Анализ управления прибыли организации

Анализ управления прибыли организации

Прибыль — основной показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Она отражает чистый доход, созданный в материальной сфере производства. Прибыль одновременно является финансовым результатом и неосновным элементом финансовых ресурсов предприятия. Планирование прибыли начинается после расчета плановой себестоимости производства и реализации продукции по экономическим элементам затрат. Однако прибыль бывает разных видов, а на ее величину и значение влияют самые разные факторы. Рассмотрим основные методы формирования и планирования прибыли.

Прибыль — основной показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В общем виде прибыль определяется как разница между обшей выручкой и общими издержками, т.е. разница между доходами и расходами. Таким образом, прибыль отражает чистый доход, созданный в материальной сфере производства.

• бухгалтерская прибыльпредприятия представляет собой выручку предприятия от реализации продукции за вычетом из нее затрат на производство реализованной продукции, добавляя или исключая при этом доходы либо расходы от внереализационных операций;
• чистая прибыль отражает оставшуюся часть доходов у предприятия. т.е. это бухгалтерская прибыль за минусом налогов на нее;
• экономическая прибыль — предполагает получение финансового результата, воспринимаемого как выручка предприятия за минусом себестоимости продукции.

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка):

• от реализации продукции;
• от реализации основных фондов;
• от реализации иного имущества (например, производственных запасов), а также включает доходы от внереализационных операций.

Валовая прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в свободных оптовых ценах без НДС, акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

При использовании предприятием метода определения выручки от реализации продукции по мере их оплаты валовая прибыль слагается из сумм, поступивших в оплату отгруженной продукции на расчетный счет предприятия или в кассу предприятия непосредственно, а также сумм, указанных при зачете взаимных требований.

Предприятия, определяющие выручку от реализации продукции по моменту ее отгрузки и предъявления покупателям расчетных документов, отражают валовую прибыль в размере стоимости этой продукции, указанной в расчетных документах. При этом учитывается результат от реализации на сторону продукции вспомогательных и подсобных производств предприятия. В случае если предприятие не могло реализовать продукцию по ценам выше себестоимости из-за снижения ее качества или потребительских свойств (включая моральный износ) либо если сложившиеся цены на эту или аналогичную продукцию оказались ниже ее фактической себестоимости. то применяется (для целей налогообложения) фактическая иена реализации продукции.

Таким образом, прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами. Предприятие получает прибыль, если выручка от продаж превышает себестоимость реализованной продукции (работ, услуг). В общем виде показатель можно рассчитать следующим образом:

где Пр — прибыль от продаж, руб.; С — себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), руб.; ВР — выручка от продажи продукции (услуг), руб.

Значение прибыли состоит в следующем:

1. отражает конечный финансовый результат деятельности предприятия за определенный период;
2. выполняет стимулирующую функцию, проявляющуюся в процессе ее распределения и использования. Содержание этой функции состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и неосновным элементом финансовых ресурсов предприятия;
3. является основным источником формирования доходной части бюджетов разных уровней.

Чистая прибыль предприятия определяется путем вычитания из балансовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных санкций, пеней и других платежей, которые оплачиваются за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения. Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям:

• на формирование резервных фондов;
• на выплату доходов учредителям (участникам);
• на создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы).

Рассмотрим различные методы формирования и планирования прибыли.

Метод прямого счета. Данный метод предполагает, что прибыль определяется как разница между планируемой выручкой и полной себестоимостью продукции в действительных ценах с основными отчислениями. Метод является наиболее распространенным, и его используют при обосновании создания нового или расширения действующего производства.

В данном методе основной показатель — прибыль от реализации продукции, которая рассчитывается по отдельным видам хозяйственной деятельности. Расчет осуществляется по основной формуле нахождения прибыли:

П = Выручка — С/С — Налоги (НДС, акцизы),

где П — прибыль от реализации продукции, руб.; С/С — себестоимость, руб.

Такой подход обусловлен тем, что некоторые виды деятельности не облагаются налогом на прибыль и добавочную стоимость либо имеют свой процент расчета. Поэтому метод позволяет точно и объективно определить прибыль предприятия.

