Факторный анализ прибыли организации таблица

Шевченко Юлия Сергеевна
Филипова Олеся Сергеевна
1. канд. экон. наук, доцент кафедры финансов
ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина»
2. бакалавр 4 курса, направления подготовки 38.03.01 Экономика
направленность «Финансы и кредит»
ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина»

Shevchenko Yuliya Sergeevna
Filipova Olesya Sergeevna
1. candidate of economic Sciences, Аssociate Professor of Finance FGBOU VO
«Kuban state agrarian University of I. T. Trubilina»
2. Bachelor 4 courses, directions of training 38.03.01 Economics direction «Finance and credit»
FGBOU VO «Kuban state agrarian University of I. T. Trubilina»

Аннотация: В статье проведены оценка финансовых результатов деятельности и факторный анализ видов прибыли, расчет и оценка рентабельности с выявлением влияния факторов на рентабельность собственного капитала организации.

Abstract: The article provides an assessment of financial performance and factor analysis of profit types, calculation and evaluation of profitability with the identification of the impact of factors on the return on equity of the organization.

Ключевые слова: прибыль, факторы, рентабельность, модель Дюпона

Keywords: profit factors the profitability, the model of DuPont

В условиях нестабильности экономики, кризисных проявлениях, организации вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, и большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности организации.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организаций по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Прибыль составляет основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственного процесса [4].

Рассмотрим финансовые результаты и их динамику АО «Сад-Гигант» в таблице 1.

Финансовые результаты АО «Сад-Гигант»

За рассматриваемый период наблюдается небольшое повышение выручки на 8,5 %, при этом себестоимость продаж возросла на 0,5 %. Это позволило организации увеличить валовую прибыль на 13,5 %. Коммерческие и управленческие расходы увеличились на 42,7 % и 40,4 % соответственно. Данное повышение отразилось на прибыли от продаж, которая снизилась на 4,2 %. Организация уплачивает проценты по привлеченным кредитам, и данные платежи увеличились на 12,8 % по сравнению с 2017 г. В целом прочая деятельность не приносит дополнительной прибыли. За все время наблюдения прочие расходы превышали прочие доходы, и к тому же прочие расходы возросли более чем в 2 раза. Итоговые показатели результатов деятельности организации немного сократились по отношению к 2017 г. Чистая прибыль в 2019 г. составила 87,6 % от уровня 2017 г.

Отразим наглядно структуру финансовых результатов деятельности, рисунок 1.

Рисунок 1. Динамика изменения доли различных видов прибыли в выручке организации, тыс. руб.

Рисунок показал, что за анализируемый период возросла доля валовой прибыли в составе выручки, все остальные виды прибыли сократили свою долю. Однако наименьшие результаты организация имела в 2018 г. На рисунке заметно, что выявляется большая разница между долей валовой прибыли и прибыли от продаж. Значит, организация имеет большие размеры управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, управленческому персоналу следует обратить внимание на эти расходы, пытаясь их снизить и оптимизировать. Такое же негативное влияние на финансовый результат оказывает прочая деятельность, об этом свидетельствует более низкая доля чистой прибыли по отношению к прибыли от продаж.

В управленческой деятельности применяется финансовый анализ для исследования экономических процессов и экономических отношений. Наряду с другими методами проведения анализа прибыли (структурный; динамический; индексный; сравнительный) факторный анализ изучает влияние на прибыль различных факторов. Так проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет: выявить и оценить резервы повышения эффективности производства; разработать управленческие решения по эффективному использованию производственных факторов [3].

На рисунке 2 представлены направления влияния факторов на прибыль от продаж АО «Сад-Гигант».

Рисунок 2. Факторный анализ прибыли от продаж АО «Сад-Гигант», %

Итак, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. прибыль от продаж сократилась в целом на 51,1 %. На рисунке видно, что наибольшее значение в этом сокращении имеет изменение выручки, которая сократилась на 85,6 %. Сокращение себестоимости и коммерческих расходов в этом периоде позволило увеличить прибыль от продаж на 26,3 % и 9,3 % соответственно. В 2019 г. наблюдается обратная картина – прибыль от продаж увеличилась на 96 % по сравнению с 2018 г. Это произошло из-за увеличения выручки на 220,6 %. Все остальные составляющие прибыли от продаж отрицательно влияли на ее рост. Так рост себестоимости сократил прибыль на 54,9 %, рост коммерческих и управленческих затрат на 67,1 % и 2,6 % соответственно.

