Анализ структуры динамики собственного капитала банка

В процессе своей деятельности любая организация подвергается разного рода рискам и одним из первых является риск потери вложенных средств. Банк равносильно рискует как собственными, так и привлеченными средствами. Но стоит заметить, что при возникновении неблагоприятных условий ущерб, в первую очередь, покрывается за счет собственного капитала, и только в случае, если собственных средств недостаточно – потери начинают нести кредиторы. Таким образом, капитал выполняет роль защитного механизма для минимизации риска потери средств кредиторов. Но тем не менее, рост доли капитала в общей сумме средств банка в большинстве случаев означает сокращение прибыли, что бесспорно является неблагоприятным фактором [4].

Стоит отметить, что помимо основной защитной функции, собственный капитал банка выполняет так же оперативную и регулирующую функции.

Оперативная функция обеспечивает финансовую основу деятельности банка. Собственный капитал банка в этой функции обеспечивает адекватную базу роста активных операций, т.е. поддерживает объем и характер банковских операций в соответствии с задачами банка.

Регулирующая функция связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими центральным банкам осуществлять контроль за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений.

В целом собственный капитал банка представляет собой финансовую базу его развития. По сравнению с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал банка занимает небольшой удельный вес в совокупном капитале, что связанно со спецификой деятельности коммерческих банков. Как было указано ранее – собственный капитал выполняет роль защитного механизма, однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют определенные особенности, оказывающие влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. В связи с этим в структуре собственного капитала выделяется два уровня:

1) основной (базовый) капитал – капитал первого уровня

2) дополнительный капитал – капитал второго уровня.

Основной капитал представляет собой средства, которые банк может безпрепятственно использовать для покрытия возможных неожиданных убытков. Элементы базового капитала отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой основываются многие оценки качества работы банка, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности.

Капитал второго уровня составляют скрытые резервы, которые носят менее постоянный характер и могут только при ограниченных условниях быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться [5].

В состав источников основного капитала банка входят:

1) уставный капитал банка в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций, не относящихся к кумулятивным;

2) уставный капитал банка в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, сформированный путем оплаты долей учредителями;

3) эмиссионный доход банков;

4) фонды банков (резервный и иные фонды), образованные за счет прибыли предшествующих лет. остающейся в распоряжении банков и подтвержденной аудиторской организацией;

5) прибыль текущего года и прошлых лет в части, подтвержденной аудиторским заключением.

К источникам дополнительного капитала относят:

1) прирост стоимости имущества за счет переоценки;

2) фонды, сформированные за счет отчислений от прибыли текущего и предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией;

3) прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией;

4) прибыль предыдущих лет до аудиторского подтверждения до I июля года, следующего за отчетным (при отсутствии такого подтверждения прибыль после указанной даты не включается в расчет собственного капитала);

5) субординированный кредит;

6) часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке.

Для наглядности рассмотрим структуру собственного капитала ПАО РОСБАНК, представленную в табл. 1.

Управление соотношением между размером собственных средств и размером обязательств является важным критерием. Поскольку собственные средства – это ресурсы, не подлежащие возврату, они выступают резервом для покрытия обязательств банка. В пределах собственных средств банк 100 % гарантирует ответственность по своим обязательствам [2].

Рассмотрим структуру обязательств ПАО РОСБАНК в табл. 2.

Обязательства – это средства, предоставляемые в распоряжение банка на определенных условиях. По совокупному объему обязательства банка в несколько раз превышают капитал, что предопределяется спецификой банковской деятельности. Сравнение сумм итоговых показателей табл. 1 и табл. 2 подтверждает вышесказанное.

Для регулирования банковской системы и обеспечения устойчивости финансовой системы в целом Центральный Банк РФ разработал систему нормативов, обязательных для исполнения всеми банками, действующими на территории РФ. При неоднократном нарушении этих нормативов – у банка отзывают лицензию.

Структура собственного капитала ПАО РОСБАНК, тыс.р̣уб.

Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

Источники собственных средств

Структура обязательств ПАО РОСБАНК, тыс.р̣уб.