• Достоинства: точность и объективность.
• Недостатки: трудоемкость, при наличии большой номенклатуры данный метод становится невозможным для применения.

где Цтп — стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок); Стп, — полная себестоимость планируемого периода.

Следует также различать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль на реализуемую продукцию (Прп) в общем виде рассчитывается по формуле

где Врп — планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок); Срп — полная себестоимость реализуемой в планируемом периоде продукции.

Более детально от объема реализуемой продукции в плановом периоде прибыль на реализуемую продукцию определяется по формуле

Прп = Пон + Птп — Пок,

где Пон — сумма прибыли остатков нереализуемой продукции на начало планового периода; Птп — прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде; Пок — прибыли от остатков нереализуемой продукции в конце планового периода.

Данная методика расчетов применима для укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, не реализованных на начало планового периода.

Нормативный метод предполагает формирование прибыли на основе системы разнообразных нормативов, таких как норма прибыли на собственный капитал, норма прибыли на активы предприятия, норма прибыли на единицу реализованной продукции и т.д.

• Достоинства: точность расчетов, возможность планировать и прогнозировать.
• Недостатки: трудоемкость, не сможем оценить уровень цен (возможен только при стабильном производстве).

Аналитический метод предполагает использование многофакторных экономических моделей при формировании и планировании прибыли промышленного предприятия. В наиболее простом варианте метод сводится к установлению прибыли предыдущего периода (анализ), определение се доли в общем валовом доходе предприятия и на единицу реализованной продукции. В результате путем корректировки с учетом изменения объемов производства устанавливается плановая прибыль предприятия.

Аналитический метод основан на построении многофакторных моделей и учитывает влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия. Метод может иметь графическую интерпретацию в виде графиков рентабельности, позволяющих определить точку безубыточности предприятия. Алгоритм определения прибыли при данном методе следующий:

Источник



Анализ прибыли | где рычаги для роста

Уметь меняться, адаптироваться к ситуации, работать с хорошей прибылью, несмотря на ужесточение конкуренции – это качественные характеристики успешной компании. Также важно понимать, как полученный доход распределяется. Держать руку на пульсе помогает анализ прибыли предприятия.

Еще больше идей для роста выручки можно получить на наших авторских бесплатных вебинарах от компании Ой-Ли. Регистрируйтесь прямо сейчас.

Узнай, как получить 70 шаблонов для настройки отдела продаж ценность 1 500 000 руб.

Анализ прибыли

Читайте в статье:

• Анализ прибыли: источники и виды
• Анализ прибыли: ключевые показатели
• Анализ прибыли: какие задачи решает
• Анализ прибыли: основные виды исследования
• Анализ прибыли: основные методы
• Анализ прибыли: периодичность и глубина

Анализ прибыли: источники и виды

Бизнес – не бизнес, если предприниматель крутится как белка в колесе: товар или услуга вроде продается, но выручка практически полностью уходит в оборот. Цель любого бизнеса – получение прибыли.

Если компания является прибыльной, то растут ее фонды, система мотивации персонала является привлекательной, появляется возможность для дополнительных «плюшек» (например, в виде ДМС), социальных инициатив, а главное – растет личный доход собственника.

Формироваться прибыль компании может из разных источников. В первую очередь, ее приносит основная деятельность. Выделяют операционную прибыль (продажа определенного продукта или услуги, на которых специализируется компания), а также прибыль от инвестиционного направления и финансовой деятельности.

Кроме того, анализ прибыли отслеживает и другие поступления, например, деньги от продажи имущества, которое не используется. Это может быть оборудование, недвижимость, нематериальные активы, лишние запасы сырья и т.д.

Анализ прибыли организации оценивает не только чистую, но также валовую и маржинальную прибыль. Уточним понятия.

Валовая прибыль учитывает доходы компании за вычетом прямых затрат на производство и сбыт товара/услуги.

Маржинальная прибыль – это разность выручки и переменных затрат.

Чистая прибыль – это итоговый доход, оставшийся в компании после того, как выплачены заработная плата, налоги и другие обязательные отчисления в фонды, кредиты или лизинговые платежи, аренды и т.д.

