Анализ динамики структуры собственного капитала предприятия
Отчет об изменениях капитала содержит информацию о структуре и движении собственного капитала, а также создаваемых организацией резервов.
В Концепции бухгалтерского учета термин «капитал» представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за время деятельности организации. Именно поэтому форма № 3 бухгалтерской отчётности, отражающая изменение источников собственных средств, названа Отчетом об изменениях капитала.
В зависимости от того, за счет каких средств сформирован капитал – собственных или заемных, – в составе капитала выделяют соответственно собственный и заемный капитал.
Собственный капитал выполняет следующие основные функции:
· оперативную – поддержание непрерывности деятельности. Обязательным условием для этого является образование и сохранение уставного капитала на уровне не ниже установленного Гражданским кодексом Российской Федерации минимального размера;
· защитную – обеспечение защиты капитала (интересов) кредиторов и возмещения убытков. Для этого введено обязательное требование наличия чистых активов, стоимость которых по величине должна быть не меньше, чем зарегистрированный уставный капитал. Кроме того, для защиты интересов кредиторов создается резервный капитал. Его основное назначение – покрытие возможных убытков и снижение риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры;
· распределительную – связана с участием в распределении полученной чистой прибыли;
· регулирующую – означает участие отдельных субъектов в управлении организацией.
В соответствии с приказом Минфина России от 23 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» форма № 3 претерпела существенные изменения. В прежнем виде в Отчете об изменениях капитала сохранился только справочный раздел, в котором отражается величина чистых активов, а также средства, полученные из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным видам деятельности и капитальные вложения во внеоборотные активы.
В первом разделе Отчета об изменениях капитала представлены данные об изменении всех основных элементов собственного капитала за два года (предыдущий и отчетный). Кроме того, в Отчете представлены корректировки размера собственного капитала, отраженного в заключительном сальдо на 31 декабря предыдущего года, в результате:
· внесения изменении в учетную политику;
· переоценки основных средств.
Корректировки заключительного сальдо собственного капитала на 31 декабря предыдущего года позволяют привести размер вступительного сальдо на 1 января отчетного года в соответствие с условиями отчетного года, т.е. обеспечивается условие сопоставимости данных за разные периоды (предыдущий и отчетный год), что важно при проведении горизонтального анализа.
В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных его элементов – уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Такой расчет следует проводить по состоянию на 1 января предыдущего года, 1 января и 31 декабря отчетного года.
Располагаемый (имеющийся) капитал включает следующие элементы:
1) инвестированный капитал – капитал, вложенный собственниками и включающий:
— часть добавочного капитала в виде эмиссионного дохода;
2) накопленный капитал – капитал, сформированный за счет чистой прибыли. К нему относятся:
— нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года;
3) результаты переоценки основных средств, приводящие к изменению стоимости активов организации. Они отражаются как составная часть добавочного капитала.
Доходы будущих периодов представляют собой потенциальный капитал, так как его включение в состав располагаемого собственного капитала произойдет после признания доходов и их отражения в соответствующем периоде в составе финансового результата.
Резервы предстоящих расходов образуют временную составляющую собственного капитала, так как формируются в начале года и практически полностью расходуются к концу года.
Самым значимым элементом собственного капитала является располагаемый капитал, а в его составе – инвестированный и накопленный капитал. По соотношению и динамике этих двух видов капитала оценивают деловую активность и эффективность деятельности организации. Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свидетельствует о способности организации наращивать средства, вложенные в активы, и характеризует реальный рост ее финансовой устойчивости.
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала проводят по данным Отчета об изменениях капитала по форме (табл. 4.1).
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала ОАО «Прогресс»
Источник
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия: теоретические основы
Одним из наиболее важных вопросов управления является правильное определение имущественного положения предприятия. Коротко разберем теорию вопроса.
Имущество предприятия — совокупность имеющихся у предприятия запасов, находящихся в процессе производства; средств и предметов труда; готовой продукции; денежных средств и эквивалентов и других ценностей, т.е. это то, чем владеет предприятие.