Вклады физ.лиц со сроком свыше года

Остальные вклады физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года)

Депозиты и прочие средства юр.лиц (сроком до 1 года)

в т.ч. текущие средства юр.лиц (без ИП)

Корсчета ЛОРО банков

Межбанковские кредиты, полученные на срок до 30 дней

Собственные ценные бумаги

Обязательства по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность

Ожидаемый отток денежных средств

Нормативы достаточности капитала ПАО РОСБАНК

Нормативы ликвидности банка и достаточности капитала

Норматив достаточности капитала (Н1.0)

Норматив базового капитала (Н1.1)

Норматив основного капитала (Н1.2)

Виды источников пополнения собственного капитала банка

Виды источников собственного капитала

Самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Так, небольшие банки, не имеющие возможность привлечь инвесторов из-за отсутствия соответсвующей репутации, полагаются на данный метод

Подход, который разрешает сохранить существующую систему контроля за деятельностью банка и избежать снижения доходности акций вследствие увеличения их количества в обращении, не расширяя круг владельцев

Размещение акций на российском фондовом рынке

Составляет немаловажную роль в формировании капитала банка. Ку̣рс акций во многом зависит от уровня выплачиваемых дивидендов, т.е. рост дивидендов ведет к росту к̣урса акций. Следовательно, высокая доходность акций способствует наращиванию капитала посредством продажи дополнительных акций

Оказывает значительное влияние на возможности расширения капитальной базы за счет внутренних источников. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. Соответственно, высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников

Одним из важных показателей надежности банка является нормативы достаточности собственных средств (капитала) банка [1].

С 1 января 2014 года банки РФ должны рассчитывать три норматива достаточности капитала вместо одного, как это было раньше, что связано с внедрением «Базеля III». Дополнительно к нормативу достаточности совокупного капитала (10 %) появляются достаточность базового капитала (5 %) и основного (5,5 %, а с 2015 года – 6 %). По мнению Базельского комитета, более жесткие подходы к расчету нормативов достаточности капитала и ликвидности должны снизить риски системного банковского кризиса и улучшить способность сектора справляться с последствиями глобальных финансовых коллапсов [6].

Исходя из данных, представленных в табл. 3, можно сделать вывод, о том, что за рассматриваемый период показатели достаточности капитала ПАО РОСБАНК соответствовали нормативным значениям.

Для нормального функционирования банка большое внимание уделяется величине собственного и привлеченного капитала, рискам и его активам.

Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. Это обусловило усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка. Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Сдерживающим фактором его роста остается необходимость формировать резервы под активные операции [3].

Уровень необходимого капитала должен определяться в зависимости от ожидаемых финансовых потерь, определение которых затрудняется из-за отсутствия статистики. Таким образом собственный капитал действительно очень важен, поэтому рассморим источники его пополнения. Виды источников пополнения собственного капитала банка представлены в табл. 4.

Как указано в табл. 4 источники роста капитала для банка могут быть внутренними (прибыль) и внешними (средства акционеров). Но стоит отметить, способ наращивания капитала за счет акционеров не является общедоступным, в связи с тем, что некрупные банки не обладают достаточной репутацией для их привлечения. Отсюда следует, что источники роста капитала основной группы российских банков следует искать внутри бизнеса, а не во вне.

В 2006 году во всём мире было проведено 1729 IPO на сумму 247 млрд. долларов США. IPO или первичное публичное предложение – это первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Проведение IPO позволяет банку получить доступ к капиталу гораздо большего круга инвесторов, но в свою очередь требует расходов на размещение и выплату дивидендов.

От проведения IPO в ПАО РОСБАНК не отказывались до последнего момента. Но в конечном итоге Cовет директоров Банка принял решение увеличить свой уставный капитал путем размещения допэмиссии акций по закрытой подписке. Дело в том, что если бы ПАО РОСБАНК провел IPO, то доля стратегического инвестора Societe Generale (SG) в капитале банка была бы размыта. На данный момент SG владеет 99,4 % акций ПАО РОСБАНК. Сотрудничество с таким акционером позволило Банку быстро повысить свой рейтинг и улучшить доступ на международный рынок долгового капитала.

Читайте также:  Основы экономического анализа excel

ПАО РОСБАНК осуществляет управление своим капиталом для обеспечения продолжения деятельности всех компаний Группы SG в обозримом будущем и одновременной максимизации прибыли для акционеров за счет оптимизации соотношений заемных и собственных средств.