Анализ прибыли: ключевые показатели

Итак, с качественной точки зрения, прибыль – это показатель положительной динамики развития бизнеса, успешности. Если смотреть с количественной точки зрения, то прибыль показывает, как соотносятся расходы и доходы.

Когда ведется анализ формирования прибыли, то определяется, насколько переменные и постоянные затраты в себестоимости оказывают влияние на доход. Кроме того, рассматривается соотношение прибыли и выручки, которое определяется как операционный рычаг: чем он больше, тем сильнее динамичный рост выручки повышает прибыль.

Финансовый анализ прибыли помогает определить точку безубыточности – величину, при которой себестоимость продукции/услуги эквивалентна полученной прибыли от продаж. Это показатель как критичная отметка. Если выручка организации покрывает только издержки (как постоянные, так и переменные), то она выходит в ноль. Чтобы получить прибыль, нужно поработать над объемами и ростом продаж. Если же текущие объемы выпуска сократятся, то компания скатится в минус.

Анализ прибыли:какие задачи решает

Анализ прибыли и рентабельности проводят для решения следующих задач:

• Задача 1: узнать структуру прибыли компании.
• Задача 2: получить оценку, как соблюдаются планы и стратегия развития компании, соотносятся ли полученные финансовые показатели с прогнозными.
• Задача 3: обратить внимание на факторы, влияющие на финансовые потоки.
• Задача 4: определить тенденции в распределении прибыли.
• Задача 5: найти дополнительные возможности для увеличения чистой прибыли.

Анализ прибыли: основные виды исследования

Анализировать прибыль компании можно в разных разрезах. Так, различают внутренний и внешний анализ прибыли. В первом случае он проводится силами сотрудников компании, которые штудируют все данные. Во втором – «на поле» выходят налоговики, банки, страховщики, которые опираются только на открытые данные.

Анализ прибыли от продаж можно выполнять как по всей фирме, так и по каждой структуре в отдельности (например, по регионам) или по отдельным видам продукции.

Еще одно направления для анализа прибыли – ее формирование и распределение. Когда исследуют формирование прибыли, в поле зрения находятся операционная, финансовая, инвестиционная сферы деятельности компании. В результате должно сложиться понимание, какие действия могут привести к росту прибыли.

Дивиденды учредителям, накопительные и резервные фонды, пополнение оборотного капитала – чистую прибыль можно направить на эти и другие цели, если такие положения закреплены уставом организации. Анализ использования прибыли позволяет выявить, на что фактически пошли деньги, есть ли отклонения в сравнении с планом распределения, в чем причина каких-то перетрясок по направлениям использования.

Кроме того, анализ чистой прибыли компании может различаться по глубине «копания». Так, к примеру, может быть проведен экспресс-анализ для оперативного влияния на то, ка будет формироваться или использоваться прибыль.

Углубленное исследование по итогам за какой-то отчетный период требуется для справедливой оценки деятельности компании, представления о достигнутых финансовых показателях в сравнении с предварительными выводами. В этом случае можно увидеть, какие обстоятельства повлияли на прибыль, как она соотносится с предыдущим периодом, а также бизнес-планом.

Также выделяется детализированный подход. В этом случае анализируют, например, каждый отдельный фактор, оказавший влияние на объем прибыли, или каждый отдельный вид выпускаемой продукции.

Анализ прибыли: основные методы

Анализировать данные по прибыли можно с помощью разных методов.

1. Структурный

Задача такого анализа – определить доли прибыли от основного вида деятельности и всех остальных. Здесь важно обращать внимание на изменение прибыльности ключевого направления. Если процент сокращается, то это говорит о падении эффективности. Такой вывод будет правильным даже в тех случаях, когда общий объем прибыли держится на том же уровне или растет за счет других видов деятельности.

Также можно провести структурный анализ прибыли по товарным позициям, чтобы выявить наиболее выгодные продукты в своей номенклатуре.

2. Факторный

Факторный анализ прибыли дает возможность определить, как внешние и внутренние факторы влияют на прибыль. Сравниваются итоги двух и более периодов.

На внутренние факторы компания в дальнейшем может повлиять. К примеру, увеличить объемы выпуска продукции, больше загрузив мощности, внедрив современные технологии. Или изменить условия работы сотрудников, логистику и т.д.

