Анализ группировки и источников предприятия

Анализ группировки и источников предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, комму обязано за них предприятие.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы.

А-3). Медленно реализуемые активы — Запасы и затраты, НДС расчёты с учредителями, долгосрочные финансовые вложения.

А-4). Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы — Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы — 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таблица № 2

Группировка структуры аналитического баланса (тыс. руб.)
Статьи актива баланса	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Изменения	Статьи пассива баланса	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Изменения
I НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ	I НАИБОЛЕЕ СРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Денежные средства:	Краткосрочные финансовые кредиты
-касса	Ссуды, не погашенные в срок
-расчётный счёт	Краткосрочные заёмные средства
-валютные счета
-прочие денежные средства
Краткосрочные финансовые кредиты
Итог по разделу I	Итог по разделу I	—	—	—
II БЫСТРО РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ	II КРАТКО-СРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Расчеты с дебиторами	-2167	Расчеты и прочие пассивы
Прочие оборотные активы	—	-188
Итог по разделу II	-2355	Итог по разделу II
III МЕДЛЕННО РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ	III ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Запасы:	Долгосрочные и среднесрочные пассивы
-сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	Долгосрочные заёмные средства
-животные на выращивание и откорме	Прочие долгосрочные пассивы
-затраты в незавершённом производстве
-готовая продукция и товары для перепродажи
-товары отгруженные
-расходы будущих периодов
-прочие запасы и затраты
Отложенные налоговые активы	—	-26
Налог на добавленную ценность ло приобретённым товарам
Итог ло разделу III	Итог по разделу III	—	—	—
IV ТРУДНО-РЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ	IV ПОСТОЯН-НЫЕ ПАССИВЫ
Основные средства:	-1127	Уставный фонд	—
-оборудование	Добавочный капитал
Нематериальные активы	Специальные фонды и целевое финансирование
Капиталовложения и авансы	Расчёты за имущество
Долгосрочные финансовые вложения	Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей
Расходы не перекрытые сроками фондов и целевого финансирования	Непокрытые убытки прошлых лет
Расчёты за имущество	Амортизационный фонд
Незавершённое строительство	—	Доходу будущих периодов
Прочие внеоборотные активы	Нераспределённая прибыль	-1234	-1074
Фонд социальной сферы
Итог по разделу IV	-891	Итог по разделу IV
БАЛАНС (I + II + III + IV)	БАЛАНС (I + II + III + IV)

Сравнив группировку баланса нашего предприятия, мы получили следующее:

-в первой группе наблюдается значительное увеличение наиболее ликвидных активов предприятия от 826тыс.рублей до 4000тыс.рублей на 3174 тыс. рублей. А наиболее срочных обязательств предприятие не имеет .

-по второй группе снижаются быстро реализуемых активы от 6770 до 4415тыс.рублей на 2355 тыс.рублей, а краткосрочные пассивы увеличились от 1071тыс.рублей до 1236тыс.рублей на 165тыс.рублей

-из третьей группы следует, что медленно реализуемые активы увеличились от 2118тыс.рублей до 3025тыс.рублей на 907тыс.рублей, а долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

-в четвертой группе трудно реализуемые активы снизились от 25385тыс.рублей до 24494тыс.рублей на 891тыс.рублей, а постоянные пассивы предприятия увеличились от 34028тыс.рублей до 34698тыс.рублей на 670тыс.рублей.

В общем, по группировке баланса мы получили следующие неравенства на начало года :А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Оно остается неизменным и на конец года.

Соблюдение неравенства абсолютной ликвидности нам указывает на то что баланс предприятия ликвиден, оно по необходимости сможет погасить свои обязательства в установленные сроки.

Источник

Применение методов группировки в анализе хозяйственной деятельности предприятия

Понятие, сущность, значение и методы построения группировок в анализе финансово-хозяйственной деятельности организации. Способы группировки информации. Применение типологических, структурных, аналитических методов систематизирования и прогнозирования.