Влияние факторов прочей деятельности на прибыль до налогообложения представлены на рисунке 3.

Рисунок 3. Факторный анализ прибыли до налогообложения АО «Сад-Гигант», %

Результаты проведенного анализа показали, что наибольшее влияние на прибыль до налогообложения оказывают результаты по основному виду деятельности. В 2018 г. отрицательное влияние оказало снижение прибыли от продаж на 56,1 %. Остальные факторы прочей деятельности сократили прибыль до налогообложения еще на 5,74 %, и в целом сокращение показателя составило 61,8 %. В 2019 г. прибыль от продаж возросла на 135,1 %. и оказала самое большое влияние на последующий вид прибыли – прибыль до налогообложения. Положительно отразилось на прибыли снижение процентов к уплате. Отрицательно влияло снижение прочих доходов и рост прочих расходов. Однако это не помешало прибыли до налогообложения в 2019 г. по сравнению с 2018 г. возрости на 137,6 %.

Рентабельность можно рассмотреть как инструмент оценки эффективности управления организации, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений в области распределения финансовых потоков. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции.

Рассмотрим показатели рентабельности АО «Сад-Гигант» в таблице 2.

Показатели рентабельности АО «Сад-Гигант», %

Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение, ±
Рентабельность производства	62,1	38,6	51,1	-11,0
Рентабельность продаж	38,3	27,9	33,8	-4,5
Рентабельность по чистой прибыли	55,4	27,2	41,7	-13,7
Рентабельность имущества	29,0	14,0	26,7	-2,3
Рентабельность внеоборотных активов	56,3	28,4	57,5	1,2
Рентабельность оборотных активов	60,0	27,5	50,0	-10,0
Рентабельность собственного капитала	34,3	15,4	34,2	-0,1

Почти все виды рентабельности за анализируемый период снизились вследствие снижения всех видов прибыли, которые участвуют в расчетах. Наименьшими все показатели рентабельности были в 2018 г., к 2019 г. они возросли, но не достигли уровня 2017 г. Рентабельность производства продукции снизилась на 11 п. п., рентабельность продаж на 4,5 п. п. В 2019 г. также произошло сокращение показателей доходности имущества и его элементов, а именно снизилась рентабельность имущества на 2,3 п. п., рентабельность оборотных активов сократилась – на 10 п. п. Рост отмечен только у рентабельности внеоборотных активов – на 1,2 п. п. Но следует отметить, что все показатели имеют довольно высокие значения для сельскохозяйственной организации плодоводства. АО «Сад-Гигант» одно из крупных успешных передовых хозяйств края.

Факторный анализ, предложенный фирмой «DuPont» – способ управления рентабельностью активов через разложение коэффициента рентабельности на факторы, отражающие различные аспекты деятельности организации.

Формула расчета рентабельности собственного капитала имеет вид[1]:

ROE= ЧП/СК = ЧП/В ´ В/А ´ А/СК (1)

где ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

При разложении формулы рентабельности собственного капитала получаем рентабельность продаж по чистой прибыли, оборачиваемость активов и коэффициент финансовой зависимости, которые вместе характеризуют одновременно три вида деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую.

Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала АО «Сад-Гигант» с помощью трехфакторной модели Дюпона. В таблице 3 представлены исходные данные для расчетов и результаты расчетов.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

За период с 2017 г. по 2018 г. снижение рентабельности собственного капитала на 18,9 п. п. обусловлено снижением операционной деятельности, т. е. сокращением оборачиваемости активов, и резким снижением доли чистой прибыли в выручке, т. е. рентабельности продаж по чистой прибыли. В период с 2018 г. по 2019 г. наблюдалось противоположное изменение рентабельности собственного капитала, рост обусловлен увеличением чистой прибыли и ее долей в выручке, ускорением оборачиваемости активов организации, которое напрямую зависит от величины полученной выручки.

Таким образом, факторный анализ, как видов прибыли, так и рентабельности собственного капитала выявляет те факторы, которые должны стать объектом наблюдения и управления в целях определения путей и направлений роста финансовых результатов деятельности организаций.