Соответственно, внешние факторы – это рыночная ситуация, на которую фирма особо не влияет, но должна учитывать. Так, можно сколько угодно сетовать, но вряд ли получиться воздействовать на климат, тарифы, инфляцию или «неспортивное» поведение контрагентов.

3. Динамический

Проводя такой анализ, рассчитывают динамику роста прибыли и сравнивают показатели. Можно смотреть один и тот же вид прибыли за разные промежутки времени, а можно сопоставлять разные виды прибыли в один и тот же период.

4. Сравнительный

Этот метод призван определить эффективность компании с другими игроками на рынке. В этом случае прибыль сравнивается показателями по отрасли, в топовых компаниях, в других фирмах в том же сегменте, а также организациях, работающих в похожих сферах.

5. Анализ рентабельности

Рентабельность – один из ключевых показателей бизнеса, который показывает процент прибыли на каждую единицу вложенных средств. Оценивая рентабельность в разные периоды деятельности, в динамике становится понятна эффективность использования оборотных денег и инвестиций.

Источник

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Одними из важнейших инструментов управления экономикой предприятия является прибыль и рентабельность. Они являются главными экономическими категориями. Так как, именно прибыль и есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, который служит источником пополнения финансовых ресурсов предприятия. Показатели прибыли и рентабельности производства необходимо рассчитывать для определения эффективности работы предприятия. Показатель прибыли является главной целью работы предприятия, потому что каждое предприятие стремится увеличить прибыль, достичь максимальные результаты, при минимальных затратах. С помощью показателя рентабельности можно как в целом, так и с различных сторон оценить уровень развития предприятия.

Результат деятельности любой организации в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Они подводят итог деятельности организации за отчетный период; и зависят от многих факторов: объема проданной продукции, затратоемкости, организации производства, уровня и структуры затрат[3].

К основным показателям прибыли относятся:

— валовая прибыль, она показывает, какая часть общей выручки от продаж осталась после вычета стоимости проданных товаров.

— балансовая прибыль, она является результатом всей финансовой и производственной деятельности предприятия.

— чистая прибыль, остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет.

— прибыль до налогообложения включает в себя прибыль от продаж и разницу, которую получают по операционным доходам и расходам, прочим доходам и расходам, чрезвычайным доходам и расходам.

— операционная прибыль, это прибыль, которую получают до уплаты налога на прибыль и процентов по заемным средствам[4].

Для точной оценки хозяйственной деятельности предприятия абсолютной величины прибыли не достаточно. Поэтому используются показатели рентабельности, такие как:

— рентабельность производства: она показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

— рентабельность собственного капитала, показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

— рентабельность продаж по валовой прибыли, показывает долю прибыли в каждом рубле реализации.

— чистая рентабельность продаж, показывает, сколько копеек чистой прибыли содержится в одном рубле выручки.

— рентабельность активов, показывает уровень прибыли на рубль активов.

— рентабельность основных средств, показывает, какая сумма прибыли приходится на единицу стоимости основных средств.

— рентабельность инвестиций, показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли.

Для того чтобы точно оценить уровень прибыли и рентабельности производства можно воспользоваться методами комплексного анализа по технико-экономическим факторам.

1 .Комплексный метод. При его использовании валовую прибыль необходимо анализировать по составным частям, основной из которых является прибыль от реализации продукции. Затем необходимо провести оценку факторов изменения прибыли от выпуска товарной продукции (анализ технико — экономических факторов повышения или снижения затрат на денежную единицу товарной продукции). На следующем этапе проводят оценку динамики структуры и объема реализации, изменения цен на реализованную продукцию, а также на приобретаемое сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты. На завершающем этапе проводят сопоставление уровня затрат на оплату труда и материальных затрат.

2 .Расчетно-аналитический метод (метод экспертных оценок). При его использовании исследуются результаты оценки полученной величины определенного показателя, который необходимо принять за базу, а также коэффициентов (индексов) его изменения в плановом периоде. Этот метод можно применять тогда, когда не установлены технико-экономические нормативы, а четкую взаимосвязь между основными показателями можно установить только лишь косвенно, на основе оценки их динамики и связей.

