Что нужно для проведения финансового анализа

В этой статье читайте о том, как грамотно проведенный финансовый анализ предприятия позволяет получить информацию об успешности выполнения бизнес-процессов и эффективности работы в плане достижения поставленных целей.

Финансовый план предприятия и необходимость его анализа

Под финансовым планом компании понимается комплекс внутренних документов организации, который включает в себя составные элементы:

перечень планируемых управленческих решений и мероприятий, связанных с осуществлением производственной деятельности;
экономическое обоснование намеченных мероприятий;
прогнозируемые результаты принятых решений и проведенных мероприятий, выраженные в количественных финансовых показателях.

Реализация любого разработанного плана предприятия нуждается в итоговой оценке, состоящей из определения уровня достижения поставленных целей, выявления отклонений от планируемых показателей и определения причин их возникновения.

Анализ плана финансово-хозяйственной деятельности организации помогает не только определить эффективность проведенной работы за прошедший промежуток времени, но и разработать более точный план на следующий календарный период.

Цели анализа плана финансово-хозяйственной деятельности

Главной целью анализа выполнения финансового плана предприятия является сопоставление прогнозных и фактических показателей хозяйственной деятельности компании. Для ее достижения необходимо решить несколько задач, в число которых входят:

Оценка общего уровня выполнения плана, которая осуществляется как в разрезе предприятия в целом, так и по отдельным подразделениям организации, а при необходимости даже по конкретным сотрудникам.
Анализ исполнения финансового плана по каждому конкретному параметру, включая показатели выручки, себестоимости, продажной цены, рентабельности, оборачиваемости и т.д.
Определение причин расхождения плановых и фактических показателей, а также расчет доли влияния каждого из выявленных факторов. В первую очередь оцениваются отклонения по таким параметрам, как объем продаж, изменение цен, величина производственных издержек и другие подобные показатели.
Оценка эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия ресурсов – финансовых, кадровых, основных фондов и т.д.

Этапы выполнения анализа финансового плана

Последовательность действий, предпринимаемых при осуществлении анализа выполнения финансового плана, выглядит следующим образом:

Выбор специалистов, которые будут заниматься анализом. Для этого могут привлекаться как собственные сотрудники, обладающие достаточным уровнем финансовых знаний, так и сторонние специалисты или специализированные организации, например, аудиторские компании.
Сбор сведений о разработанном плане финансово-хозяйственной деятельности и фактических результатах работы предприятия.
Расчет различных финансовых коэффициентов и показателей, а также их последующий сравнительный анализ в разрезе «план/факт».
Выявление основных факторов и причин отклонения плановых и фактических показателей.
Итоговая оценка выполнения финансового или бизнес-плана и текущего финансового положения предприятия.
Рекомендации специалиста или компании по более точной и грамотной разработке дальнейших планов.

Методы исполнения анализа финансового плана

Выполнение финансового анализа планов хозяйственной деятельности предприятия происходит с применением различных методов. Наиболее часто используются следующие из них:

Структурный анализ. Делится на 2 разновидности:

1. горизонтальный – производится сравнение плановых показателей с фактическими; 2. вертикальный – определяется структура параметра и доля каждого из показателей, влияющих на его итоговое значение.

Факторный анализ. Ключевой составляющей выступает определение нескольких важных факторов, оказывающих влияние на итоги работы организации. Затем сравниваются количественные значения этих параметров в плане и по факту.
Трендовый анализ. Особенность заключается в изучении трендов, сложившихся на предприятии, в отрасли или в стране в последние годы. Часто применяется при разработке планов и бизнес-проектов.

Практически всегда в реальной деятельности применяется набор из нескольких методов финансового анализа. Тем более что сегодня не нужно заниматься расчетом многочисленных показателей вручную, так как разработано и активно используется большое количество программных продуктов, позволяющих обработать и проанализировать любые по объему массивы данных.

Дополнительным бонусом большей части подобных сервисов выступает возможность импорта сведений из различных систем бухгалтерского и управленческого учета, что позволяет производить некоторые виды финансового анализа даже неспециалистам. Для маленькой компании или ИП такой подход может быть вполне оправдан.

Бизнесхак: как тратить на анализ финансовой отчетности всего 15 минут в неделю

Если на предприятии не налажен управленческий учет, то генеральный директор довольно будет получать от бухгалтерии информацию о прибылях и убытках спустя месяц после закрытия периода. Это означает, что оперативно повлиять на ситуацию просто невозможно. Избежать многих финансовых проблем позволит планирование на еженедельной основе: вы сможете, не дожидаясь отчетов от бухгалтерии, контролировать расходы, а самое главное – у Вас будет инструмент для прогнозов на будущее. Для этого нужно установить плановые показатели деятельности и затем следить за их отклонениями. Такой контроль требует не более 15 минут в неделю.

Как наладить такую систему еженедельного планирования финансовых показателей? Узнайте бизнесхак из статьи электронного журнала «Генеральный Директор».

Узнать бизнесхак

Основные показатели анализа финансового плана

Перечень финансовых показателей, расчет которых выполняется в ходе анализа плана финансово-хозяйственной деятельности, определяется с учетом специфики предприятия и поставленных перед ним задач. Стандартный анализ показателей финансового плана предусматривает вычисление 5 основных групп коэффициентов.