Источник

Как используется факторный анализ

Все процессы, происходящие в бизнесе, взаимосвязаны. Между ними прослеживается как прямая, так и косвенная связь. Различные экономические параметры изменяются под действием различных факторов. Факторный анализ (ФА) позволяет выявить эти показатели, проанализировать их, изучить степень влияния.

Для углубленного анализа прибыли целесообразно сгруппировать факторы, влияющие на ее размер. Как именно сделать это?
Посмотреть ответ

Понятие факторного анализа

Факторный анализ – это многомерная методика, позволяющая изучить взаимосвязи между параметрами переменных. В процессе происходит исследование строения ковариационных или корреляционных матриц. Факторный анализ используется в самых различных науках: психометрике, психологии, экономике. Основы этого метода были разработаны психологом Ф. Гальтоном.

Задачи проведения

Для получения достоверных результатов лицу требуется сравнить показатели по нескольким шкалам. В процессе определяется корреляция полученных значений, их сходство и различия. Рассмотрим базовые задачи факторного анализа:

Обнаружение существующих значений.
Подбор параметров для полноценного анализа значений.
Классификация показателей для системной работы.
Обнаружение взаимосвязей между результативными и факторными значениями.
Определение степени влияния каждого из факторов.
Анализ роли каждого из значений.
Применение факторной модели.

Исследован должен быть каждый параметр, который влияет на итоговое значение.

Методики факторного анализа

Методы ФА могут использоваться как в совокупности, так и раздельно.

Детерминированный анализ

Детерминированный анализ используется наиболее часто. Связано это с тем, что он достаточно прост. Позволяет выявить логику воздействия основных факторов компании, проанализировать их влияние в количественных значениях. В результате ДА можно понять, какие факторы следует изменить для улучшения эффективности работы компании. Преимущества метода: универсальность, легкость использования.

Стохастический анализ

Стохастический анализ позволяет проанализировать существующие косвенные связи. То есть происходит исследование опосредованных факторов. Метод используется в том случае, если невозможно найти прямые связи. Стохастический анализ считается дополнительным. Он используется только в некоторых случаях.

Что понимается под косвенными связями? При прямой связи при изменении аргумента изменятся и значение фактора. Косвенная связь предполагает изменение аргумента с последующим изменением сразу нескольких показателей. Метод считается вспомогательным. Связано это с тем, что специалисты рекомендуют изучать в первую очередь прямые связи. Они позволяют составить более объективную картину.

Методику анализа влияния инфляции на финансовые результаты от продаж продукции можно представить в виде пяти этапов.

Этапы и особенности факторного анализа

Анализ по каждому фактору дает объективные результаты. Однако применяется он крайне редко. Связано это с тем, что в процессе выполняются сложнейшие вычисления. Для их проведения потребуется специальное программное обеспечение.

Рассмотрим этапы ФА:

Установление цели проведения расчетов.
Отбор значений, которые непосредственно или косвенно влияют на конечный результат.
Классификации факторов для комплексного исследования.
Обнаружение зависимости между выбранными параметрами и конечным показателем.
Моделирование взаимных связей между результатом и факторами, влияющими на него.
Определение степени воздействия значений и оценка роли каждого из параметров.
Использование образованной факторной таблицы в деятельности предприятия.

К СВЕДЕНИЮ! Факторный анализ предполагает сложнейшие вычисления. Поэтому лучше доверить его проведение профессионалу.

ВАЖНО! Крайне важно при проведении расчетов правильно отобрать факторы, которые влияют на результат деятельности предприятия. Отбор факторов зависит от определенной сферы.

Факторный анализ рентабельности

ФА рентабельности проводится для анализа рациональности распределения ресурсов. В результате можно определить, какие факторы наибольшим образом влияют на конечный результат. В результате можно оставить только те факторы, которые наилучшим образом воздействуют на эффективность. На основании полученных данных можно изменить ценовую политику компании. На себестоимость продукции могут влиять следующие факторы:

постоянные издержки;
переменные издержки;
прибыль.