Рубрика	Экономика и экономическая теория
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	07.11.2013
Размер файла	31,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Восточно-Сибирский государственный университет технологии и управления»

Кафедра: «Бухучет, анализ и аудит»

по дисциплине: «Теория экономического анализа»

на тему: «Применение методов группировки в анализе хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнил: студентка Б 511-5 гр.

Проверила: Дашиева Н.П.

Содержание

1. Способы группировки в АХД: теоретический аспект

1.1 Понятие, сущность и методы группировок в АХД

1.2 Способы группировки информации в АХД

2. Применение методов группировок в АХД

2.1 Применение методов типологических группировок

2.2 Применение методов структурных группировок

2.3 Применение методов аналитических группировок

Список использованных источников

Введение

Анализом хозяйственной деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Группировка данных — это один из методов анализа. Анализ в буквальном смысле означает расщепление информации о некотором объекте или явлении для его детального изучения, обнаружения взаимосвязей с другими элементами, анализа развития, прогнозирования. Правильная группировка — это основа дальнейшего анализа. Однако группировка и сама по себе может дать очень ценные знания об объекте анализа. Она может отразить структуру данных, однородность, расставить приоритеты и т.д. Группировка позволяет взглянуть на объект с разных сторон, под разным углом зрения, в разном разрезе. В общем, без владения методами классификации данных хорошим аналитиком стать невозможно.

В первой главе рассмотрено общее представление группировок (их сущность, значение и методы построения).

В второй главе на примерах рассмотрено применение методов группировок в АХД. метод группировка информация анализ

Целью работы является изучение методов группировок и их применение.

1. Способы группировки в АХД: теоретический аспект

1.1 Понятие, сущность и методы группировок в АХД

Группировка — это метод, при котором вся исследуемая совокупность разделяется на группы по какому-то существенному признаку. Можно осуществить группировку по одному или нескольким из следующих признаков: объему товарооборота, численности работающих, величине основных фондов и другие.

Группировки могут производиться по одному или нескольким признакам. Это зависит от степени сложности массового явления и задач анализа:

· Если производится группировка только по одному признаку, то она называется простой.

· Если по двум и более признакам, то такая группировка называется сложной или комбинационной.

Признаки, по которым производится распределение единиц наблюдаемой совокупности на группы, называются группировочными признаками, или основанием группировки. Их правильный выбор определяется научным анализом законов развития тех явлений и процессов, по признакам которых и образуются различные группы.

Группировка представляет собой способ подразделения рассматриваемой совокупности данных на однородные по изучаемым признакам группы. Это делается с целью изучения структуры этой совокупности либо взаимосвязей между отдельными элементами этой совокупности. С помощью группировки можно выявить влияние отдельных единиц на средние итоговые показатели. Так, например, группировка рабочих данной организации по уровню производительности труда используется с целью выявления влияния высокой производительности труда отдельных рабочих на среднюю производительность по организации и для определения резерва, кроющегося в повышении производительности труда всех рабочих до уровня передовых рабочих. Выбор группировочного признака зависит от цели данной группировки и предварительного экономического анализа явления.

В общем случае сам процесс группировки данных включает несколько этапов:

· Выбор группировочного признака: в зависимости от вида группировочных признаков различают группировки по количественным и качественным (атрибутивным) признакам.

· Определение числа групп: если в основании группировки атрибутивный (качественный) признак, то количество групп равняется количеству значений этого признака.

Если в основании группировки лежит количественный признак, то число групп определяют по формуле Стерджесса:

где n — число групп, N — число единиц совокупности.

· Выбор интервала группировки: интервал группировки — это значение варьирующего признака, лежащее в определенных пределах. Нижняя граница интервала — это значение наименьшего признака в интервале. Верхняя граница — это наибольшее значение в интервале. Величина интервала — это разница между верхней и нижней границами.

Интервалы группировок могут быть равными и неравными.

Равные интервалы применяются в тех случаях, когда значение количественного признака внутри совокупности изменяется равномерно.

Величина равных интервалов определяется по формуле:

где i — величина интервала;

X_max _— максимальное значение признака в совокупности;

X_min — минимальное значение признака в совокупности;

Кроме того, интервалы группировки можно выбрать и неравными, т.е. возрастающими или убывающими. Такой подход чаще всего применяется при большой вариации и неравномерности распределения признака по всему интервалу его изменения. При использовании этого метода интервалы часто выбирают так, чтобы группы были равнозаполненными. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Москва: «Проспект», 2005.