Коэффициенты ликвидности

Используются для оценки возможности реализовать имеющиеся у предприятия активы в денежные средства и покрыть текущие обязательства компании перед инвесторами, кредиторами, контрагентами и собственниками. Применительно к анализу финансового плана сравниваются коэффициенты на начало и по окончании его реализации.

Коэффициенты рентабельности

Самый популярный и наглядный показатель, который характеризует соотношение полученной прибыли и потраченных средств в процессе осуществления бизнес-плана или проекта. Различают несколько видов этого коэффициента, при расчете которых вместо израсходованных денежных ресурсов используются такие параметры, как величина инвестированного капитала, размер собственного капитала, объем реализации или себестоимость произведенной продукции. Каждый из перечисленных коэффициентов рентабельности наглядно демонстрирует эффективность использования различных ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Используются для того, чтобы определить степень защищенности интересов владельцев и инвесторов предприятия. При анализе плана финансово-хозяйственной деятельности выполняется сравнение показателей устойчивости на начало и на конец прогнозируемого временного периода.

Улучшение значений коэффициентов данной группы означает, что финансовое положение предприятия стало более стабильным и надежным. В большинстве случаев рассчитывают следующие виды показателей финансовой устойчивости:

Коэффициент концентрации, определяющий долю собственного капитала в общем капитале предприятия.
Аналогичный коэффициент, рассчитывающий долю заемных средств.
Коэффициент зависимости проекта, который показывает величину влияния заемного капитала на успешность конкретного бизнес-плана.

Коэффициенты оборачиваемости

Применяются для оценки скорости оборота денежных средств организации. Этот показатель позволяет определить, является ли объем выделенных и получаемых в ходе реализации проекта денежных средств достаточным для нормальной работы предприятия.

Анализ финансового плана компании предполагает расчет и последующее сравнение между собой нескольких видов планового и фактического коэффициента оборачиваемости:

Оборачиваемость активов, когда определяется соотношение объема реализации к размеру активов.
Оборачиваемость инвестиций. При расчете выручка делится на сумму собственных и заемных инвестиций.
Оборачиваемость собственного капитала, при вычислении которой учитывается только размер собственных средств.
Оборачиваемость оборотного капитала. В этом случае рассчитывается отношение объема реализации к величине оборотных средств организации.

Вывод

Современные информационные технологии позволяют без проблем оперативно рассчитать любое количество показателей финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия. Однако для их грамотной интерпретации требуется наличие финансового образования и соответствующих знаний и навыков.

Именно поэтому настолько высоко оцениваются услуги профессиональных аудиторов, предоставляющих квалифицированные услуги финансового анализа бизнес-планов и проектов.

Источник

Методика финансового анализа

Финансовый анализ — «инструмент», с помощью которого можно определить, насколько эффективно в данный момент функционирует компания. Данная процедура подразумевает разного рода расчеты, касающиеся всех аспектов деятельности предприятия, которые в итоге помогут получить полную картину успешности организации.

При чем, максимально качественная методика, способная дать наиболее точную оценку компании, требует анализирования не только самой организации (разные отчеты по типу бухгалтерского баланса), но и партнеров, конкурентов и т.д.

Обобщенно финанализ включает:

получение информации о результатах деятельности по настоящее время;
их оценка, сравнение за определенный временной промежуток;
сопоставление успехов компании с конкурирующими организациями.

Конечный пункт — подведение итогов, на основе которых подбираются и принимаются управленческие решения. Их предназначение — улучшение эффективности всех или отдельных нюансов деятельности предприятия, ведущих к повышению прибыли.

Что необходимо для проведения финансового анализа?

Потребуется кипа всевозможной документации, которую можно классифицировать на следующие группы:

бухгалтерские отчеты;
учредительно-финансовые документы (к примеру, лицензии, список акционеров и т.п.);
данные о СМИ (рейтинги, деловые и аналитические статьи);
мнение третьей стороны — отзывы клиентов, заключения от специализированных компаний, экспертов и поставщиков.

Для частичного анализирования хватит и первых двух пунктов, поскольку любая методика финансового анализа ориентируется именно на них.

Этапы финансового анализирования

Изначально стоит отметить, что порядок действий логически взаимосвязан, ведь каждый этап в порядке очередности предоставляет базу для следующего. И так, этот процесс делится на такие шаги:

предварительный. Подразумевает определение, чего именно вы хотите добиться при помощи фин-анализа — то есть ставите цели и задачи. Также сюда входит проверка всей информации, нужной для использования в последующих этапах, группировка информации и измерение абсолютных\относительных показателей;
аналитический. Является основной частью всего фин-анализа, поскольку предусматривает оценку динамики и другие методики анализирования.

И все заканчивается, как мы указывали ранее, разработкой корректировок стратегии развития организации.

Методика анализа финансового состояния предприятия: виды

Методы анализирования разделяют на разновидности по:

формализации — неформализованные (экспертная оценка, прогнозирование и т.п.) и формализованные (то есть математические);
используемому инструментарию — экономические, статистические и оптимального программирования;
применяемым моделям — нормативные, дескриптивные (вертикально-горизонтальный фин-анализ) и предикативные.