Уменьшение издержек провоцирует повышение прибыли. При этом себестоимость не изменяется. Можно сделать вывод о том, что на прибыльность влияют имеющиеся издержки, а также объем проданной продукции. Факторный анализ позволяет определить степень влияния этих параметров. Когда имеет смысл его проводить? Основной повод к проведению – уменьшение или повышение прибыльности.

Факторный анализ проводится посредством следующей формулы:

Rв= ((Вт-СБ -КРБ-УРБ)/ Вт) — (ВБ-СБ-КРБ-УРБ)/ВБ, где:

ВТ – выручка за нынешний период;

СБ – себестоимость за нынешний период;

КРБ – коммерческие траты за нынешний период;

УРБ – управленческие траты за предшествующий период;

ВБ – выручка за предшествующий период;

КРБ – коммерческие траты за предшествующий период.

Иные формулы

Рассмотрим формулу расчета степени воздействия себестоимости на прибыльность:

Rс= ((Вт-СБот -КРБ-УРБ)/ Вт) — (Вт-СБ-КРБ-УРБ)/Вт,

СБот – это себестоимость продукции за нынешний период.

Формула для расчета влияния управленческих трат:

Rур= ((Вт-СБ -КРБ-УРот)/ Вт) — (Вт-СБ-КРБ-УРБ)/Вт,

УРот – это управленческие траты.

Формула для вычисления степени воздействия коммерческих издержек:

Rк= ((Вт-СБ -КРо-УРБ)/ Вт) — (Вт-СБ-КРБ-УРБ)/Вт,

КРо – это коммерческие траты за предыдущее время.

Совокупное воздействие всех факторов высчитывается по следующей формуле:

Rоб=Rв+Rс+Rур+Rк.

ВАЖНО! При расчетах имеет смысл высчитывать влияние каждого фактора в отдельности. Результаты общего ФА имеют небольшую ценность.

Пример

Рассмотрим показатели организации за два месяца (за два периода, в рублях). В июле доход организации составил 10 тысяч, себестоимость продукции – 5 тысяч, административные траты – 2 тысячи, коммерческие траты – 1 тысяча. В августе доход компании составил 12 тысяч, себестоимость продукции – 5,5 тысяч, административные траты – 1,5 тысячи, коммерческие траты – 1 тысяча. Проводятся следующие расчеты:

R=((12 тысяч-5,5 тысяч-1 тысяча-2 тысячи)/12 тысяч)-((10 тысяч- 5,5 тысяч-1 тысяча-2 тысячи)/10 тысяч)=0,29-0,15=0,14

Из этих расчетов можно сделать вывод о том, что прибыль организации повысилась на 14%.

Факторный анализ прибыли

Сначала требуется рассчитать балансовую прибыль организации:

Р = РР+ РФ + РВН, где:

Р –прибыль или убыток;

РР – прибыль от реализации;

РФ – результаты финансовой деятельности;

РВН – сальдо доходов и расходов от внереализационных действий.

Затем нужно определить результат от продажи товаров:

РР = N – S1 –S2, где:

N – выручка от продажи товаров по отпускным ценам;

S1 – себестоимость проданной продукции;

S2 – коммерческие и управленческие траты.

Ключевым фактором при расчете прибыли является оборот компании по продаже компании.

К СВЕДЕНИЮ! Факторный анализ крайне сложно проводить вручную. Для него можно использовать специальные программы. Самая простая программа для расчетов и автоматического анализа – Microsoft Excel. В ней есть инструменты для анализа.

Источник

Факторный анализ выручки предприятия

10 января 2013

Факторный анализ выручки предприятия

Доктор экономических наук, профессор, Международный Университет природы, общества и человека «Дубна», г. Дубна Московской обл.

Факторный анализ — один из методов экономического анализа, который помогает определить влияние отдельных факторов на изменение результатов деятельности предприятия. В процессе факторного анализа показателей идет построение многофакторной зависимости с последующим анализом и выявлением влияния каждого отдельного фактора на конечный результат.

Предприятие представляет собой открытую систему, состоящую из многочисленных взаимозависимых частей — подсистем. В качестве подсистем предприятия могут быть выделены внеоборотные нефинансовые активы, оборотные материальные активы, персонал и финансы. В экономике предприятия они выступают в качестве ресурсов производства (рис. 1). Организация (процесс) и экономика выступают в качестве среды (по Клейнеру: среда — система взаимодействия экономических объектов и место протекания экономических процессов).