Правила округления интервалов:

· Если интервал имеет один знак ДО запятой, то полученное значение округляется до десятых (0,88 = 0,9; 8,715 = 8,7).

· Если величина интервала имеет два знака ДО запятой, то полученное значение округляется до целых (11,11 = 11; 29,98 = 30).

· Если интервал трех, четырех и более значимое число, то интервал принимают кратным 50 или 100.

Кроме того интервалы могут быть открытыми и закрытыми. Закрытыми называются интервалы, у которых имеются обе границы: верхняя и нижняя. Открытые — это интервалы, у которых указана только одна граница: как правило, верхняя — у первого интервала и нижняя — у последнего. Например, группы предприятий по числу работающих в них сотрудников (чел.): до 50, 50-100, 100-150, 150 и более. Применение открытых интервалов целесообразно в тех случаях, когда в совокупности встречается незначительное число единиц наблюдения с очень малыми или очень большими значениями вариантов, которые резко, в несколько раз, отличаются от всех остальных значений изучаемого признака.

На практике иногда приходится пользоваться уже имеющимися группировками, которые могут быть несопоставимы из-за неодинаковых границ интервалов или различного количества выделяемых групп. Для приведения таких группировок к сопоставимому виду используется метод вторичной группировки.

Вторичная группировка заключается в образовании новых групп на основе ранее произведенной группировки.

Необходимость вторичной группировки возникает в двух случаях:

· ранее произведенная группировка не удовлетворяет целям исследования в отношении числа групп;

· для сравнения данных, относящихся к различным периодам времени или к различным территориям, если первичная группировка была произведена по разным группировочным признакам или по разным интервалам.

Во вторичной группировке применяются два способа образования новых групп:

· Первый способ состоит в укреплении первоначальных интервалов. Это наиболее простой и распространенный способ вторичной группировки.

· Второй способ называется методом долевой перегруппировки и состоит в том, что за каждой группой закрепляется определенная доля единиц совокупности.

Метод группировок является основой применения других методов статистического анализа основных сторон и характерных особенностей изучаемых явлений. По своей роли в процессе исследования метод группировок выполняет некоторые функции, аналогичные функциям эксперимента в естественных науках: посредством группировки по отдельным признакам и комбинации самих признаков статистика имеет возможность выявить закономерности и взаимосвязи явлений в условиях, в известной мере ею определяемых. При использовании метода группировок появляется возможность проследить взаимоотношение различных факторов и определить силу их влияния на результативные показатели.

Таким образом, группировка является важнейшим этапом статистического исследования, соединяющим сбор первичной информации об объекте исследования и анализ этой информации на основе обобщающих статистических показателей.

1.2 Способы группировки информации в АХД

Широкое применение в АХД находит группировка информации — деление массы изучаемой совокупности объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам. Если статистика использует этот способ для обобщения и типизации явлений, то в анализе группировка помогает разъяснить смысл средних величин, показать роль отдельных единиц в этих средних, выявить взаимосвязь между изучаемыми показателями. 1 1 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Москва: «ИНФРА-М», 2005.

В зависимости от решаемых задач различают типологические, структурные и аналитические группировки:

· Типологическая группировка — представляет собой разделение исследуемой совокупности на однородные группы (группировка населения по роду деятельности, фирмы по формам собственности и т.д.).

· Структурная группировка — группировка, в которой происходит разделение однородной совокупности на группы, характеризующие ее структуру по какому-то варьирующему признаку (позволяет изучать внутреннее строение показателей: состав рабочих по профессиям, стажу, возрасту, выполнению норм выработки и т.д.). Анализ статистических данных структурных группировок, взятых за ряд периодов, показывает изменение структуры изучаемых явлений, то есть структурные сдвиги.

· Аналитическая (факторная) группировка — позволяет выявить взаимосвязи между изучаемыми явлениями и их признаками (группировка банков по сумме уставного капитала, величине активов и балансовой прибыли). Также используется для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями; по характеру признаков, на которых основывается аналитическая группировка она может быть. качественной (признак не имеет количеств выражения) и количественной.