Гражданский Кодекс РФ трактует имущество как вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.
Для целей бухгалтерского и налогового учета применительно к юридическим лицам вместо гражданско-правового понятия «имущество» чаще применяют понятие «активы», так как понятие «активы» более четко определимо применительно к конкретному юрлицу, как по составу, так и по стоимости.
Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (1 раздел бухгалтерского баланса) и оборотные активы (2 раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.
В процессе анализа имущество предприятия классифицируют по степени риска:
- с минимальным риском вложений — наличные денежные средства, быстрореализуемые краткосрочные ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;
- с малым риском вложений — незавершенное производство, дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых и остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом;
- с высоким риском — сомнительная дебиторская задолженность, не пользующаяся спросом готовая продукция, залежалые запасы и неликвиды.
Главным признаком группировки статей актива бухгалтерского баланса является степень их ликвидности, т.е. скорость превращения их денежную наличность. По этому признаку все активы баланса предприятия группируются на долгосрочные (основной капитал) и оборотные активы.
Структура имущества предприятия зависит от специфики деятельности коммерческой организации. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.
В процессе анализа состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа.
Вертикальный анализ с помощью относительных оценок показывает структуру средств предприятия. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия является первым этапом анализа финансового состояния.
Если вы пришли к тому, что и вам нужно освоить управленческий учет, то пора познакомиться с курсом Центра обучения «Клерка» «Все про управленческий учет: для бухгалтера, директора и ИП». Мы дадим пошаговый алгоритм настройки управленческих отчетов и покажем, как их встроить в ваш повседневный учет, чтобы не перерабатывать, но при этом получать реальную картину для ведения бизнеса. А если вы уже прошли через знакомство с УУ и вам хочется перейти на следующий этап, то вам больше подойдет курс «Управленческий учет: учим вас понимать финансовую отчетность». Учим быстро, понятно и на практических примерах.
Источник
Анализ собственного капитала организации
Рассмотрение состава, структуры и динамики собственного капитала организации. Определение основных источников формирования собственного капитала, как степени обеспеченности организации. Изучение основных показателей эффективности использования финансов.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.05.2014 |
| Размер файла | 83,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Курсовая работа
Анализ собственного капитала организации
Введение
1. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации
2. Анализ обеспеченности организации собственным капиталом организации
3. Анализ эффективности использования собственного капитала организации
Список использованной литературы
собственный капитал организация финансы
Собственный капитал является одним из основных источников формирования имущества предприятия. Значимость его для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько высока, что она получила законодательное закрепление в части требований о минимальной величине уставного капитала; соотношении уставного капитала и чистых активов; формирования резервного и добавочного капитала; возможности выплаты дивидендов. Исследование всех составляющих этой категории в синтезе необходимо для выявления степени обеспеченности организации собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности, гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними, распределения суммы полученной прибыли среди участников-акционеров. Это проявляется также в вопросах анализа собственного капитала предприятия. Достоинством анализа данного объекта является маневрирование его частями в целях всестороннего и более глубокого изучения собственного капитала предприятия.
В условиях рынка весьма важно методологически правильно определить весь объем собственного капитала и его составляющих, чтобы знать какие из них «включать» в дело в первую очередь для обеспечения наибольших финансовых результатов, достижения других стратегических целей производства. Ведь именно создание прибыли есть отличительная черта капитала. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов.
Анализ собственного капитала имеет следующую основную цель: выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия.
В рамках работы поставлены задачи в развитие цели анализа собственного капитала на примере условной организации ОАО «А»:
— изучение изменения состава и структуры собственного капитала;
— определение основных источников формирования собственного капитала и, как следствие, определение степени обеспеченности организации собственным капиталом;
— определение основных показателей эффективности использования собственного капитала.