Мы не будем в статье разбирать все существующие методики и расскажем про самые эффективные, предпочтение которым отдают чаще всего.

Коэффициентная методика анализа

Она заключается в установлении количественной взаимосвязи между статьями, разделами или даже их группами. С помощью данного статистического метода можно определить, какое значение имеет та или иная статья в общей сумме актива (-ов) или раздела, к которому она принадлежит. Чтобы получить наиболее наглядный результат, рассматривайте результаты в динамике (то есть, как изменяются показатели между определенными временными периодами).

Факторное анилизирование

Этот метод очень полезен, если у компании стабильно наблюдается регрессивная тенденция роста — он позволит вычислять корни проблем и выработать решения для их исправления. Факторная методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие методы статистического характера:

сравнение. Цель сравнительного анализирования — выявление причин и степени влияния динамического расчета, негативных показателей статей баланса на параметры ликвидности и рентабельности. Кроме того, эта методика дает возможность определить резервы увеличенной прибыли. Обратите внимание, что эта процедура касается не только предприятия, но и аналогичных организаций — желательно брать побольше объектов для сравнения из своей же отрасли. Подобное решение положительно скажется на итоговом результате анализирования;
группировка — позволяет упорядочить информацию, попутно обозначив характерную, типичную взаимосвязь экономических нюансов деятельности и соответствующие им тенденции.

Последним в списке становится анализ арифметических разниц (его также называют методом коэффициентов) — про него мы уже рассказали выше. Перечисленные методики можно применять как раздельно, так и параллельно.

Методы изображения результатов анализирования

Их выделяют всего два — табулирование и графический. Первый предназначен для измерения разновидностей и числа таблиц, в которых будет отражена информация, полученная во время исследования.

Второй преследует ту же цель, но предлагает больше способов отображения и сопоставления данных. Например, диаграммы. Графическое анализирование зачастую применяется для того, чтобы спрогнозировать цены, измерять время приобретения товаров, сбыть ценные бумаги и т.д.

Системная методика анализа финансового состояния предприятия

Она считает самым эффективным, глубоким и результативным методом фин-анализа современности. Системное фин-анализирование предоставляет большие объемы данных, используя которые, можно принять превентивные меры по исправлению найденных стратегических ошибок. А не как остальные методики, дающие лишь отдельные информационные фрагменты. Однако, подобные расчеты человеку провести не под силу — они возможны только с применением вычислительных машин.

Метод элиминирования

Эта способ финансового анализа необходима для определения влияния конкретного фактора на показатели, путем исключения других. Она, как и другие перечисленные нами виды анализирования, имеют ряд «подметодов». Наиболее популярный «подметод» элиминирования — цепные подстановки.

Его идея — последовательная замена базовых частных показателей фактической величиной, после чего следует измерение воздействия каждого из них на результат.

Метод цепных подстановок, в свою очередь, делится на следующие методики разниц:

абсолютные — позволяет высчитать результативный показатель под воздействием произвольных факторов;
относительные — представляет собой тот же абсолютный метод, но исполняемый по другой формуле.

Эта методика анализа подходит для анализирования кредитных обязательств, прибыли и других моментов.

Подведение итогов

Анализирование фин-состояния организации — действенный способ определения текущей эффективность деятельности предприятия и обнаружения возможных недочетов в принятым курсе развития компании с целью внесения корректировок. Его можно провести десятками разных методов, анализирующих конкретную часть деятельности.

И каждая методика анализа финансового состояния предприятия, о которой мы рассказали — проверенный вариант, точно дающий результат. Если, конечно, анализирование было выполнено качественно персоналом с должным уровнем квалификации. Кроме того, все перечисленные методы применяются повсеместно на отечественном и западном рынках, что уже говорит в пользу их результативности.

Источник

Финансовый анализ предприятия

Тщательный анализ финансового состояния предприятия — одна из составляющих коммерческого успеха. Анализ деятельности позволяет оценить текущую позицию компании, учесть риски и благоприятные факторы, составить адекватный прогноз на будущее.

Содержание статьи:

Понятие финансового анализа предприятия

Финансовым анализом называют комплекс методик по накоплению, переработке и анализу качественной и количественной информации, касающейся финансов предприятия. В успешных компаниях финансовый анализ идет рука об руку с управленческим, позволяя вовремя обнаружить и искоренить негативные тенденции и усилить позитивные.

Цели и задачи финансового анализа предприятия

Финансовый анализ выполняется для того, чтобы принять обоснованные управленческие решения.

На предприятиях проводится как внешний, так и внутренний анализ:

внутренним анализом занимаются сотрудники компании, используя более широкую базу (не только данные открытой отчетности, но и специфическую внутреннюю отчетность, вплоть до того, каков процент брака и рекламаций по тому или иному виду продукции) и большую степень детализации (то есть изучается не только общий результат предприятия, но и локальные показатели отдельных подразделений); чаще всего данные внутреннего финансового анализа не предоставляются общественности и могут быть достаточно специфическими, в них отражаются не только результаты, но и механизмы, которые к ним привели;
внешний анализ выполняется сторонними специалистами, представляющими интересы как бизнеса (партнеров, кредиторов, инвесторов), так и контролирующих органов (например, Федеральная налоговая служба), СМИ, научных организаций; целью проведения внешнего анализа являются: определение степени рисковости вложений капитала в предприятие, прогнозирование возможной доходности инвестиций, конкурентоспособности фирмы; отчеты максимально формализованы.