3 .Метод прямого счета для прогнозирования уровня прибыли. Этот метод можно применить, когда имеются достоверные данные о прогнозной величине затрат, уровне доходов, налогов, в условиях устойчивого функционирования. Прогнозный размер прибыли от реализации можно определить как разницу между прогнозами доходов, затрат и налогов.

4 .Метод обеспечения соответствующей прибыли на вложенный капитал. При использовании данного метода решается задача сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал и его увеличения, чтобы увеличить уровень рентабельности на вложенный капитал могут быть увеличены объемы реализации товаров за счет ввода в действие дополнительных производственных площадей, поиск аналогичных источников товарных ресурсов, ускорить коэффициент оборачиваемости, оказание дополнительных услуг, разумной тактики в области ценообразования и управления финансовыми ресурсами, сокращение издержек обращения.

5 .Нормативный метод прибыли. Суть его в том, что на основе заранее установленных норм и технико- экономических расчетов определяется потребность предприятия в прибыли. К таким нормативам относятся ставки налогов, размеры тарифов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах, нормы запасов товарно-материальных ценностей, тары, нормативы отчислений в ремонтный фонд и другие.

6 .Экономико-математический метод управления прибылью заключается в том, что с помощью этого метода можно найти количественное выражение взаимосвязей между прибылью и факторами, ее определяющими. Данная выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель это математическое описание экономического процесса или процесса формирования прибыли т.е. описание факторов, определяющих прибыль[2].

Управление прибылью и рентабельностью имеет важное значение для производства, ведь это практически основной источник пополнения финансовых ресурсов предприятия. Прибыль является основным показателем оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В процессе управления прибылью предприятия главная роль отводится формированию прибыли от основной деятельности, с целью осуществления которой оно создано. Процесс управления прибылью и рентабельностью производства предполагает проведение анализа, который характеризуется многообразием своих форм. На выбор формы анализа влияет множество факторов: отрасль в которой осуществляет свою деятельность организация, специализация и вид деятельности предприятия объем произведенной продукции и другие[1].

Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным ресурсам. Она определяется как отношение полученной предприятием прибыли к сумме основных и оборотных фондов. Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Таким образом, управление прибылью и рентабельностью производства — это процесс целенаправленного воздействия субъекта на объект для достижения определенных финансовых результатов.

1. Разиньков, П.И. Экономическое состояние и конкурентоспособность предприятия. Методы анализа и показатели оценки / П.И. Разиньков, О.П. Разинькова, Тверь, Издательство ТвГТУ, 2013.

2. Разиньков, П.И. Диверсификация производства как направление стратегического развития предприятия / П.И. Разиньков. В сборнике «Проблемы управления в социально-гуманитарных, экономических и технических системах» Сборник научных трудов ФУСК под ред. Павлова И.И. Тверь. Издательство ТвГТУ. 2014.

3. Разинькова, О.П. Потенциал предприятия: теоретические, методологические и практические аспекты оценки формирования, использования, конкурентоспособности и развития / О.П. Разинькова, Тверь, Издательство ТвГТУ, 2015. том 1.

4. Разинькова, О.П. Потенциал предприятия: теоретические, методологические и практические аспекты оценки формирования, использования, конкурентоспособности и развития / О.П. Разинькова, Тверь, Издательство ТвГТУ, 2015. том 2.

Источник

Эффективность использования прибыли организации

Размер полученного дохода от реализации продукции и правильность его применения непосредственно влияет на итоговый показатель и уровень эффективности деятельности на предприятии. Около 24% от дохода предприятия идет в бюджетный фонд для оплаты обязательных налогов, а остальная часть дохода является чистой прибылью предприятия. Поэтому, часть чистой прибыли необходимо правильно использовать.

Существует несколько способов использования чистой прибыли:

1. Организация фонда общественных потребностей;
2. Вклад в развитие производительности организации;
3. Выплаты в виде дивидендов для акционеров предприятия;
4. Выплата материальной помощи сотрудникам предприятия;
5. Создание резервного фонда

Если провести сравнительную характеристику полученного дохода, можно определить основные факторы, которые приводят к повышению налогообложения на прибыль и в итоге снижению части дохода, что остается внутри предприятия. Основные факторы, которые влияют на это, разделяют на внешние и внутренние.