Структура капитала рассматривается Правлением Группы раз в полгода. В рамках такой оценки Правление, в частности анализирует стоимость капитала и риски, связанные с каждым классом капитала. На основе рекомендаций Правления Группа производит коррекцию структуры капитала путем выплаты дивидендов, дополнительного выпуска акций, привлечения дополнительных субординированных заемных средств либо выплат по действующим займам.

На данный момент ПАО РОСБАНК входит в число российских банков с высокой капитализацией и достаточным уровнем ликвидности, его показатели соответствуют всем обязательным нормативам.

Источник



Анализ собственного капитала коммерческого банка (на примере АО «ФИА — БАНК»)

Тупейко, С. А. Анализ собственного капитала коммерческого банка (на примере АО «ФИА — БАНК») / С. А. Тупейко. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 7 (87). — С. 502-505. — URL: https://moluch.ru/archive/87/16954/ (дата обращения: 05.07.2021).

В наши дни АО «ФИА-БАНК» является банком Самары и Тольятти, завоевавшим популярность и репутацию надежного партнера, как среди юридических, так и среди физических лиц. АО «ФИА-БАНК» предлагает огромный спектр банковских услуг в Тольятти и Самаре (ранее ЗАО «ФИА-БАНК»).

— акционерное общество «ФИА-БАНК» (полное фирменное наименование на русском языке);

— АО «ФИА-БАНК» (сокращенное фирменное наименование на русском языке);

— Joint-stock company «FIA-BANK» (полное фирменное наименование на английском языке);

— «FIA-BANK» (сокращенное фирменное наименование на английском языке).

АО «ФИА-БАНК» осуществляет свою деятельность на основании лицензии № 2542 на осуществление банковских операций, выданных Банком России.

18 ноября 2004 года Государственной корпорацией Агентством по страхованию вкладов, АО «ФИА — БАНК» включен в реестр банков — участников системы обязательного страхования вкладов, под номером 185.

АО «ФИА-БАНК» в своей деятельности руководствуется действующим законодательством, указаниями Банка России, относящимся к деятельности коммерческих банков, Уставом коммерческого банка.

На сегодняшний день рассматриваемый банк помимо головного офиса, расположенного в Тольятти, располагает филиалами в Усть — Нера, а также дополнительными офисами в Самаре, Тольятти, Ульяновске, Москве, Уфе, Пенза, Севастополе, Керчи.

За 2011–2013 года совокупные активы АО «ФИА-БАНК» снизились на 46 %, с 19066205 тыс. рублей на конец 2011 года до 19027664 тыс. рублей на конец 2013 года. В то же время совокупный капитал вырос на 31,9 % и составил 2502726 (по сравнению с 2241844 на конец 2011 года) благодаря увеличению акционерного капитала и положительному финансовому результату.

Основные финансовые показатели деятельности АО «ФИА — БАНК» представлены в таблице 1.

Основные финансовые показатели деятельности АО «ФИА — БАНК» за 2011–2013 года.

Источник

Анализ финансового состояния ПАО «РНКБ Банк» (2018-2020 гг.) + демо

Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «РНКБ Банк»

ПАО «РНКБ Банк» – банк со 100%-ным государственным участием, основан в 1991 году. Банк зарегистрирован в Симферополе, представлен в Центральном, Северо-Западном и Южном федеральных округах.

В 2014 году РНКБ стал первым российским банком, функционирующим на территории Республики Крым и города федерального значения Севастополя. В настоящий момент РНКБ является одним из ключевых банков Крыма и одним из крупнейших финансовых институтов в Южном федеральном округе по размеру активов и количеству операционных офисов.

РНКБ принимает участие в реализации крупнейших инвестиционно-строительных проектов федерального и регионального значения на территории Крыма, а также занимается развитием социально значимых программ по таким направлениям как наука, культура, искусство, спорт, образование и здравоохранение.

Банк РНКБ действует во всех секторах банковского рынка и активно развивает розничный и корпоративный бизнес. Основная цель Банка – предоставление каждому клиенту полного комплекса самых современных банковских продуктов и услуг при постоянном внедрении новейших достижений в области информационных технологий, совершенствовании бизнес-процессов и повышении уровня сервиса.

Банк обладает разветвленной сетью офисов (порядка 230) и устройств самообслуживания (более 2000), являющейся одной из крупнейших на территории Южного федерального округа.