Иными словами, внешний анализ — констатация фактов. Внутренний — углубленная оценка причинно-следственных связей.

Также финансовый анализ предприятия может быть:

полным, тематическим (зависит от объема);
предварительный, текущий (или оперативный), ретроспективный (зависит от периода, за который проведен анализ).

Задачи подчиняются цели и виду исследования, среди них:

полная, объективная и своевременная оценка состояния финансов компании на отчетную дату;
выявление причин, которые привели к такому состоянию дел;
обнаружение резервов и ресурсов (возможно, не использованных), которые можно использовать для оптимизации деятельности предприятия в финансовой сфере;
проработка конкретных шагов, направленных на улучшение финансового состояния компании;
прогнозирование финансовых результатов будущих периодов.

Источники данных для анализа

В зависимости от заказчика, выбираются и источники информации. Могут использоваться как все перечисленные документы, так и часть.

Бухгалтерский баланс (форма №1). В нем отражены активы и пассивы предприятия на начало и конец отчетного периода.
Отчет о доходах или отчет о финансовых результатах (форма №2). В этом документе отражают как общие финансовые поступления (объем продаж), так и издержки, чистую прибыль и убыток.
Отчет о движении капитала (форма №3). В структуру этого отчета включаются данные о величине и составляющих собственного капитала, а также динамика изменений (за счет вкладов, изъятий и прочих операций).
Отчет о движении денежных средств или отчет о денежных потоках (форма №4). Документ отражает поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов за отчетный период. Не выплаченные или не полученные на момент составления отчета суммы в форме №4 не отражаются.
Дополнительные финансовые документы. Они выбираются, исходя из конкретной ситуации.

Важно понимать, что используемые данные имеют ограничения, на которые надо делать поправку при анализе:

коэффициенты, рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности, являются общими, их целесообразно применять для принятия узких управленческих решений;
инфляция — фактор, способный исказить результаты анализа;
прибыль — недостаточно информативный показатель, чтобы только на его основе оценивать эффективность управленческих решений.

Есть программные продукты, которые позволяют получить нужные данные быстро и при минимальном влиянии человеческого фактора. Например, БИТ.ФИНАНС.Управленческий учет — Комплексное решение на базе 1С:Предприятие 8 для организации управленческого учета предприятия любого масштаба!

Методики финансового анализа предприятия

Чаще всего последовательно или параллельно применяют несколько методик. Это позволяет получить полную картину финансового состояния в разных разрезах.

Вертикальный анализ

В основе этого вида анализа — то, что итоговые показатели (на отчетную дату) принимаются равными 100%. Далее отдельные части (статьи) выражаются в виде процентов от целого. Иначе говоря, в процессе такого анализа выясняется удельный вес каждой составляющей в общем результате.

Второе название этого вида анализа — структурный. В рамках этой процедуры проводятся такие виды анализа:

анализ активов (оборотные, внеоборотные, их элементарный состав и уровень ликвидности) — это помогает в последующей оптимизации состава активов;
анализ капитала (удельный вес собственного и заемного капитала, их элементарный состав, срочность обязательств) — это позволяет выявить средневзвешенную стоимость капитала;
анализ денежного потока по видам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной).

Горизонтальный анализ

Второе название этого подхода — временной (динамичный). В его процессе данные, имеющиеся на отчетную дату, сравниваются с аналогичными данными за прошедший период (например, сравнивается собственный капитал на начало и конец 2-3 предшествующих лет).

В процессе отслеживается не только скорость роста отдельных статей, но и выявляются тенденции изменений.

Горизонтальный анализ особенно важен для компаний, деятельность которых существенно зависит от сезонности.

Важно! Вертикальный и горизонтальный анализы дополняют друг друга, рекомендовано их параллельное выполнение.

Сравнительный (пространственный) анализ

Главное в этом подходе — сопоставление между собой отдельных групп показателей. При этом по группам разбивается финансовая отчетность филиалов, подразделений компании. В качестве базы для сравнения могут выступать данные по таким же группам показателей у конкурентов или в целом по отрасли:

сравнение с конкурентами помогает понять, какие меры помогут занять выгодную позицию по отношению к конкретным компаниям;;
сравнение со средними показателями по отрасли показывает резервы, задействовав которые можно улучшить свои показатели;
сравнение сопоставимых данных между подразделениями компании дает пространство для маневра внутри компании и перераспределения ответственности и ресурсов между отделами;
сравнение текущих показателей с плановыми позволяет вовремя отследить отставание или опережение компанией и принять меры для исправления ситуации и извлечения из нее пользы.

Трендовый анализ

Разновидность горизонтального анализа, выделяемая в отдельный метод. Суть его в том, что показатели какого-то периода принимаются базовыми. С этой базой сравниваются показатели других периодов. На основе выявленных отклонений формируется тренд. Этот тренд служит основой для построение прогнозов на перспективу.