Внешним фактором является налог на прибыль, отчисления в резервный фонд, источники финансирования. Внутренними факторами считаются показатель рентабельности, наличие инвестиций, издержки производительности, собственный и заемный капитал, реализация материалов предприятия, фонды амортизации.

Дивиденды и их политика

Дивидендная политика способствует эффективному использованию доходов предприятия. Как показывает практика, выплаты дивидендов в больших количествах является гарантийным способом для привлечения хозяйственного субъекта. Если посмотреть на ситуации с обратной стороны, то такие действия могут повлиять на заторможенное развитие предприятия. Это происходит за счет уменьшения части дохода, который направлен на расширение предприятия.

Сложно разобраться самому?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В теории дивидендной политики существует несколько основных подходов, а именно:

1. Оплата по дивидендам осуществляется после инвестиционных процессов, что позволит увеличить их уровень в будущем;
2. Выплата минимальных дивидендов на определенный отрезок времени позволит сократить возможный уровень риска для акционеров организации.

Чтобы выбрать более эффективный и актуальный подход для предприятия, следует провести анализ внешних и внутренних факторов, рассмотреть цели и задачи субъекта деятельности и оценить дальнейшие перспективы в плане его развития.

В процессе анализа по использованию дохода требуется также оценить движение нужных показателей и определить ряд действий, позволяющих увеличить рост акционерного капитала и показатель рентабельности капитала внутри предприятия. После этого нужно определить резервы роста дохода. В основном это увеличение объёмов реализации готовой продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции и реализация на выгодных рыночных условиях.

Что такое леверидж?

Понятие «леверидж» с экономической точки зрения объясняется как «рычаг», на который, оказав хоть малейшее влияние, сможет, вкорени изменить показатели производительности предприятия. Взаимосвязь постоянных и переменных издержек для стоимости готовой продукции зависит от стратегических процессов организации, с технологической и технической точки. Связь объёмов производства, переменных и постоянных расходов отражается на показателе левериджа.

Не нашли что искали?

Просто напиши и мы поможем

По словам ученного В.В. Ковалева, производственный леверидж – это присутствие вероятной возможности управлять валовым доходом с помощью изменений себестоимости товара.
Рассчитывается уровень производственного левериджа за формулой:

\(Кпл=ΔП%/ΔК%\) , где Кпл – валовая прибыль от изменения объёма производства;

\(ΔП%\) — темп прироста дохода;
\(ΔК%\) — темп прироста продаж

Если увеличить уровень производственного левериджа, то это повлияет на повышение риска связанного с получением дохода, необходимого для расчета по расходам.

Для примера можно провести сравнительную характеристику по трем разным предприятиям. В таблицах ниже показано, что коэффициент производственного левериджа будет больше у того предприятия, у которого выше зависимость постоянных от переменных расходов. Независимо от того какой процент при приросте производства товара, это позволяет появлению прироста валовой прибыли.

Таким образом, следует сказать, что в случае снижения уровня производительности, доход третьего предприятия постепенно будет идти на спад, примерно в 1,6 раз быстрее, по сравнению с первым предприятием. С этого вывод один: третье предприятие более всего подвластно максимально высокому риску.

Доходы и расходы других видов

Не стоит, и забывать и о других видах доходов и расходов, поскольку они непосредственно также имеют влияние на увеличение прибыли предприятия. Активы в виде материалов, сырья и основных средств имеют свои способности. Если это доход от реализации материального характера, то возможная эксплуатация снизит доход от продажи. Следует с особой внимательностью относиться к реализации излишних видов материалов.

Проводя анализ и оценку дохода от аренды, необходимо учитывать издержки, которые понадобились для содержания имущества. Показатели, которые отражаются в финансовых отчетах предприятия напрямую влияют на принятие управленческих решений и составление бизнес-проектов.