В процессе проведения экономического анализа, как правило, применяются два основных вида группировок: структурные и аналитические.

По сложности построения различают следующие виды группировок:

· Простая — это группировка, в которой изучаются явления, сгруппированные по одному какому-либо признаку.

· Сложной — это группировка, в которой разделение совокупности на группы производится по двум и более признакам, взятым в сочетании.

Сначала группы формируются по одному признаку, затем группы делятся на подгруппы по другому признаку и т.д.. Сложные группировки дают возможность изучить единицы совокупности одновременно по нескольким признакам.

Сложная группировка строится в следующей последовательности: сначала производится группировка по атрибутивным признакам, затем по количественным.

· Многомерная — это группировка, в которой разделение совокупности на группы производится по двум и более признакам, взятым одновременно.

Методика построения группировок коротко может быть представлена в виде следующего алгоритма:

1) определение цели анализа;

2) сбор необходимых данных по всей совокупности объектов;

3) ранжирование совокупности по выбранному для группировки признаку;

4) выбор интервала распределения совокупности и ее деление на группы;

5) определение среднегрупповых показателей по группировочным и факторным признакам;

6) анализ полученных средних величин, определение взаимосвязи и направления воздействия факторных показателей на изучаемый результат.

В случае построения комбинированных группировок этот алгоритм расширяется за счет повтора (несколько раз) четвертого и пятого пунктов.

2. Применение методов группировок в АХД

2.1 Применение методов типологических группировок

Важнейшим содержанием типологических группировок является выражение из множества признаков, характеризующих изучаемые явления, основных типов в качественно однородные.

Типологические группировки широко применяются в экономических, социальных и других исследованиях. Необходимость проведения типологической группировки обусловлена, прежде всего, потребностью теоретического обобщения первичной статистической информации и получения на этой основе обобщающих статистических показателей. Именно в выделении социально-экономических типов явлений, позволяющих проследить зарождение, развитие и отмирание их, состоит основная задача типологических группировок.

При использовании метода типологических группировок важное значение имеет правильный выбор группировочного признака. При атрибутивном признаке с незначительным разнообразием его значений число групп определяется свойствами изучаемого явления: группировка населения по половозрастному признаку, предприятий торговли — по формам собственности и т.д.

Выделение типов на основе количественного признака состоит в определении групп с учетом значений величины изучаемых признаков. При этом очень важно правильно установить интервал группировки, на основе которого количественно различаются одни группы от других, намечаются границы выделения их нового качества.

Многообразие общественных явлений обусловливает необходимость дифференцированного подхода к образованию и использованию типологических группировок.

Наряду с выделением типов хозяйств, разделением населения по социальным группам в практике коммерческих служб торговли и банка выделяются однородные группы, которые различаются между собой качественными особенностями. Эту многоярусность типологических группировок необходимо определить, поскольку социально-экономическую их сущность нельзя беспредельно расширять. Например, группировку магазинов по специализации не следует ставить в один ряд с социально-экономическими группировками, так как она отражает определенную специфику в характере организации труда и торгового процесса. Среди продовольственных могут быть магазины, разные по формам собственности, организации труда и другим признакам, которые нельзя включать в одну социально-экономическую группу.

Приведем пример типологической группировки (табл.2.1).

Таблица 2.1 — Распределение промышленной продукции произведенной в различных формах хозяйствования за отчетный период

Источник

Анализ технического развития и организации производства. Анализ финансового состояния. Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников их финансирования

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную экономическую ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капиталов, их состояния и движения;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс — форма № 1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. И не только баланса, но и другой финансовой отчетности — форм № 2 «Отчет о прибылях и убытках», 3 «Отчет об изменениях капитала», 4 «Отчет о движении денежных средств», 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В процессе анализа используются расшифровки различных балансовых статей.

Бухгалтерский баланс — это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источников его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Собственный капитал, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы — направление использования этих средств. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед владельцами (акционерами), кредиторами и инвесторами.