Факторный (интегральный) анализ

Данный метод подразумевает использование многомерного статистического анализа. Исследуется влияние отдельных факторов на общий результат. В рамках этого метода берутся во внимание внутренние и внешние факторы, оказывающие воздействие на предприятие:

законодательные изменения;
колебание уровня цен (как на продукцию, так и на ресурсы для ее производства);
социально-экономические изменения в регионах, где работает компания, ее подрядчики и клиенты.

При факторном анализе каждый фактор может быть разложен на ряд составляющих.

Анализ коэффициентов (относительных показателей)

Один из наиболее важных по мнению экспертов методов. Чаще всего рассчитываются показатели платежеспособности и ликвидности.

Иными словами, выясняется, есть ли у компании финансы для оплаты всех своих обязательств и насколько легко и быстро имущество может быть трансформировано в деньги.

БИТ.ФИНАНС/ПРОФ

С помощью БИТ.ФИНАНС/ПРОФ вы можете создать финансовый анализ своего предприятия в кратчайшие сроки

Бюджетирование;
Казначейство;
Формирование БДДС и план-фактный анализ;
Платёжный календарь.

Этапы проведения финансового анализа предприятия

1. Описание цели анализа, его формата

На этом этапе обычно привлекаются аналитики, которые на основе круга вопросов, на которые надо получить ответы, подбирают методы, которыми можно получить нужную информацию.

Уже на этом этапе необходимо понимать:

кто будет использовать данные финансового анализа, в какой форме должны быть поданы результаты, какова часть конфиденциальной информации;
промежуток времени, за который понадобятся данные;
перечень документов, из которых черпают нужную информацию.

2. Предварительный обзор состояния предприятия

Собираются данные о том, каковы ключевые показатели деятельности компании на момент проведения анализа. Обязательно надо зафиксировать такие данные:

условия работы компании;
результаты, которых добилось предприятие;
имущественное положение на начало и конец отчетного периода;
перспективы.

3. Проверка имущественного и финансового состояния организации

На этом этапе проверяется рациональность вложения денежных средств в активы. Также оцениваются платежеспособность и ликвидность организации.

Обычно рассчитываются такие показатели.

Коэффициенты ликвидности

Обеспечивают понимание способности компании отвечать по краткосрочным обязательствам. В идеале — досрочно. В пессимистичном варианте — с нарушением сроков.

Показатели структуры капитала

На основании приведенных ниже коэффициентов можно понять, насколько компания стабильна в долгосрочной перспективе. Практика показывает, что рассматривать эти показатели необходимо в динамике.

При этом постоянный рост заемного капитала — неблагоприятный фактор. Если в динамике и в сравнении с коэффициентом маневренности собственного капитала заемные средства периодически уменьшаются, это может быть свидетельством особенностей компании (например, сезонности). Также при оценке структуры капитала важно учитывать репутацию компании, источники привлечения средств.

4. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

На этом этапе оцениваются и интерпретируются данные таких параметров.

Эффективность использования ресурсов предприятия

Анализируется на основе коэффициентов, приведенных ниже. Практика показывает, что от скорости оборота средств зависит годовой финансовый оборот.

Прослеживается закономерность: ускорение оборота на одном участке ведет к тому же на других. То есть: средства, вложенные в активы, быстрее становятся реальными денежными средствами.

Соответствие плановым показателям

Они задаются внутри компании (реже — вышестоящими организациями). Есть случаи, когда отклонение от плана не говорит о неполадках в работе. Если есть данные о том, что ресурсы перераспределены для достижения высоких результатов в других направлениях, то отставание от плана в определенном сегменте может быть оправданным и нормальным.

Этот показатель — комплексная оценка степени эффективности применения разных видов ресурсов предприятия.

5. Анализ структуры баланса

На этом этапе проверяется риск несостоятельности предприятия и возможности ее преодолеть. Обычно рассчитывается коэффициент утраты (или восстановления) платежеспособности. Покажет реальные перспективы компании:

Результат, который меньше 1 — опасный признак. Говорит о том, что в ближайшее время структура баланса может стать неудовлетворительной.

Результат, который больше 1 — свидетельство того, что на протяжении полугода компания может стать платежеспособной.

Оба показателя — вероятностные. Чтобы сделать картину достовернее, можно взять для расчетов не 2, а 4 временных отрезка (и даже более).

Вывод

Финансовый анализ деятельности предприятия — эффективный инструмент для анализа ограничений. Понимание ограничений, поможет составить план действий по увеличению эффективности вашего бизнеса.Также анализ деятельности организации поможет выявить наиболее уязвимые сегменты деятельности, планомерная работа с которыми приведет к положительной динамике деятельности.

БИТ.ФИНАНС.Проф – решение на базе 1С:Предприятие 8 для создания полноценной системы казначейства и бюджетирования в компании, холдинге. Система обеспечит вас финансовыми показателями (KPI) компании в виде наглядных отчетов, графиков, диаграмм и дашбордов для руководства компании.

Закажите бесплатную консультацию наших специалистов и они расскажут вам с помощью каких программ и отчетов 1С можно контролировать и анализировать деятельность предприятия.