Раздел 1. Анализ динамики и структуры активов коммерческого банка

Таблица 1 – Горизонтальный анализ актива баланса ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 1 – Динамика общей суммы активов ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Таблица 2 – Вертикальный анализ актива баланса ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 2 – Структура активов ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 2. Анализ показателей оценки активов банка в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 3 – Методика анализа показателей оценки активов в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 4 – Показатели оценки активов банка в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Раздел 3. Анализ динамики и структуры источников собственных средств (собственного капитала) коммерческого банка

Таблица 5 – Горизонтальный анализ собственного капитала ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 3 – Динамика общей суммы источников собственных средств ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Таблица 6 – Вертикальный анализ источников собственных средств ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 4 – Структура источников собственных средств ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ показателей оценки капитала банка в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 7 – Методика анализа показателей оценки капитала в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 8 – Показатели оценки капитала банка в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Раздел 5. Анализ динамики и структуры пассивов (обязательств) коммерческого банка

Таблица 9 – Горизонтальный анализ пассивов (обязательств) ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 5 – Динамика общей суммы обязательств ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Вертикальный анализ пассивов (обязательств) ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 6 – Структура обязательств ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (%)

Таблица 11 – Структура источников финансирования активов ПАО «РНКБ Банк»

Раздел 6. Анализ выполнения банком экономических нормативов, установленных ЦБ РФ

Таблица 11 – Анализ выполнения ПАО «РНКБ Банк» экономических нормативов, установленных ЦБ РФ

Раздел 7. Анализ показателей оценки ликвидности банка в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 12 – Методика анализа показателей ликвидности в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 13 – Показатели оценки ликвидности в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Раздел 8. Анализ доходов и расходов банка

Таблица 14 – Анализ процентных доходов и расходов банка ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 7 – Структура процентных доходов ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (%)

Рисунок 8 – Структура процентных расходов ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (%)

Таблица 15 – Анализ непроцентных доходов от операций с финансовыми активами и обязательствами

Таблица 16 – Анализ доходов от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами

Таблица 17 – Анализ комиссионных доходов и расходов ПАО «РНКБ Банк»

Таблица 18 – Анализ операционных расходов ПАО «РНКБ Банк»

Раздел 9. Анализ финансовых результатов банка

Таблица 19 – Анализ формирования финансовых результатов ПАО «РНКБ Банк»

Рисунок 9 – Динамика финансового результата до налогообложения ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 10 – Динамика чистого финансового результата ПАО «РНКБ Банк» за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Раздел 10. Анализ рентабельности работы банка

Таблица 20 – Методика анализа показателей доходности в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 21 – Анализ показателей доходности в соответствии с Указанием Банка России №4336-У

Таблица 22 – Относительные показатели затратоемкости операций ПАО «РНКБ Банк»

Таблица 23 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала ПАО «РНКБ Банк» по модели Дюпон

Выводы

  • Установленные ЦБ РФ экономические нормативы на протяжении 2018-2020 гг. банк выполнял.
  • По критерию качества активов финансовое состояние банка следует охарактеризовать как «хорошее», поэтому ПАО «РНКБ Банк» можно условно отнести к 1-й группе финансового состояния. К этой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности. В течение анализируемого периода состояние качества активов банка ухудшилось.
  • По критерию качества капитала финансовое состояние банка следует охарактеризовать как «хорошее», поэтому ПАО «РНКБ Банк» можно отнести к 1-й группе финансового состояния. К этой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности. В течение 2018-2020 гг. состояние капитала банка осталось в целом неизменным.
  • По критерию ликвидности финансовое состояние банка следует охарактеризовать как «хорошее», поэтому ПАО «РНКБ Банк» можно условно отнести к 1-й группе финансового состояния. К этой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности. В течение анализируемого периода состояние данного аспекта финансового состояния банка осталось в целом неизменным.
  • По критерию доходности финансовое состояние банка следует охарактеризовать как «удовлетворительное», поэтому ПАО «РНКБ Банк» можно условно отнести ко 2-й группе финансового состояния. К этой группе относятся банки, не имеющие текущих трудностей, но в деятельности которых выявлены недостатки, которые в случае их неустранения могут привести к возникновению трудностей в ближайшие 12 месяцев. При этом в течение 2018-2020 гг. доходность операций анализируемого банка снизилась.
Читайте также:  Общий анализ мочи нитриты отрицательный