В построении балансов предприятий различных стран имеются различия. В странах Западной Европы разделы актива баланса размещаются в порядке возрастания степени ликвидности входящих в них статей. При этом в подсчет общего итога по балансу отдельные статьи (нематериальные активы, основные средства) включаются по остаточной стоимости.

Разделы пассива в балансах предприятий этих стран следуют в порядке возрастания степени востребованности средств, используемых ими. Оценка отдельных статей показывается в основном на уровне номинальных сумм поступления средств, находящихся в распоряжении предприятия. В целом баланс представляет собой двустороннюю экономическую таблицу, в которой статьи актива противопоставлены статьям источников средств (статьям пассива), вложенным в соответствующие активы. Завершающим разделом актива и пассива является раздел результатов.

Балансы предприятий США имеют другое построение. В активе баланса статьи располагаются в порядке падения степени ликвидности. В пассиве баланса источники средств сгруппированы с учетом возрастания сроков использования их в обороте предприятия. Результаты отчетного периода (прибыль или убыток) в балансе не показываются.

Балансы российских предприятий в основном построены по схеме балансов западноевропейских стран.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают срок эксплуатации (окупаемости) активов, степень их ликвидности, т. е. скорости превращения в денежную наличность, и направление использования активов в хозяйстве предприятия. В зависимости от срока эксплуатации активы предприятия разделяют на две большие группы:

внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 мес.;
оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации которых не превышает 12 мес.

К внеоборотным активам относятся: стоимость основных средств, нематериальных активов; незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, отложенные налоговые и прочие внеоборотные активы. Основные средства приобретаются для долгосрочного использования предприятием.

Оборотные активы окупаются в течение 12 мес.

В состав оборотных (текущих) активов включают: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и затраты. Эти активы являются оборотными в том понимании, что они находятся в постоянном цикле превращения их в денежные средства и поэтому играют большую роль в получении прибыли. Те оборотные активы, которые легко преобразовывать в наличные средства, являются легкореализуемыми активами. К ним относятся, кроме денежных средств, ценные бумаги и краткосрочная дебиторская задолженность. Запасы — это медленно реализуемые активы. Внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность относят к труднореализуемым активам.

Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его пределами, будучи иммобилизованными в доходные вложения в материальные ценности, дебиторскую задолженность, ценные бумаги или инвестированными в оборот других предприятий.

Рассмотренную структуру актива можно представить в виде схемы ( рис. 2.1).

В пассиве баланса, как уже было отмечено, находят свое отражение источники финансирования предприятия на определенную дату. Они показываются в разделах баланса: капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Для удобства анализа баланса эта группировка источников средств укрупняется и может быть представлена в виде двух аналитических группировок. С одной стороны, в основу группировки положена юридическая принадлежность используемых предприятием источников средств, которые подразделяют на собственный капитал и заемный капитал.

С другой стороны, важную роль играет продолжительность использования капитала в обороте предприятия. По этой причине источники средств, используемые предприятием, подразделяются на источники средств длительного и краткосрочного использования.

К собственному капиталу относят уставный, добавочный и резервный капитал, а также нераспределенную прибыль. Если на предприятии имеется непокрытый убыток, то он отражается в разделе «Капитал и резервы» со знаком «минус» и вычитается из общей суммы собственного капитала.

В состав заемного капитала включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и прочие обязательства.

С источниками средств краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом этих средств и на мобилизацию (вовлечение в оборот предприятия) новых источников средств.

Следует отметить, что значительная часть источников средств длительного использования также не лишена подвижности. Во-первых, по той причине, что эти источники состоят из двух групп: собственного и долгосрочного заемного капитала. Источники заемных средств имеют срок возврата и, следовательно, подлежат возобновлению. Во-вторых, собственный капитал также находится в движении, особенно резервный капитал и прибыль.

Если структуру пассива баланса представить в виде некоторой схемы, то она с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена в таком виде ( рис. 2.2).

На основе группировок статей актива и пассива баланса может быть составлен аналитический баланс (табл. 2.1), с помощью которого осуществляется анализ структуры имущества предприятия и источников его финансирования.