Источник

Как провести краткий финанализ компании

Ранее мы написали серию статей о главных финансовых показателях, которые нужно знать предпринимателю. Теперь мы собрали три главных показателя в одну статью и посчитали на примере компании «Моллюск», как они работают.

Садитесь, доставайте двойные листочки, а если еще не читали предыдущие статьи, скорее читайте:

Для примера мы взяли реальную компанию, которая производит пленку для упаковки товаров, но изменили ее название. Посчитаем финансовые показатели за 2017 год и разберемся, как шли дела у компании:

балансовая прибыль покажет чистый доход компании до налогов;
рентабельность покажет, сколько денег приносит компания относительно вложений;
ликвидность покажет, как быстро компания сможет заплатить партнерам, если они попросят срочно перечислить деньги.

Начнем с балансовой прибыли, чтобы понять, сколько денег у «Моллюска» есть вообще.

Балансовая прибыль

Балансовая прибыль показывает, сколько компания заработала до вычета налогов. Вот формула:

прибыль от продаж + прибыль от реализации своего имущества + прибыль от прочих операций

Прибыль от продаж — это деньги, которые компания заработала на товарах и услугах. От реализации имущества — деньги от продажи недвижимости, автомобиля и ценных бумаг. А прочие операции — это проценты по вкладам или старые долги, которые неожиданно вернули.

Эти три показателя должны быть чистыми — из них нужно вычесть налоги, зарплаты, аренду и любые другие расходы.

Смотрим на баланс:

Чтобы посчитать чистую прибыль от продаж, из выручки вычитаем расходы по обычной деятельности. А чтобы прибыль от прочих операций, из прочих доходов вычитаем прочие расходы

У «Моллюска» прибыль от продаж — 687 000 рублей, прибыль от прочих операций — 220 000 рублей, а имущество компания в 2017 году не продавала.

Считаем для «Моллюска»:

687 000 + 0 + 220 000 = 907 000 рублей. Это балансовая прибыль компании

С этой суммы компания заплатит налоги по основной системе налогообложения — 20% с прибыли, это 183 000 рублей. После этого получится чистая прибыль — 724 000 рублей.

У «Моллюска» многомиллионные доходы и расходы, а чистая прибыль — 724 000 рублей. Получается, что компания много вкладывает в производство, но мало на этом зарабатывает. Такая невысокая прибыль — первый сигнал к низкой рентабельности компании. Об этом дальше.

Рентабельность

Рентабельность компании показывает, насколько бизнес прибыльный. Если в целом, нерентабельный бизнес — это провальный бизнес. Рентабельность считают так:

прибыль / себестоимость * 100

У «Моллюска» все эти цифры мы знаем: балансовая прибыль — 907 000 рублей, себестоимость — 78 396 000.

907 000 / 78 396 000 * 100 = 1,16%. Это рентабельность компании за 2017 год

Каждая компания сама устанавливает ожидаемую рентабельность, на которую хочет выйти. Но есть еще и общие ориентировочные цифры по отраслям, и по ним «Моллюск» еле держится: нормальным считается показатель в 8,3%. По таблице рентабельность в 1,16% считается низкой для всех без исключения отраслей.

Это значит, что компания приносит прибыль, но сильно меньше той, что планировали. В компанию много вложили, но пока это не окупилось.

Ликвидность

Если «Моллюск» решит закрыться, ему нужно будет расплатиться с партнерами. Чтобы узнать, сможет ли компания отдать долги, считают ликвидность.

Ликвидность — это способность компании быстро отдать долги. Ее считают так:

оборотные активы / текущие обязательства

оборотные активы — это деньги на счетах, товары на складе, выданные займы, сырье. В общем всё, что можно быстро превратить в деньги;

текущие обязательства — все, кому должны заплатить в этом году. Это аренда помещения, плата поставщику за сырье, взносы по кредиту, краткосрочные займы, в общем, все-все платежи. Текущие обязательства еще называют пассивами.

В балансе оборотные активы — это запасы, денежные средства, а также финансовые и другие активы. Текущие обязательства — это краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность.

У «Моллюска» активов на 6 524 000 рублей, а обязательств на 9 218 000 рублей. Считаем:

6 524 000 / 9 218 000 = 0,7. Это ликвидность компании в 2017 году

Нормальное значение — от 1,5 до 2,5. У нас же получилось 0,7 — это значит, что ликвидность «Моллюска» низкая, им не хватит денег, чтобы выплатить долги. Чтобы повысить ликвидность, нужно экономить деньги и начинать постепенно расплачиваться с партнерами хотя бы небольшими суммами.

Какой вывод можно сделать по показателям «Моллюска»

Мы посчитали показатели «Моллюска» за 2017 год и выяснили, что у компании многомиллионный оборот, но невысокая чистая прибыль. Еще мы узнали, что рентабельность и ликвидность компании низкие.

компания много вкладывает на производство, но мало на этом зарабатывает;
бизнес может в любой момент прогореть;
компания не сможет выплатить долги и рискует стать банкротом.

Финанализ «Моллюска» показывает, что фирма вкладывает много денег на производство, а продажи слишком низкие. Чтобы разбираться дальше, нужно знать детали производства и продаж, но причины могут быть такими:

особенность производства — дорогое сырье и оборудование;
большой процент брака;
непостоянные заказы.