Рис. 1. Подсистемы и внутренняя среда предприятия

Внеоборотные нефинансовые активы. В подсистему входят материальные и нематериальные активы: основные производственные фонды, нематериальные (интеллектуальные) активы, капитальные вложения. Имеют длительный жизненный цикл — не менее года.

Оборотные материальные активы. В подсистему входят товарно-материальные ценности (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и в отгрузке). Имеют короткий жизненный цикл — не более года, а для некоторых активов — равен производственному циклу.

Персонал. В подсистему входят работники организации по категориям: постоянные и временные рабочие, руководители, специалисты и служащие. Персонал нанимается на определенный срок. Он принадлежит к привлеченным ресурсам.

Финансы. В подсистему входят собственные и заемные средства. Это денежные средства в натуральной форме, в виде записей на счетах или других финансовых документов (акции, облигации и. т.д.).

Организация. Среда описывается перечнем входящих в состав предприятия подразделений, взаимодействий между ними, функциональных обязанностей подразделений и отдельных работников.

Экономика. Среда описывается перечнем экономических характеристик ресурсов и финансовых результатов деятельности предприятия (читайте также, как провести анализ финансовых результатов), а также математической зависимости между ними.

В качестве математического метода определения зависимости между характеристиками ресурсов и финансовых результатов выберем факторный анализ. Этот метод помогает определить влияние отдельных факторов на изменение результатов деятельности предприятия. См. также: план-фактный анализ — что это и как провести.

В ряде экономических моделей факторы делятся на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы представляют собой натуральные значения ресурсов — численность персонала, стоимость основных производственных фондов, стоимость используемых оборотных средств или материалов, величина фонда оплаты труда, величина оборотного или основного капитала. Интенсивные факторы представляют собой производные этих значений — производительность труда, фондоотдача, материалоотдача, зарплатоотдача, капиталоотдача.

Экономическая эффективность производства определяется интенсивными факторами производства, которые позволяют увеличить выручку и прибыль без привлечения дополнительных ресурсов. Расчеты показывают, что в этом случае повышается рентабельность и в конечном итоге конкурентоспособность производства.

К результатам могут быть отнесены:

Рассмотрим влияние экстенсивных и интенсивных факторов на прирост выручки от реализации продукции. Выберем для нашей модели экономические факторы, соответствующие основным подсистемам предприятия. Их состав для эволюционной модели представлен в таблице 1.

Таблица 1 . Факторы роста выручки эволюционной предприятия

№	Подсистема	Фактор	Характеристика фактора
1	Внеоборотные нефинансовые активы	Стоимость основных производственных фондов	Экстенсивный
1	Внеоборотные нефинансовые активы	Фондоотдача	Интенсивный
2	Оборотные материальные активы	Стоимость материальных затрат	Экстенсивный
2	Оборотные материальные активы	Материалоотдача	Интенсивный
3	Заработная плата персонала	Оплата труда с начислениями	Экстенсивный
3	Заработная плата персонала	Зарплатоотдача	Интенсивный
4	Финансовые средства	Стоимость собственного капитала	Экстенсивный
4	Финансовые средства	Капиталоотдача	Интенсивный

В качестве математического аппарата выберем интегральный метод факторного анализа. Интегральный метод дает наиболее общий подход к решению задач факторного анализа по разложению общего прироста показателя по факторным приращениям. В основе интегрального метода лежит интеграл Эйлера-Лагранжа, устанавливающий связь между приращением функции и приращением факторных признаков. Для функции z = f (x, y) применяются следующие формулы расчета факторных влияний:

∆ zx = ∫ fx * dx — влияние фактора x;

∆ zy = ∫ fy * dy — влияние фактора y.

Для факторной модели типа u = x*y (двухфакторная модель) конечные рабочие формулы имеют вид:

Результаты деятельности производственного предприятия за два года представлены в таблице 2.