Источник

Factor analysis as a control element of corporate profit formation

Шевченко Юлия Сергеевна
Филипова Олеся Сергеевна
1. канд. экон. наук, доцент кафедры финансов
ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина»
2. бакалавр 4 курса, направления подготовки 38.03.01 Экономика
направленность «Финансы и кредит»
ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина»

Shevchenko Yuliya Sergeevna
Filipova Olesya Sergeevna
1. candidate of economic Sciences, Аssociate Professor of Finance FGBOU VO
«Kuban state agrarian University of I. T. Trubilina»
2. Bachelor 4 courses, directions of training 38.03.01 Economics direction «Finance and credit»
FGBOU VO «Kuban state agrarian University of I. T. Trubilina»

Аннотация: В статье проведены оценка финансовых результатов деятельности и факторный анализ видов прибыли, расчет и оценка рентабельности с выявлением влияния факторов на рентабельность собственного капитала организации.

Abstract: The article provides an assessment of financial performance and factor analysis of profit types, calculation and evaluation of profitability with the identification of the impact of factors on the return on equity of the organization.

Ключевые слова: прибыль, факторы, рентабельность, модель Дюпона

Keywords: profit factors the profitability, the model of DuPont

В условиях нестабильности экономики, кризисных проявлениях, организации вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, и большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности организации.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организаций по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Прибыль составляет основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственного процесса [4].

Рассмотрим финансовые результаты и их динамику АО «Сад-Гигант» в таблице 1.

Финансовые результаты АО «Сад-Гигант»

За рассматриваемый период наблюдается небольшое повышение выручки на 8,5 %, при этом себестоимость продаж возросла на 0,5 %. Это позволило организации увеличить валовую прибыль на 13,5 %. Коммерческие и управленческие расходы увеличились на 42,7 % и 40,4 % соответственно. Данное повышение отразилось на прибыли от продаж, которая снизилась на 4,2 %. Организация уплачивает проценты по привлеченным кредитам, и данные платежи увеличились на 12,8 % по сравнению с 2017 г. В целом прочая деятельность не приносит дополнительной прибыли. За все время наблюдения прочие расходы превышали прочие доходы, и к тому же прочие расходы возросли более чем в 2 раза. Итоговые показатели результатов деятельности организации немного сократились по отношению к 2017 г. Чистая прибыль в 2019 г. составила 87,6 % от уровня 2017 г.

Отразим наглядно структуру финансовых результатов деятельности, рисунок 1.

Рисунок 1. Динамика изменения доли различных видов прибыли в выручке организации, тыс. руб.

Рисунок показал, что за анализируемый период возросла доля валовой прибыли в составе выручки, все остальные виды прибыли сократили свою долю. Однако наименьшие результаты организация имела в 2018 г. На рисунке заметно, что выявляется большая разница между долей валовой прибыли и прибыли от продаж. Значит, организация имеет большие размеры управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, управленческому персоналу следует обратить внимание на эти расходы, пытаясь их снизить и оптимизировать. Такое же негативное влияние на финансовый результат оказывает прочая деятельность, об этом свидетельствует более низкая доля чистой прибыли по отношению к прибыли от продаж.

В управленческой деятельности применяется финансовый анализ для исследования экономических процессов и экономических отношений. Наряду с другими методами проведения анализа прибыли (структурный; динамический; индексный; сравнительный) факторный анализ изучает влияние на прибыль различных факторов. Так проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет: выявить и оценить резервы повышения эффективности производства; разработать управленческие решения по эффективному использованию производственных факторов [3].

На рисунке 2 представлены направления влияния факторов на прибыль от продаж АО «Сад-Гигант».

Рисунок 2. Факторный анализ прибыли от продаж АО «Сад-Гигант», %

Итак, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. прибыль от продаж сократилась в целом на 51,1 %. На рисунке видно, что наибольшее значение в этом сокращении имеет изменение выручки, которая сократилась на 85,6 %. Сокращение себестоимости и коммерческих расходов в этом периоде позволило увеличить прибыль от продаж на 26,3 % и 9,3 % соответственно. В 2019 г. наблюдается обратная картина – прибыль от продаж увеличилась на 96 % по сравнению с 2018 г. Это произошло из-за увеличения выручки на 220,6 %. Все остальные составляющие прибыли от продаж отрицательно влияли на ее рост. Так рост себестоимости сократил прибыль на 54,9 %, рост коммерческих и управленческих затрат на 67,1 % и 2,6 % соответственно.