Компании нужно уменьшать расходы и оптимизировать производство: например, обучать сотрудников, чтобы было меньше брака и расхода сырья; искать новых заказчиков, чтобы не было простоя производства.

Источник

Методы финансового анализа: четыре способа проанализировать результаты бизнеса

Если вы регулярно ходите к врачу и сдаете анализы, то сможете заблаговременно узнать о проблемах со здоровьем и устранить “неполадки”. С финансовым анализом то же самое: компании проводят его, чтобы вовремя выявлять слабые места в бизнесе, исправлять недочеты в работе и, в конечном счете, расти в деньгах.

Сегодня разберемся, как горизонтальный, вертикальный, факторный анализы и метод коэффициентов помогут контролировать состояние компании.

Какие отчеты нам понадобятся

Чтобы провести финансовый анализ, нужны цифры по работе компании. Все они — в трех главных отчетах: ДДС, ОПиУ и баланс.

Отчет о движении денег (ДДС) показывает всё про деньги: сколько их поступило и откуда, сколько ушло и куда, сколько денег прямо сейчас лежит на всех ваших счетах.

Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ) показывает, сколько чистой прибыли заработала компания: сколько выручки получила, какие расходы понесла, с какой эффективностью сработала на каждом этапе формирования прибыли.

Баланс — это вообще главный отчет всего бизнеса. Он показывает собственный капитал, структуру активов и пассивов. Простыми словами: насколько богата компания и за чей счет она живет.

Вы можете начать вести эти отчеты прямо в наших шаблонах: там уже все настроено с точки зрения структуры и формул. К каждому отчету приложены видеоинструкции, чтобы вы могли легко настроить их под себя.

Получить эти шаблоны можно в барсетке — помимо трех вышеперечисленных, там есть еще 12 полезных таблиц. Просто введите почту в форму ниже, барсетка полетит к вам на имейл, а мы продолжаем статью.

Какие показатели нужно анализировать

Любой бизнес, будь то маленькая парикмахерская или огромная сеть продуктовых магазинов, должен учитывать несколько ключевых показателей:

Разница между поступлениями и выбытиями денег. Она всегда должна быть положительной. Отрицательная разница означает, что бизнес не генерирует живые деньги и рискует попасть в кассовый разрыв — например, замораживает их в запасах или дебиторке. Или он вообще убыточный и скоро обанкротится.

Динамика по выручке. Нужно отслеживать, как меняется выручка, и стремиться к тому, чтобы она росла.

Переменные и постоянные расходы. Сокращение расходов – главный способ увеличить маржинальность и прибыль. Если расходы не контролировать, в какой-то момент они вырастут настолько, что компания будет работать в минус.

Текущая ликвидность. Этот показатель означает способность активов быстро превращаться в деньги без потери стоимости и характеризует платежеспособность компании.

А теперь давайте разберемся, какие методы финансового анализа существуют, и как ими пользоваться.

1. Горизонтальный анализ: сравниваем периоды

Горизонтальный анализ позволяет сравнить два периода: месяц с месяцем, год с годом, план с фактом.

Представим, что у нас частный детский сад и мы хотим сравнить выручку за апрель и май. Так мы поймем, насколько мы выросли или просели по этому показателю за месяц. Этот метод работает и с другими показателями: операционными расходами, чистой прибылью, дебиторской задолженностью. Какие именно цифры сравнивать — зависит от задач вашего бизнеса.

Апрель	Май	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Относительное изменение, %
Выручка, тыс.руб.	1 000 000	1 200 000	200 000	20%
Чистая прибыль, тыс.руб.	400 000	490 000	90 000	22,5%
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	190 000	215 000	25 000	13,2%
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	240 000	180 000	– 60 000	-25%
Постоянные затраты, тыс.руб.	-350 000	-350 000

2. Вертикальный анализ: считаем расходы

Вертикальный анализ помогает рассчитать долю каждой статьи расходов в общих расходах компании. Этот метод можно сравнить с яблоком. Одна долька яблока — это затраты на маркетинг, вторая — на производство, третья — на аренду, четвертая — на зарплату сотрудников. При этом дольки будут разного размера.

Если от месяца к месяцу доля какого-то типа расходов сильно изменилась, нужно искать причины этих изменений. Возможно, мы стали тратить больше денег на обучение персонала. Или поставщик повысил цены на канцелярские товары.

Из графика видно, что в мае общие расходы выросли. Из-за этого, например, доля расходов на аренду стала меньше, т.к. сумма аренды осталась прежней. Но это значит, что другие статьи расходов увеличились

Долю расходов нужно считать не только от общих расходов, но и от выручки. Особое внимание в этом случае нужно уделить переменным расходам.

Например, выручка нашего детского сада в апреле – 1 млн. Эти деньги мы получили, продав 40 абонементов по цене 25 тыс. 100 тыс. от выручки составили расходы на питание, их доля в этом случае – 8,3%. В мае цифры изменились: выручка – 1,2 млн (48 абонементов), расходы на питание – 150 тыс. (12,5%).

