебиторку примерно в том же объеме или немного ниже — 27–28% от выручки.

Если же при этом уровне дебиторки средств не хватало, продолжайте снижать, к примеру, до 15–20% от выручки.

Как анализировать финансовое состояние контрагентов

Если вы предоставляете покупателю отсрочку платежа или перечисляете продавцу аванс, то фактически вы даете контрагенту кредит. Рассматривайте своих дебиторов так же, как банк рассматривает заемщиков.

Что запросить у потенциального контрагента

Коэффициент быстрой ликвидности — отношение суммы самых ликвидных активов и краткосрочных пассивов. Ликвидность актива — это возможность для компании быстро продать его и «превратить» в деньги.

К наиболее ликвидным активам относятся собственно деньги, финансовые вложения и дебиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы — это текущая кредиторская задолженность перед контрагентами по зарплате, налогам, а также кредиты банков, полученные на срок менее года.

Норматив для КБЛ — от 0,7 до 1,0.

Коэффициент текущей ликвидности — отношение всех оборотных активов к тем же краткосрочным пассивам.

Норматив для КТЛ — от 1,0 до 2,5.

Коэффициент автономии — отношение собственного капитала к общей сумме активов баланса.

Норматив для КА — более 0,5.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность контрагента рассчитываться по своим обязательствам в ближайшее время. Обращайте на этот показатель особое внимание, если будете предоставлять разовую отсрочку на короткий срок.

Коэффициенты текущей ликвидности и автономии позволяют оценить платежеспособность и финансовую устойчивость компании в долгосрочной перспективе. Они будут более важны, если вы планируете длительное сотрудничество.

Действующая форма баланса содержит данные на три отчетные даты, поэтому вы сможете рассчитать показатели в динамике.

Разработайте и правила предоставления отсрочки платежа или выплаты авансов на основе длительности сотрудничества.

Затем, если контрагент проводит оплаты или поставки без нарушений, можно допустить и дебиторку. Правила предоставления отсрочки или авансов в зависимости от периода «беспроблемной» работы могут быть, например, такими: при работе дольше полугода — отсрочка или аванс до 30% от суммы поставки; от полугода до года — от от 30% до 50%; больше года — больше 50%.

Как контролировать дебиторку и взыскивать просроченные долги

Состояние дебиторки обычно контролируют специалисты по продажам и закупкам. Каждый их них отслеживает даты оплаты или поставки по «своим» контрагентам. Если срок нарушен, менеджер напоминает о просрочке, причем лучше — письменно. Можно сделать пару напоминаний.

На этом работа менеджера с долгом заканчивается. Если контрагент явно не идет на контакт и не реагирует на письменные запросы, задолженность нужно перевести в разряд просроченной и далее передавать дело в юридический отдел. Юристы направят предарбитражное письмо. Это тоже напоминание о долге, но его составляют в более жесткой форме: упоминают о возможном обращении в суд. Если реакции от контрагента не будет, юристы подготовят иск и будут пытаться взыскать задолженность через суд.

Источник

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Что собой представляет финсостояние

Финансовая устойчивость

Низкая устойчивость организации обозначает ее предкризисное состояние. Рассмотрим значения устойчивости:

Способность погашать свои обязательства.
Фирма способна в полной мере обеспечивать свою работу.
Предприятие может выстоять при различных потрясениях. К примеру, оно сможет справиться с неожиданными требованиями кредиторов, финансовым кризисом.
Возможность поддерживать свою платежеспособность при различных обстоятельствах.

Для обеспечения этой устойчивости должны присутствовать эти факторы:

Гибкая структура капитала. То есть он может меняться, если на это есть необходимость.
Перманентное превышение доходов над тратами.
Сохранение платежеспособности в любых условиях.

Рассмотрим задачи анализа экономической устойчивости:

Оценка касательно исполнения плана по финансам и их применению. При этом изучаются причинно-следственные связи между разными значениями: производство, коммерция, финансы.
Формирование прогноза финансовых итогов деятельности и рентабельности. При этом учитываются существующие хозяйственные условия, соотношение собственных средств и займов.
Поиск инструментов, которые повысят эффективность применения имеющихся ресурсов и укрепят статус компании.

Анализ позволяет своевременно обнаружить риски, узнать все о сильных и слабых сторонах работы компании.

Основные сведения об анализе состояния

В рамках анализа ключевыми являются эти показатели:

Наличие капитала, результаты его применения.
Структура пассивов и активов.
Экономическая независимость фирмы.
Наличие производственных рисков.
Структура оборотных активов.
Риск банкротства.
Степень платежеспособности.
Привлекательность для инвесторов.

Стандартные значения для установления степени риска несостоятельности, которые приняты в какой-либо деловой среде.
Сравнение с показателями других организаций, работающих в той же отрасли.
Показатели, относящиеся к деятельности предприятия, за прошлые периоды.

Банком (ему это нужно для установления степени риска при выдаче кредита).
Поставщиками (для установления риска просрочки платежей).
Налоговой (для исполнения плана поступления налогов в казну).
Инвесторами (составление прогноза относительно размера прибыли, которую можно будет извлечь из инвестиций).

Существуют такие методы для анализа финсостояния:

Общая оценка финсостояния и его изменения.
Анализ ликвидности.
Оценка экономической устойчивости фирмы.
Анализ коэффициентов.

Виды аналитических коэффициентов

Анализ ликвидности. Эта группа коэффициентов поможет определить, сможет ли компания отвечать по своим обязательствам. Основа расчетов – сопоставление имеющихся активов с кредиторскими долгами. По итогам расчетов можно определить, достаточно ли у компании оборотных средств.
Анализ деятельности в текущий момент. Результативность деятельности предприятия оценивается длительностью операционного цикла. Последняя, в свою очередь, определяется оборачиваемостью. Если скорость оборачиваемости повышается, то и эффективность работы увеличивается.
Анализ устойчивости. Финансовая устойчивость включает в себя множество коэффициентов, отображающих то или иное направление деятельности. К примеру, соотношение займов и своих средств. Оно должно быть не ниже 0,7. Если коэффициент больше 0,7, это обозначает низкий уровень устойчивости. Минимальный коэффициент соотношения своих средств к общему объему средств составляет 0,1. Более высокое значение обозначает хорошее состояние организации. Значимым является и коэффициент маневренности. Это отношение своих оборотных средств к совокупности собственного капитала. Рекомендуемые значения коэффициента – 0,2-0,5.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

Источник