Вопросы анализа собственного капитала широко обсуждаются специалистами, и статьи, посвященные этой теме, регулярно появляются в различных экономических журналах и газетах. Так, в периодической литературе за последние годы часто встречаются работы таких экономистов как Ануфриев В.Е., Волков Н.Г., Парушина Н.В., Пронина Е.А. И, конечно же, нельзя не отметить значительный вклад проф. Шеремета А.Д. в развитие методологии и методики анализа капитала, как части системы комплексного экономического анализа деятельности предприятия.
Проблемам формирования и увеличения капитала как источника средств уделяется серьезное внимание как со стороны собственников, государственных органов, кредитных организаций, так и со стороны финансовых служб предприятий. Это связано с оценкой финансовых последствий, касающихся изменения стоимости предприятия, потери его финансового равновесия, и правовых, которые могут привести к потере контроля над предприятием. Одновременно наибольшую проблему представляет то, что в нашей стране зачастую действующие законы не отражают действительности и постоянно требуют каких — либо изменений. А постоянное изменение законодательной базы и её несовершенство порождает массу дискуссий и проблем.
1. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации
Принятие инвестиционных и финансовых решений в процессе ведения бизнеса тесно связано с управлением капиталом хозяйствующих субъектов, поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения бизнеса до момента ликвидации или реорганизации — капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия.
Для измерения, оценки и анализа капитала используется множество показателей. Системность анализа капитала обуславливается взаимной связью и взаимной зависимостью элементов этой системы. В свою очередь, система анализа капитала является частью, подсистемой другой более сложной системы — системы комплексного экономического анализа деятельности предприятия. Также необходимо отметить, что капитал является категорией, имеющей сложную экономическую природу, и показатели его не отражаются напрямую в финансовой отчетности предприятия. Поэтому получение показателей капитала возможно только с применением расчетных и аналитических методов. Данные обстоятельства, в свою очередь, и предопределяют острую необходимость в разработке и использовании при проведении оценки и анализа капитала системы показателей, наиболее полно характеризующих его состояние, движение и эффективность использования.
Структура источников образования активов (средств) представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемными (привлеченными) средствами. Их анализ необходим внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, так как показывает:
— степень обеспеченности организации собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности, гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними, распределения суммы полученной прибыли среди участников-акционеров;
— степень финансовой зависимости организации, виды и условия привлечения заемных средств, направления их использования, риск возможного банкротства фирмы в случае предъявления требований со стороны кредиторов о возврате суммы долгов.
Анализ состава статей собственного капитала позволяет выявить его основные функции. Например, в отличие от иных источников образования активов определенная часть собственного капитала, а именно уставный капитал, представляя собой стабильную неизменную величину, обеспечивает предприятию юридическую возможность существования.
Результаты анализа собственного капитала предприятия используются для оценки текущей финансовой устойчивости организации и ее прогнозирования на долгосрочную перспективу. Это направление анализа завершает и обобщает весь процесс исследования бухгалтерского баланса, как одного из основных источников информации для анализа собственного капитала организации.
В аспекте формирования финансовой отчетности предприятия бухгалтерский баланс используется для раскрытия информации о капитале предприятия, источниках его формирования и их структуре. В целях проведения анализа капитала предприятия бухгалтерский баланс используется для точной (текущей) оценки, исчисления величины капитала, изучения процессов его движения и изменения стоимости во времени. [8, c. 45]
Структура и движение собственного капитала организации находят отражение в форме №3 «Отчет об изменениях капитала». Очень важным является включение в данную форму отчета об изменениях капитала показателей, оказывающих влияние на величину собственного капитала в период между 31 декабря года, предшествующего предыдущему отчетному году, и 1 января предыдущего отчетного года, а также между 31 декабря предыдущего отчетного года и 1 января текущего отчетного года. То есть при изменениях в учетной политике данные за предыдущий год, которые переносятся в отчетность текущего года, представляются в сопоставимом виде, как будто новая учетная политика применялась и в предшествующем году, что особенно важно при анализе.