———————————————————————————-
Стоимость любого раздела — 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа
———————————————————————————-
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
———————————————————————————-
Дополнительно можно заказать следующие разделы:
«Анализ надежности банка по методике Кромонова»
«Анализ финансовой устойчивости банка по методике CAMEL»
«Оценка индикаторов проблемности банка»

Источник

Проведение анализа структуры и стоимости собственного капитала предприятия — Экономика

Для того, чтобы максимально информативно рассмотреть представленный вопрос, мы предлагаем разобрать его по нескольким основным пунктам, которые мы рассмотрим по отдельности:

  • Структура собственного капитала предприятия;
  • Особенности уставного капитала;
  • Проведение анализа структуры собственного капитала;
  • Особенности нераспределенной прибыли предприятия;
  • Краткие выводы;

Структура собственного капитала предприятия

Если вы заинтересованы в эффективности деятельности вашего предприятия, то необходимо обратить свое внимание на собственный капитал. Не стоит забывать о том, что нужно регулярно проводить анализ финансовых и управленческих учетов. Давайте же рассмотрим, что такое собственный капитал.

Экономическая литература трактует собственный капитал как общую сумму собственных денежных средств предприятия. В зависимости от деятельности капитал может как увеличиваться, так и уменьшаться. Его особенностью есть то, что без собственного капитала не получится сформировать активы. Как следствие, этот нюанс напрямую связан с изменением стоимости активов предприятия после того, как будет осуществлена переоценка.

В собственный капитал включают несколько аналитических аспектов:

  • Инвестированный капитал, то есть тот, который вкладывали владельцы предприятия;
  • Накопленный капитал, то есть тот, который добавлялся к инвестициям собственников;

Давайте детальнее поговорим о каждом из них:

  • Инвестиционный капитал. Он включает в себя номинальную стоимость простых, а также, привилегированных акций и капитал, который оплачивается дополнительно. Как правило, при составлении баланса, российские предприниматели указывают первую составляющую представленного капитала как уставного, а вторую — как добавочного;
  • Накопительный капитал. Он включает в себя статьи, которые создаются за счет чистой прибыли. К примеру, нераспределенный доход или резервный капитал (РК);

Как вы уже успели понять, собственный капитал — это важная составляющая в проведении оценки эффективности работы предприятия. Следовательно, нужно четкое и грамотное разделение между накопительным и инвестированным капиталами. Благодаря проведению анализа их динамики, можно получить оценку деятельности предприятия.

К примеру, если накопленный капитал начнет увеличиваться, то можно говорить о приросте средств, которые ранее были вложены в активы предприятия. Так же, такое положение свидетельствует о финансовой стабильности. Представленные статьи необходимо рассматривать по отдельности, ведь каждая из них имеет определенные правовые ограничения касательно использования собственных активов.

Особенности уставного капитала

Капитал, который включает в себя денежные средства или имущество, внесенное во время регистрации предприятия, называется уставным. В гражданском кодексе Российской Федерации указаны предприятия, которые могут иметь уставной капитал:

  • Акционерные общества (АО). Данная организация имеет возможность содержания уставного капитала, который поделен на части в виде акций, удовлетворяющих имущественные права акционеров;
  • Общества с ограниченной ответственностью;
  • Общества с дополнительной ответственностью;

Что касательно других видов организаций, к примеру, полное товарищество, то они имеют складочный капитал. Если говорить об унитарных предприятиях, то у них уставной фонд. Совокупность всех вкладов учредителей организации указывается в бухгалтерском балансе.

Если внимательно рассмотреть статью 25 Ф3 №208-Ф3, то там говорится, что номинальная стоимость простых акций должна быть одинаковой. В то время, когда создается и регистрируется организация, все акции должны находиться у акционеров. Так же, в статье 34 Ф3 №208-Ф3 указано, что учрежденные акции могут быть оплачены на протяжении года, с того момента как они были зарегистрированы, только при том условии, что в договоре не указывается другой срок. На протяжении трех месяцев необходимо оплатить не меньше, чем 50%.