В этот момент мы должны спросить себя, почему мы стали тратить на питание в 1,5 раза больше, хотя количество детей увеличилось незначительно. Возможно, выросли цены на продукты. Но мы, как компания, этот рост цен учитываем? Мы пересматриваем прайс на свои услуги, чтобы этот рост компенсировать? Или мы стали чаще списывать продукты, потому что не успеваем до истечения срока годности “скормить” все нынешним клиентам. Тогда нужно подумать, как а) закупать меньше продуктов или б) увеличить количество детей в саду, чтобы еда не пропадала.

Запомните: чем меньше переменные расходы, тем больше маржинальность.

3. Факторный анализ: выясняем причины изменений

Факторный анализ позволяет оценить изменение и влияние каждого фактора на какой-либо ключевой показатель.

Например, мы хотим понять, почему у нас изменилась чистая прибыль. В мае чистая прибыль нашего детского сада выросла на 90 тыс. по сравнению с апрелем. Но за счет чего это произошло? Мы потратили больше денег на рекламу и привлекли больше клиентов? Менеджеры по продажам дожали большее количество лидов на покупку, выросла конверсия в покупателя? Или причиной роста стала сезонность?

Чтобы понять, за счет чего изменилась прибыль, нужно посмотреть, из чего она складывалась в апреле и из чего в мае.

Чистая прибыль = выручка – себестоимость продаж – коммерческие расходы – управленческие расходы. Мы берем все эти данные по отдельности за апрель и май и рассчитываем абсолютное отклонение. Для этого нужно из показателя за май вычесть показатель за апрель.

Например, чистая прибыль детского сада в апреле составила 400 тыс., а в мае – 490 тыс. При этом по выручке мы выросли на 200 тыс., но и коммерческих расходов стало на 20 тыс. больше.

Чтобы рассчитать совокупное влияние факторов на чистую прибыль, важно понимать, насколько сильно изменился каждый фактор. Если прибыль выросла за счет увеличения выручки или за счет снижения расходов – это позитивный показатель для бизнеса. А если расходы растут вместе с выручкой, нужно думать, как держать их под контролем.

Апрель	Май	Величина влияния фактора
Выручка, тыс.руб.	1 000 000	1 200 000	200 000
Себестоимость продаж, тыс.руб.	-138 000	-216 000	78 000
Коммерческие расходы, тыс.руб.	-200 000	-220 000	20 000
Управленческие расходы, тыс.руб.	-262 000	-274 000	12 000
Чистая прибыль, тыс.руб.	-400 000	-490 000	90 000

4. Анализ по коэффициентам: проверяем платежеспособность

Коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности. У каждого коэффициента есть нормативный показатель. Сравнивая свои показатели с нормативными или с отраслевыми, можно понять, насколько платежеспособной и финансово устойчивой является компания.

Коэффициентов существует огромное множество, каждая компания считает что-то свое. Но есть общепризнанные показатели, которые нужно рассчитывать в любом бизнесе:

Коэффициент текущей ликвидности. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оборотные активы – это запасы или деньги, которые компания использует в течение года.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания может погасить за счет денежных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости. Говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
Коэффициент финансовой независимости. Характеризует независимость предприятия от заемных средств.
Рентабельность активов. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы и сколько прибыли на них зарабатывает.
Рентабельность собственного капитала. Показывает, какой процент годовых бизнес приносит собственнику.

В таблице ниже найдете рекомендуемое значение каждого коэффициента и формулы для расчетов.

Финансовый коэффициент	Рекомендуемое значение	Как рассчитать
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2	(Запасы + Деньги + ДЗ) / (КО + КЗ)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	Деньги / (КО + КЗ)
3. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,6	СК + ДО / Валюта баланса
4. Коэффициент финансовой независимости	>0,5	СК / Валюта баланса
5. Рентабельность активов квартальная	Зависит от отрасли	Чистая прибыль за квартал / Ср. значение активов за квартал * 100%
6. Рентабельность собственного капитала квартальная	Не менее 10%	Чистая прибыль за квартал / ср. значение СК за квартал* 100%

Бывает, что в бизнесе все хорошо: деньги есть, прибыль есть. Но если компания не отслеживает свои показатели и при этом активно пользуется кредитами, она может легко просмотреть такую вещь, как зависимость от заемщиков. То есть, заемного капитала становится больше, чем собственного, и компания уже принадлежит кредиторам.

Например, количество клиентов в детском саду растет, мы покупаем соседнее помещение на кредитные деньги. Вроде прибыль мы получаем, но при этом у нас падает коэффициент финансовой независимости.

Чтобы вернуть этот показатель к нормативному, мы можем погашать кредиты более крупным шагом. Или мы можем заложить в стратегию, что больше мы не будем расширяться, пока мы не дотянем показатель хотя бы до нижней границы. А когда продолжим расширение, будем делать это уже за свои деньги. Т.е. отслеживая все эти коэффициенты в динамике, мы сможем держать руку на пульсе и предупреждать проблемы в бизнесе.

Рассчитывать на какой-то один метод финансового анализа неправильно. Нужно применять совокупность всех этих методов, только так можно составить полноценную картину и всесторонне оценить финансовое состояние и перспективы бизнеса.

Исходя из финансовых целей вашей компании, сфокусируйтесь на нужных показателях. Именно их и отслеживайте в динамике, пользуясь разными методами.

Источник