Таблица 2. Основные показатели предприятия

Показатели	Условные обозначения	Базовый год (0)	Отчетный год (1)	Отклонение	Темп роста, %
1.Объем реализации продукции, тыс.руб.	B	79 700	83 610	3 910	104,91
2.Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	Ф	74 350	78 581	4 231	105,69
3.Материальные затраты, тыс. руб.	М	50 228	52 428	2200	104,38
4.Оплата труда с начислениями, тыс. руб.	О	11 628	11 900	272	102,34
5.Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	К	15 500	16353	853	105,50

Проведем анализ использования основных производственных фондов (табл. 3).

Таблица 3. Использование основных производственных фондов

Показатели	Условные обозначения	Базовый год (0)	Отчетный год (1)	Отклонение	Темп роста, %
1.Объем выпуска продукции, тыс.руб.	В	79 700	83 610	3 910	104,91
2.Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	Ф	74 350	78 581	4 231	105,69
Фондоотдача, руб.	Ф	1,072	1,064	—0,008	99,25

Рассчитаем влияние интенсивного и экстенсивного фактора на прирост выпуска продукции интегральным методом.

а) влияние изменения экстенсивного фактора — величины основных фондов (∆ВФ):

∆В_Ф = ∆Ф * ф + ∆Ф * ∆ф / 2 = 4231 * 1,072 + 4231 * (—0,008) / 2 = 4518 тыс. руб.

б) влияние изменения интенсивного фактора — величины фондоотдачи (∆ф):

∆В_ф = ∆ф * Ф + ∆Ф * ∆ф / 2 = —0,008 * 74 350 + 4231 * (—0,008) / 2 = — 608 тыс. руб.

По результатам расчетов видно, что рост объема выпуска продукции обусловлен ростом экстенсивного фактора (4518 тыс. руб.) и уменьшением интенсивного (— 608 тыс. руб.).

Проведем анализ использования материальных средств (табл. 4).

Таблица 4. Использование материальных оборотных средств

Показатели	Условные обозначения	Базовый год (0)	Отчетный год (1)	Отклонение	Темп роста, %
1.Объем выпуска продукции, тыс.руб.	В	79 700	83 610	3 910	104,91
2.Стоимость материальных затрат, тыс. руб.	М	50 228	52 428	2 200	104,38
3.Материалоотдача, руб.	М	1,587	1,595	0,008	100,50

Рассчитаем влияние интенсивного и экстенсивного фактора на прирост выпуска продукции интегральным методом.

а) влияние изменения экстенсивного фактора — величины материальных затрат (∆ВМ):

∆ВМ = ∆М * м + ∆М * ∆м / 2 = 2200 * 1,587 + 2200 * 0,008 / 2 = 3500 тыс. руб.

б) влияние изменения интенсивного фактора — величины материалоотдачи (∆м):

∆Вм = ∆м * М + ∆М * ∆м / 2 = 0,008 * 50 228 + 2 200 * 0,008 / 2 = 410 тыс. руб.

По результатам расчетов видно, что рост объема выпуска продукции обусловлен ростом экстенсивного (3500 тыс. руб.) и интенсивного факторов (410 тыс. руб.).

Проведем анализ использования средств на оплату труда (табл. 5).

Таблица 5. Использование средств на оплату труда

Показатели	Условные обозначения	Базовый год (0)	Отчетный год (1)	Отклонение	Темп роста, %
1.Объем выпуска продукции, тыс.руб.	В	79 700	83 610	3 910	104,91
2.Стоимость оплаты труда, тыс. руб.	О	11 628	11 900	272	102,34
3.Оплатоотдача, руб.	о	6,854	7,026	0,172	102,51

Рассчитаем влияние интенсивного и экстенсивного фактора на прирост выпуска продукции интегральным методом.

а) влияние изменения экстенсивного фактора — величины оплаты труда (∆ВО):

∆ВО = ∆О * о + ∆О * ∆о / 2 = 272 * 6,854 + 272 * 0,172 / 2 = 1887 тыс. руб.

б) влияние изменения интенсивного фактора — величины оплатоотдачи (∆о):

∆Во = ∆о * О + ∆О * ∆о / 2 = 0,172 * 11 628 + 272 * 0,172 / 2 = 2023 тыс. руб.

По результатам расчетов видно, что рост объема выпуска продукции обусловлен ростом экстенсивного (1887 тыс. руб.) и интенсивного факторов (2023 тыс. руб.).

Проведем анализ использования собственного капитала (табл. 6).