Если следовать постановлению Федеральной комиссии, которое было принято в 2003 году №03-30-пс, то эмиссия акций осуществляется в соответствии с принятыми Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации их проспектов. Сразу после того, как акции будут подписаны, необходимо пройти процесс регистрации отчета об итогах выпуска акций. Выполнить регистрацию могут только советы директоров и государство.

Если рассматривать уставной капитал акционерных обществ с юридической точки зрения, то они представляют собой некий размер, имеющий границы минимальной имущественной ответственности.

Ознакомившись со статьей «Уставной капитал» становится известно, что сумма должна соответствовать величине имущества, которое есть в активе. При этом, важно помнить, что между уставным капиталом и имуществом акционерного общества запрещено ставить знак равенства. Вся суть в том, что уставной капитал представляет собой величину активов и долговых обязательств по ним.

Если же предприятие прекратит свою деятельность после того, как компенсирует долговые обязательства, уставной капитал должен быть поделен между участниками организации. Если этого не сделать, то можно потерпеть серьезных убытков, что подтвердит тот факт, что суммы уставного капитала не было достаточно для того, чтобы полностью рассчитаться с акционерами.

В гражданском кодексе Российской Федерации указано, что в случае, если акционерное общество, или общество с ограниченной ответственностью в течение 2-х лет ведет убыточную деятельность, то есть имеет большую стоимость уставного капитала нежели чистых активов, то оно должно сообщить об этом, чтобы предупредить кредиторов.

После того, как осуществиться регистрация данной ситуации, кредиторы имеют право потребовать досрочного погашения долгов у организации. Организация не может вести свою деятельность, если чистые активы будут ниже той нормы, которая установлена действующим законодательством.

Если в уставном капитале происходили какие-либо изменения, то их необходимо отразить в бухгалтерском учете. Для того, чтобы избежать убытков, необходимо чтобы все участники компании увеличили сумму уставного капитала. Данное решение можно принять только на собрании всех акционеров. В качестве источников увеличения уставного капитала рассматривают:

  • Средства членов или дополнительная эмиссия акций организации;
  • Средства добавочного капитала;
  • Прибыль организации, которая была не распределена;
  • Проведение конвертаций облигаций организации;

Если есть необходимость в снижении уставного капитала предприятия, то принять такое решение можно в соответствии с Ф3 №208-Ф3. В данной статье указано, что снизить уставной капитал можно, только если уменьшается номинальная стоимость акций. Если же уменьшать уставной капитал, не придерживаясь такого условия, то снижение не должно превышать минимально установленного размера капитала, который был указан во время регистрации изменений.

Следовательно, произойдет эмиссия новых акций. Принять решение о снижении уставного капитала можно только при проведении общего собрания всех участников. Если рассматривать статью 35 Ф3 №208-Ф3, то там указано, что после того, как выйдет срок, стоимость чистых активов будет меньше уставного капитала, следовательно, предприятие должно сообщить о том, что планирует уменьшить уставной капитал.

Проведение анализа структуры собственного капитала

Осуществляя анализ структуры собственного капитала (СК) предприятия или какой-либо организации, в-первую очередь, проводят оценку полноты их формирования, благодаря чему становится понятно, кто из соучредителей не справился со своими обязательствами. Анализирование представленного капитала напрямую зависит от целей, и осуществляется с целью выявления:

  • Собственных акций, которые были выкуплены у акционеров;
  • Владельцев акций;
  • Доли капитала, которая не была оплачена;

Если во время проведения анализа какие-либо активы были не указаны, то они должны быть зафиксированы в активе баланса. На момент проведения анализа пассивов предприятия нужно не забывать о том, что фиксированные по статье суммы, свидетельствуют о том, что реальная величина СК и имущества была преувеличена. Следовательно, данные суммы следует не забывать исключать при проведении учета.

Перед тем, как приступить к анализу уставного капитала, в-первую очередь нужно узнать, имеет ли предприятие собственные акции, которые были выкуплены у акционеров, и поинтересоваться, с какой целью они их приобрели. Если следовать ПБУ 19-02, то представленные акции не относятся к денежным вкладам предприятия. Но, при этом, они отражены в балансе.

Такие акции нужно использовать на протяжении года. В случае, если этого не сделать, то предприятие должно поднять вопрос о том, чтобы уменьшить уставной капитал. Если разобраться в причинах выкупа, то вы сможете провести реальную оценку всех изменений денежных потоков, которые есть на предприятии.