Влияние факторов прочей деятельности на прибыль до налогообложения представлены на рисунке 3.

Рисунок 3. Факторный анализ прибыли до налогообложения АО «Сад-Гигант», %

Результаты проведенного анализа показали, что наибольшее влияние на прибыль до налогообложения оказывают результаты по основному виду деятельности. В 2018 г. отрицательное влияние оказало снижение прибыли от продаж на 56,1 %. Остальные факторы прочей деятельности сократили прибыль до налогообложения еще на 5,74 %, и в целом сокращение показателя составило 61,8 %. В 2019 г. прибыль от продаж возросла на 135,1 %. и оказала самое большое влияние на последующий вид прибыли – прибыль до налогообложения. Положительно отразилось на прибыли снижение процентов к уплате. Отрицательно влияло снижение прочих доходов и рост прочих расходов. Однако это не помешало прибыли до налогообложения в 2019 г. по сравнению с 2018 г. возрости на 137,6 %.

Рентабельность можно рассмотреть как инструмент оценки эффективности управления организации, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений в области распределения финансовых потоков. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции.

Рассмотрим показатели рентабельности АО «Сад-Гигант» в таблице 2.

Показатели рентабельности АО «Сад-Гигант», %

Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение, ±
Рентабельность производства	62,1	38,6	51,1	-11,0
Рентабельность продаж	38,3	27,9	33,8	-4,5
Рентабельность по чистой прибыли	55,4	27,2	41,7	-13,7
Рентабельность имущества	29,0	14,0	26,7	-2,3
Рентабельность внеоборотных активов	56,3	28,4	57,5	1,2
Рентабельность оборотных активов	60,0	27,5	50,0	-10,0
Рентабельность собственного капитала	34,3	15,4	34,2	-0,1

Почти все виды рентабельности за анализируемый период снизились вследствие снижения всех видов прибыли, которые участвуют в расчетах. Наименьшими все показатели рентабельности были в 2018 г., к 2019 г. они возросли, но не достигли уровня 2017 г. Рентабельность производства продукции снизилась на 11 п. п., рентабельность продаж на 4,5 п. п. В 2019 г. также произошло сокращение показателей доходности имущества и его элементов, а именно снизилась рентабельность имущества на 2,3 п. п., рентабельность оборотных активов сократилась – на 10 п. п. Рост отмечен только у рентабельности внеоборотных активов – на 1,2 п. п. Но следует отметить, что все показатели имеют довольно высокие значения для сельскохозяйственной организации плодоводства. АО «Сад-Гигант» одно из крупных успешных передовых хозяйств края.

Факторный анализ, предложенный фирмой «DuPont» – способ управления рентабельностью активов через разложение коэффициента рентабельности на факторы, отражающие различные аспекты деятельности организации.

Формула расчета рентабельности собственного капитала имеет вид[1]:

ROE= ЧП/СК = ЧП/В ´ В/А ´ А/СК (1)

где ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

При разложении формулы рентабельности собственного капитала получаем рентабельность продаж по чистой прибыли, оборачиваемость активов и коэффициент финансовой зависимости, которые вместе характеризуют одновременно три вида деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую.

Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала АО «Сад-Гигант» с помощью трехфакторной модели Дюпона. В таблице 3 представлены исходные данные для расчетов и результаты расчетов.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

За период с 2017 г. по 2018 г. снижение рентабельности собственного капитала на 18,9 п. п. обусловлено снижением операционной деятельности, т. е. сокращением оборачиваемости активов, и резким снижением доли чистой прибыли в выручке, т. е. рентабельности продаж по чистой прибыли. В период с 2018 г. по 2019 г. наблюдалось противоположное изменение рентабельности собственного капитала, рост обусловлен увеличением чистой прибыли и ее долей в выручке, ускорением оборачиваемости активов организации, которое напрямую зависит от величины полученной выручки.

Таким образом, факторный анализ, как видов прибыли, так и рентабельности собственного капитала выявляет те факторы, которые должны стать объектом наблюдения и управления в целях определения путей и направлений роста финансовых результатов деятельности организаций.

Источник