Таблица 6. Использование собственного капитала

Показатели	Условные обозначения	Базовый год (0)	Отчетный год (1)	Отклонение	Темп роста, %
1.Объем выпуска продукции, тыс.руб.	В	79 700	83 610	3 910	104,91
2.Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	К	15 500	16 353	853	106,66
3.Капиталоотдача, руб.	К	5,142	5,113	—0,029	99,44

Рассчитаем влияние интенсивного и экстенсивного фактора на прирост выпуска продукции интегральным методом.

а) влияние изменения экстенсивного фактора — величины собственного капитала (∆ВК):

∆ВК = ∆К * к0 + ∆К * ∆к / 2 = 853 * 5,142 + 853 * (—0,029) / 2 = 4 347 тыс. руб.

б) влияние изменения интенсивного фактора — величины капиталоотдачи (∆к):

∆Вк = ∆к * К0 + ∆К * ∆к / 2 = (—0,029) * 15 500 + 853 * (-0,029) / 2 = — 437 тыс. руб.

По результатам расчетов видно, что рост объема выпуска продукции обусловлен ростом экстенсивного фактора (4 347 тыс. руб.) и уменьшением интенсивного (— 437 тыс. руб.).

Соберем экстенсивные и интенсивные факторы прироста объема выпуска продукции в отдельную таблицу 7.

Таблица 7. Экстенсивные и интенсивные факторы роста объема выпуска продукции

Проведенный анализ показал, что:

Лучше всего на предприятии использовалась оплата труда. Рост зарплатоотдачи обеспечил прирост выпуска продукции на 2023 тыс. руб., или на 51,7 %.
Хуже использовалась материалы. Рост материалоотдачи обеспечил прирост выпуска продукции на 410 тыс. или на 10,5 %.
Плохо использовался собственный капитал. Капиталоотдача снизилась на 11,2%, что привело к необходимости привлечения дополнительного капитала на 853 тыс. руб. (16353 тыс. руб. — 15500 тыс. руб.).
Хуже всего использовались основные фонды. Уменьшение фондоотдачи на 15,5% привело к необходимости увеличения основных фондов на 4231 тыс. руб. (78581 тыс. руб. — 74350 тыс. руб.).

Следующим шагом анализа является выяснение причин снижения фондоотдачи, капиталоотдачи и, возможно, низкого роста материалоотдачи. Полученные результаты показывают резервы возможного роста производства и выручки от реализации готовой продукции. По результатам анализа разрабатываются мероприятия по повышению соответствующих показателей.

Источник

Factor analysis as a control element of corporate profit formation

Ключевые слова: прибыль, факторы, рентабельность, модель Дюпона

Keywords: profit factors the profitability, the model of DuPont

Рассмотрим финансовые результаты и их динамику АО «Сад-Гигант» в таблице 1.

Финансовые результаты АО «Сад-Гигант»

Отразим наглядно структуру финансовых результатов деятельности, рисунок 1.

Рисунок 1. Динамика изменения доли различных видов прибыли в выручке организации, тыс. руб.

На рисунке 2 представлены направления влияния факторов на прибыль от продаж АО «Сад-Гигант».

Рисунок 2. Факторный анализ прибыли от продаж АО «Сад-Гигант», %

Влияние факторов прочей деятельности на прибыль до налогообложения представлены на рисунке 3.

Рисунок 3. Факторный анализ прибыли до налогообложения АО «Сад-Гигант», %

Рассмотрим показатели рентабельности АО «Сад-Гигант» в таблице 2.

Показатели рентабельности АО «Сад-Гигант», %

Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение, ±
Рентабельность производства	62,1	38,6	51,1	-11,0
Рентабельность продаж	38,3	27,9	33,8	-4,5
Рентабельность по чистой прибыли	55,4	27,2	41,7	-13,7
Рентабельность имущества	29,0	14,0	26,7	-2,3
Рентабельность внеоборотных активов	56,3	28,4	57,5	1,2
Рентабельность оборотных активов	60,0	27,5	50,0	-10,0
Рентабельность собственного капитала	34,3	15,4	34,2	-0,1

Формула расчета рентабельности собственного капитала имеет вид[1]:

ROE= ЧП/СК = ЧП/В ´ В/А ´ А/СК (1)

где ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Источник