Следовательно, осуществлять анализирование уставного капитала следует в соответствии с установленными законодательством правами и ограничениями, которые касаются распределения капитала и полной выплаты дивидендов. Далее, мы рассмотрим особенности добавочного капитала, но изначально разберемся, что это такое.

Капитал предприятия, который был создан из средств вне операционной деятельности, и использован для укрепления финансового положения, называется добавочным. Он включает в себя:

  • Прибыль от эмиссий;
  • Прочее;

В 2010 году был подписан приказ Минфина №66, который гласил об изменении порядка проведения фиксации данных о величине и динамике добавочного капитала, но вступил в силу только в 2011 году. Следовательно, с того момента есть несколько статей:

  • «Переоценка активов, находящихся вне оборота»;
  • «Добавочный капитал»;
Читайте также:  Какими анализами подтверждается гепатит с

Процесс формирования РК осуществляется в соответствии со всеми действующими законами, документами и учётной политикой предприятия. По сути, без РК не обойтись, ведь экономическое положение может быть достаточно суровым. Данный капитал позволяет обезопаситься, если предприятие начнет терпеть убытки. Таким образом, вы сможете удовлетворить потребности третьих лиц, которые могут недополучать средства из-за убытков.

Следуя гражданскому кодексу России, спустя 2-а года деятельности, уставной капитал организации должен быть меньше, чем чистые активы. Если такая ситуация все-таки не произошла, то нужно понизить уставной капитал на сумму, которая не будет превышать величину чистых активов. Помните, что чем больше сумма РК, тем выше величина чистых активов, что позволяет защититься от убытков.

Формировать РК можно как на добровольной основе, так и на обязательной. К примеру, если говорить об акционерных обществах и совместных предприятия, то формировать РК нужно на обязательной основе. Формировать данный капитал нужно в соответствии с действующим законодательством. Минимальная сумма РК составляет 5%.

С целью формирования РК акционерные общества используют чистую прибыль. Помните о том, что РК, создаются на добровольной основе, в соответствии с учредительной документацией и политикой предприятия.

Из всего вышеупомянутого можно прийти к выводу, что резервные фонды поддаются регулировке нормами закона, учредительной документацией или учетной политикой. От того, как был создан фонд, зависит способ его регулирования. Как вы уже знаете, образовать фонд можно добровольно либо обязательно. Если следовать закону, то там указано, что кредиторы имеют гарантии, ведь деньги, которые поступают на резервный фонд, не могут распределяться между участниками до тех пор, пока предприятие не прекратит свою деятельность.

Многие предприниматели допускают ошибку, так как думают, что резервный фонд – это свободные деньги, которые можно использовать ещё до того, как предприятие прекратит свою деятельность. Хотя, на самом деле, это вовсе не так. Крайне важно вести учет о величинах РК предприятия. Если вы обнаружите недостаток капитала или его полное отсутствие, то вы рискуете. Помните о том, что распределяя прибыль, и создавая резервный фонд, вы должны зафиксировать данное действие после даты его осуществления в соответствии с ПБУ 7-98.

Особенности нераспределенной прибыли предприятия

Часть капитала, которая была сформирована в результате неуплаты дивидендов прибыли, которая является долгосрочным внутренним источником финансирования называется нераспределенной прибылью. Если рассматривать данный термин с использованием экономической литературы, то представленный доход можно отнести к так называемому свободному резерву.

Денежные средства фонда и прибыль, которая была не распределена имеют свою роль в определении имущества или могут находиться в обороте. Если проанализировать их величины, то можно получить данные об эффективности деятельности предприятия или о возможных увеличениях активов за счет собственных денежных средств.

Важно запомнить, что величину нераспределенной прибили или убытка в отчетный период и сумму чистого дохода или убытка можно приравнять, то есть, доход или убыток после обложения налогами:

  • Понижены на сумму промежуточных дивидендов, которые были начислены;
  • Повышены на общую сумму добавочного капитала;
  • Скорректированы на сумму увеличения уставного капитала;

Если вы столкнулись с ситуацией, при которой допущенные ошибки не были отражены в бухгалтерском отчете, то следуя действующему законодательству, они должны быть отражены в отчете данного года. При проведении анализа нераспределенного дохода нужно изначально провести оценку того, насколько изменилась нераспределенная прибыль в соотношении с объемом СК.