Таблица 2.1. Структура имущества предприятия и источников его финансирования

Актив	Условные обозначения	Пассив	Условные обозначения
Имущество (внеоборотные и оборотные активы)	В	Источники финансирования	В
Внеоборотные (иммобилизованные) активы	F	Собственный капитал:	СК
Отложенные налоговые активы		капитал и резервы
Оборотные (мобильные) активы:		доходы будущих периодов	Д
запасы	Z	Заемный капитал:
НДС по приобретенным ценностям	Н	Долгосрочные обязательства
дебиторская задолженность:		Краткосрочные обязательства:
долгосрочная		кредиты и займы
краткосрочная		кредиторская задолженность
задолженность участников по взносам в уставный капитал	»/>	задолженность перед участниками по выплате доходов
Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	Резервы предстоящих расходов
Денежные средства	d	Прочие краткосрочные обязательства	»/>
Прочие оборотные активы

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на четыре группы:

абсолютные показатели на начало и конец отчетного периода, тыс. руб.;
показатели структуры (удельные веса) на начало и конец отчетного периода, %;
показатели абсолютной динамики (в тыс. руб., %) к началу отчетного периода;
показатели структурной динамики в процентах к изменению итога актива и пассива.

При анализе структуры баланса выявляются и оцениваются удельные веса каждой группы актива и пассива в общем итоге баланса, а также соотношение между отдельными группами. При этом следует иметь в виду наличие взаимосвязи между ними, в основе которой лежит их функциональное предназначение. Признано, что денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская задолженность, т. е. легкореализуемые активы, являются источником погашения краткосрочных обязательств (кредиторская задолженность, кредиты банков и займы), срок погашения которых в течение 1 года. Оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обязательств (кредиты банков и займы, срок погашения которых более 1 года). Если после погашения всех внешних обязательств предприятие будет располагать еще некоторой частью ликвидных активов, то она станет предметом распределения между акционерами.

Наличие финансовой связи между группами актива и пассива баланса обусловливает необходимость рассматривать вопросы финансирования таким образом: краткосрочные заемные источники предназначены для пополнения мобильных активов, а долгосрочные собственные и заемные — на приобретение недвижимого имущества, капитальные вложения и иные внеоборотные активы.

Источник

Анализ структуры источников предприятия

Финансовое состояние компании сильно зависит от того, какими средствами (капиталом) оно располагает и от структуры этих вложений.

Рисунок 1. Виды капитала

Рассмотрим основные классификации капитала:

по принадлежности капитал компании подразделяется на собственный и заемный;
по срокам использования капитал различается: долгосрочный постоянный (перманентный) и краткосрочный капитал.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования компаний.

Рисунок 2. Структура собственного капитала

Собственный капитал это основа финансовой независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодна для компании, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться денежные излишки на счетах в банке, а в другие периоды их будет возникать дефицит ликвидности. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы низкие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая кредиты, оно может повысить общую рентабельность хозяйственной деятельности компании.

В то же время если средства фирмы созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с краткосрочным капиталом постоянная работа, направленная на контроль за его своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Рисунок 3. Структура заемного капитала

При анализе структуры источников предприятия (т. е. собственный и заемный капитал) в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовая устойчивость организации.

Данные о составе и динамике заемных средств отражаются во 2 и 3 разделах пассива бухгалтерского баланса. К ним относятся:

краткосрочные кредиты банков – ссуды банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок до одного года;
долгосрочные кредиты банков – ссуды банков, полученные на срок более одного года;
краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;
долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного года;
кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его фактической оплаты;
задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;
задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;
задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции менеджмента. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента больше половины, так как это исключает финансовый риск. Компании же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заёмные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за рассматриваемый период.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия это нормальная практика. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

Разумная сумма заемного капитала способна благоприятно сказаться на финансовом состоянии организации, а чрезмерная величина ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причину образования кредиторки перед поставщиками, подрядчиками, бюджетом, обязательно при проведении анализа необходимо установить сумму выплаченных штрафом и процентов за просрочку платежей.

При анализе кредиторки следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Источник