Анализ собственного и привлеченного капитала предполагает анализ динамики источников образования имущества, анализ финансового состояния организации и анализ эффективности использования капитала. [9, с. 72]
Анализ состава и структуры собственного и привлеченного капитала ОАО «А» за отчетный год
Источник
4.1 Анализ состава и структуры собственного капитала организации
Отчет об изменениях капитала содержит информацию о структуре и движении собственного капитала, а также создаваемых организацией резервов.
В Концепции бухгалтерского учета термин «капитал» представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за время деятельности организации. Именно поэтому форма № 3 бухгалтерской отчётности, отражающая изменение источников собственных средств, названа Отчетом об изменениях капитала.
В зависимости от того, за счет каких средств сформирован капитал – собственных или заемных, – в составе капитала выделяют соответственно собственный и заемный капитал.
Собственный капитал выполняет следующие основные функции:
· оперативную – поддержание непрерывности деятельности. Обязательным условием для этого является образование и сохранение уставного капитала на уровне не ниже установленного Гражданским кодексом Российской Федерации минимального размера;
· защитную – обеспечение защиты капитала (интересов) кредиторов и возмещения убытков. Для этого введено обязательное требование наличия чистых активов, стоимость которых по величине должна быть не меньше, чем зарегистрированный уставный капитал. Кроме того, для защиты интересов кредиторов создается резервный капитал. Его основное назначение – покрытие возможных убытков и снижение риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры;
· распределительную – связана с участием в распределении полученной чистой прибыли;
· регулирующую – означает участие отдельных субъектов в управлении организацией.
В соответствии с приказом Минфина России от 23 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» форма № 3 претерпела существенные изменения. В прежнем виде в Отчете об изменениях капитала сохранился только справочный раздел, в котором отражается величина чистых активов, а также средства, полученные из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным видам деятельности и капитальные вложения во внеоборотные активы.
В первом разделе Отчета об изменениях капитала представлены данные об изменении всех основных элементов собственного капитала за два года (предыдущий и отчетный). Кроме того, в Отчете представлены корректировки размера собственного капитала, отраженного в заключительном сальдо на 31 декабря предыдущего года, в результате:
· внесения изменении в учетную политику;
· переоценки основных средств.
Корректировки заключительного сальдо собственного капитала на 31 декабря предыдущего года позволяют привести размер вступительного сальдо на 1 января отчетного года в соответствие с условиями отчетного года, т.е. обеспечивается условие сопоставимости данных за разные периоды (предыдущий и отчетный год), что важно при проведении горизонтального анализа.
В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных его элементов – уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Такой расчет следует проводить по состоянию на 1 января предыдущего года, 1 января и 31 декабря отчетного года.
Располагаемый (имеющийся) капитал включает следующие элементы:
1) инвестированный капитал – капитал, вложенный собственниками и включающий:
— часть добавочного капитала в виде эмиссионного дохода;
2) накопленный капитал – капитал, сформированный за счет чистой прибыли. К нему относятся:
— нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года;
3) результаты переоценки основных средств, приводящие к изменению стоимости активов организации. Они отражаются как составная часть добавочного капитала.
Доходы будущих периодов представляют собой потенциальный капитал, так как его включение в состав располагаемого собственного капитала произойдет после признания доходов и их отражения в соответствующем периоде в составе финансового результата.
Резервы предстоящих расходов образуют временную составляющую собственного капитала, так как формируются в начале года и практически полностью расходуются к концу года.
Самым значимым элементом собственного капитала является располагаемый капитал, а в его составе – инвестированный и накопленный капитал. По соотношению и динамике этих двух видов капитала оценивают деловую активность и эффективность деятельности организации. Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свидетельствует о способности организации наращивать средства, вложенные в активы, и характеризует реальный рост ее финансовой устойчивости.
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала проводят по данным Отчета об изменениях капитала по форме (табл. 4.1).
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала ОАО «Прогресс»
Источник