Если вы выявили, что показатель уменьшился, то можно предположить, что предприятие работает неэффективно, из-за чего нужно обратить внимание на деятельность финансового менеджера. Так же, важно помнить, что величина может изменяться в зависимости от учетной политики предприятия. Следовательно, при небольших изменениях в учетной политике, вы столкнётесь с другими изменениями в динамике структуры собственного капитала. Такая ситуация вынуждает руководителей предприятия добровольно выполнить обязанности. Если будут какие-либо изменения, то их нужно будет скорректировать при формировании результатов анализирования.

Прибыль, на которую уже был наложен налог, считается источником выплаты дивидендов. Данный закон прописан в Ф3 от 6 апреля 2004 года № 17-Ф3. Рассчитывать чистую прибыль необходимо исходя из информации, которая указывается в отчете. Есть ситуации, при которых дивиденды выплачиваются по привилегированным акциям некоторых видов.

Принять решение, касательно такой выплаты можно только на собрании всех акционеров. Сроки и порядок выплат оговариваются всеми участниками собрания. Если по каким-то причинам общее решение не было принято, то выплаты должны быть сделаны в течение 60 дней с дня принятия решения. Есть несколько ситуаций, при которых предприятие решает выплачивать дивиденды по акциям:

  • Пока уставной капитал не будет полностью оплачен;
  • До момента, пока произойдет выкуп акций;
  • Если предприятие объявило себя банкротом;
  • В ситуации, когда стоимость чистых активов меньше, чем стоимость собственного капитала;
  • Другие ситуации, которые предусмотрены законом;

Краткие выводы

При проведении оценки собственного капитал нужно выявить, в какой их части были изменения. Если увеличить собственный капитал используя дополнительные источники вложения и чистую прибыль, то экономическая литература по-разному трактует такое решение. Вы должны понимать разницу, между чистыми и оценочными резервами. Последние, необходимы для того, чтобы иметь возможность компенсировать убыток. Например, это может быть резерв убытков, который соответствует дебиторской задолженности.

Определенная часть долга должна быть списана предприятием, а оставшаяся будет направлена на увеличение дохода. Благодаря созданию резерва, есть возможность поддерживать баланс денежных средств, и покрыть убытки в случае их возникновения, к примеру, если уменьшилась рыночная стоимость. Денежные средства, которые поступают на резерв принято считать расходами. Не забывайте о том, что оценочные резервы могут меняться. Давайте рассмотрим пример проведения анализа состава и структуры собственного капитала предприятия.

Проанализировав таблицу, становится понятно, что в представленном отчетном периоде, структура капитала стабильна. Наибольшую часть имеет нераспределенная прибыль. Так же, можно заметить, что некоторые статьи расходов выросли.

Источник

Анализ динамики и структуры активов и пассивов баланса предприятия

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п. Исследовать структуру актива баланса можно с помощью таблицы №.1

Таблица № 1. – Анализ направлений использования финансовых ресурсов

В первую очередь обращаем внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). Увеличение стоимости имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительной характеристикой.

Следующий шаг – анализ структуры активов.

Если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов (это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки), менее 40% – «легкой». Легкая структура свидетельствует о мобильности имущества предприятия. При этом необходимо обратить внимание на то, есть ли в структуре необоротных активов предприятия такая статья, как «Долгосрочные финансовые вложения». Увеличение по этой статье указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а уменьшение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную этим предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Увеличение доли оборотных активов в структуре активов предприятия может говорить о расширении производства. Наряду с этим, такое изменение в необоротных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличении потребности в росте их массы, что уже является негативной тенденцией. Анализ денежных средств и дебиторской задолженности: Структура активов с высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов. И наоборот: структура с низкой долей задолженности и высокой долей денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами. Что касается анализа уровня дебиторской задолженности, то здесь нужно отметить следующее. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. В этой связи необходимо различать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Информация о просроченной дебиторской задолженности содержится в Примечаниях к отчетам согласно п. 13.5 П(С)БУ «Дебиторская задолженность». Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукцией, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться также (или большим) ростом оборачиваемости оборотного капитала. После составления данной таблицы и проведения необходимых расчетов можно получить ряд важнейших характеристик, описывающих финансово-имущественное состояние предприятия. К таким показателям относится:

Источник

On: