Анализ баланса предприятия с чего начать

Бухгалтерский баланс – самый важный финансовый документ любой организации, который, наряду с отчетом о прибылях и убытках, раскрывает всю информацию о предприятии. Помимо собственников, руководителей и инвесторов – бухгалтерская отчетность необходима для контроля налоговым инспекторам.

Во избежание возможных штрафов и негативных последствий – не пропускайте установленные сроки предоставления отчетности. За прошедший год установлены следующие даты для бухгалтерской (финансовой) отчетности:

Для организаций, применяющих общую систему налогообложения – до 31 марта 2021 года.
Для организаций, применяющих УСН, ЕНВД или ЕСХН, также – до 31 марта 2021 года.
Индивидуальные предприниматели вправе не вести бухгалтерский учет и не сдавать бухотчетность.

Предоставляя бухгалтерский баланс всем заинтересованным пользователям, не забывайте про анализ структуры бухгалтерского баланса. Оцените свои финансовые показатели и сделайте вывод – закончили вы нелегкий 2020 год с прибылью или сработали в убыток.

Существует доступный способ провести оценку бухгалтерского баланса организации. Вы сможете сами стать аналитиком и разобраться во всех показателях финансового отчета предприятия. Активируйте доступ к бухгалтерской аттестации–2021 и тренируйтесь бесплатно в Высшей школе Главбух на интернет-ресурсе school.glavbukh.ru.

Паспорт профессиональных навыков – несомненное преимущество каждого главбуха в 2021 году

Если хотите наглядно зарекомендовать себя профессионалом, пройдите Всероссийскую аттестацию бухгалтеров–2021. Новая Аттестация–2021 теперь официально подтверждает навыки.

Эксперты Высшей школы Главбух при поддержке Роструда и ФНС разработали паспорт навыков профбухгалтеров. Все подтвержденные официальными документами навыки теперь хранятся в Едином реестре аттестованных главных бухгалтеров. Финальный тест в конце Аттестации–2021 определяет итоговый процент каждого навыка в паспорте. Выпускники получат удостоверение о повышении квалификации, Аттестат Главбуха 2021 и сертификат с EQAVET и IQNet.

Аттестат очень помогает тем бухгалтерам или главбухам, которые решили поменять работу. Аттестованные специалисты получат приоритет в выдаче резюме работодателям на Rabota.ru, а их странички будут отмечены особыми знаками отличия, которые увидят их потенциальные руководители и коллеги.

Анализ и оценка бухгалтерского баланса предприятия

Бухгалтерская отчетность раскрывает сведения о финансовом состоянии организации на последнюю дату отчетного года. Из баланса можно узнать об источнике поступления денег или имущества, и на что они потрачены. При подробном анализе баланса следует учитывать текущие изменения в налоговом законодательстве и антикризисные меры, связанные с коронавирусной инфекцией.

Оценка предприятия по бухгалтерскому балансу

Непосредственно из бухгалтерского баланса берутся данные для прохождения шести важных шагов, используемых для экономического анализа:

Анализ динамики и структуры баланса: Сравнение валюты баланса, темпа роста оборотных активов, размеры дебиторской и кредиторской задолженности, отсутствие непокрытых убытков.

Анализ финансовой устойчивости организации: Наличие реального собственного капитала, наличие собственных оборотных средств, примерное равенство внеоборотных активов и заемных обязательств.

Анализ платежеспособности предприятия: Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств – т.е. возможность обернуться в денежные средства.

Анализ состояния активов: Здесь рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств, применяя выручку от продаж, среднюю величину оборотных активов и период их оборота.

Анализ деловой активности: Оценка эффективности использования ресурсов, производительности труда, рентабельности и темпа роста прибыли до налогообложения. Учитывается увеличение масштаба деятельности, способности самофинансирования, наличие инвестиционной активности.

Анализ финансового состояния предприятия: Диагностика платежеспособности при вероятном финансовом кризисе – включая ситуацию 2020 года, при неопределенности с коронавирусной пандемией. Расчет вероятности банкротства, отношение резервного капитала к нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Бесплатный курс для бухгалтеров о новых ФСБУ из Аттестации–2021

С 2021 года меняются правила учета запасов, а еще нужно перестроить работу с ПБУ 18/02. Информации об изменениях мало, а в той, что есть, сложно разобраться. Подключайте бесплатный курс «Что перестроить в учете из-за новых ФСБУ и поправок в привычные ПБУ».

Это трехдневный практикум из Всероссийской ежегодной аттестации–2021 в Высшей школе Главбух. Этот курс поможет разобраться в новых ФСБУ и поправках в привычные ПБУ

1. Тренируйтесь на онлайн-тренажерах. Например, на одном из них вы попрактикуетесь оценивать запасы по новым правилам ФСБУ5/2019.

2. Воспользуйтесь опытом Ольги Букиной, аудитора, налогового консультанта и крутого преподавателя со стажем более 20 лет: сложные моменты наглядно и с юмором.

3. Выполняйте домашние задания прямо в уроке, а преподаватель проверит его и даст обратную связь.

Анализ показателей бухгалтерского баланса

Чтобы выполнить такой анализ, нужно оценить самые важные статьи формы №1: итог баланса, чистые активы, запасы и денежные средства, заемные обязательства, кредиторскую задолженность и собственный капитал. На их основе рассчитывают показатели деятельности и проводят оценку финансового состояния.

Для самостоятельного анализа общей оценки бухгалтерского баланса можно использовать самую простую форму, разработанную Минфином России Приказом от 02.07.2010 N 66н. Проанализируем финансовое состояние с помощью бухгалтерского баланса на 31.12.2020 года на примере произвольной организации.

Наименование показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного года

Материальные внеоборотные активы

Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы

Денежные средства и денежные эквиваленты

Финансовые и другие оборотные активы

Капитал и резервы

Долгосрочные заемные средства

Краткосрочные заемные средства

Другие краткосрочные обязательства

Что можно увидеть из приведенных показателей, наиболее характерным для малого бизнеса:

Не изменился Уставной капитал.
Нет долгосрочных кредитов.
Уменьшились Основные средства и Нематериальные активы на сумму амортизации.
Уменьшились товары или готовая продукция, но и появились деньги на р/с или в кассе.
Увеличились краткосрочные займы на сумму процентов.
Увеличились кредиторская задолженность перед поставщиками, по оплате труда, и по налогам и взносам.
Но при этом увеличились дебиторская задолженность покупателей.

Нестыковка показателей чаще всего возникает, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки или изменилась учетная политика для целей бухгалтерского учета.

Анализ динамики показателей бухгалтерского баланса предприятия

Данный анализ баланса позволяет увидеть эффективность деятельности предприятия. Существует два основных вида анализа:

Горизонтальный заключается в сравнении каждой балансовой статьи на конец отчетного периода с данным на начало отчетного года. При проведении горизонтального анализа количественно оцениваются те изменения, которые произошли за анализируемый период.

Вертикальный – изучение доли каждого актива в итоговой сумме баланса. Итог принимается за 100 процентов и изучается удельный вес каждого показателя. По результатам вертикального анализа дается оценка структуры имущества и источников его формирования. Например, увеличение оборотных активов может свидетельствовать, как о расширении производства или сферы услуг, так и о накапливании запасов, что негативно сказывается на ликвидности и оборачиваемости оборотных активов.

Наименование показателя

на 31 декабря 2020 года

на 31 декабря 2019 года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Доходные вложения в материальные ценности

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Отложенные налоговые обязательства

Итого по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Итого по разделу V

По анализу показателей бухгалтерской отчетности баланса, можно сделать вывод об увеличении долгосрочных и краткосрочных обязательств по сравнению с прошлым годом. Это свидетельствует о том, что в отчетном периоде компания не имела достаток собственных денежных средств. Увеличилась и кредиторская задолженность. Причиной могло стать и увеличение дебиторской задолженности покупателей.

Также анализ показателей бухгалтерского баланса позволяет увидеть, что увеличилась прибыль отчетного года, прибавились запасы и финансовые вложения, правильно начисляется амортизация по ОС и НМА. Изменения коснулись добавочного капитала и переоценки внеоборотных активов, не затронув величину Уставного и резервного капиталов.

Можно сделать вывод, что в 2020 году организация стала применять ПБУ 18/02 при исчислении налога на прибыль.

После оценки бухгалтерского баланса необходимо подробно изучить состав имущества и его источников, оценить изменения, произошедшие за анализируемый период и определить факторы, повлиявшие на данные изменения.

Обязанность каждого налогоплательщика – предоставлять в свою налоговую инспекцию бухгалтерскую отчетность

За 2020 год действуют формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, прочих бухгалтерских приложений в редакции приказов Минфина России от 06.04.2015 N 57н и от 19.04.2019 N 61н.

Не пропускайте установленные сроки предоставления отчетности, чтобы избежать ненужных последствий и возможных штрафов. Не забывайте, что бухгалтерская отчетность за 2020 год сдается в налоговый орган по месту нахождения Организации в электронном виде.

Источник

Этапы анализа бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс – собранная в наглядном виде финансовая информация, включающая в себя сведения о капитале, активах, краткосрочных и продолжительных обязательствах конкретной организации. Такой комплект данных является одной из пяти составляющих отчетности и ведется любым предприятием. Компания, заинтересованная в постоянном развитии, должна регулярно проводить анализ бухгалтерского баланса своими силами либо же обращаться за услугами к профессионалам.

Зачем нужно проводить анализ

Одна из задач анализа – это объективная оценка текущего положения предприятия и перспективы его положительного изменения путем принятия грамотных управленческих решений. Параллельно с этим анализ баланса помогает оценить ряд показателей:

ликвидность активов;
имущественный статус организации;
уровень финансового развития;
эффективность менеджмента бизнеса.

Правильно проведенный анализ позволяет бухгалтерии и менеджменту организации своевременно обнаружить проблемы по части управления, стойкости и продуктивности работы предприятия.

Результаты выполненного анализа интересны не только собственникам и менеджерам предприятия, но также и финансово-экономическому отделу, кредиторам, акционерам, инвесторам, спонсорам, контрагентам. Налоговая инспекция и арбитражные управляющие также могут заинтересоваться информацией о балансе организации. Это еще одна причина регулярно проводить процедуру, причем желательно с привлечением опытных специалистов.

Строение бухгалтерского баланса

Фактически бухгалтерский баланс имеет вид таблицы, представленной двумя частями. В левой части описаны активы, сгруппированные по таким признакам, как размещение и состав. В правой части таблицы представлены пассивы, а именно характеристика имущества по источниками его образования. Представленное в балансе имущество и источники его появляется сгруппированы по статьям, которые в свою очередь распределяются по группам, сами группы собираются в разделы.

Активы

В числе активов предприятия отображаются:

денежные средства;
активы вне оборота;
общая сумма текущих активов;
запасы и затраты;
дебиторская задолженность.

В качестве окончательного значения используется строка «Итого активов» с обозначением СВА.

Пассивы

Наряду с активами в таблице бухгалтерского баланса предприятия представлены пассивы:

кредиты;
капитал;
займы на короткий срок;
обязательства с долгим сроком погашения;
все краткосрочные обязательства.

В последнюю очередь в таблице приводится общая сумма пассивов, обозначенная как СВК.

Этапы

Анализ можно представить в виде пяти последовательных этапов. Все этапы имеют ключевое значение, следовательно, пропускать их нельзя.

Анализ структуры и динамики баланса

Первым этапом необходимо отследить темпы роста тех статей и групп баланса, которые представляют для исследуемой компании наибольшее значение. Полученные в ходе исследования результаты в дальнейшем сравниваются с актуальными темпами увеличения выручки от продаж товаров и услуг. На данном этапе судить о благополучии компании можно по признакам:

компания на момент проверки не располагает незакрытыми убытками;
собственный капитал в балансе составляет 50 % и более;
размер и скорость роста кредиторской и дебиторской задолженности равны;
валюта баланса в завершении отчетного периода больше, чем в его начале;
оборотные активы увеличиваются быстрее, чем внеоборотные активы;
темп увеличения валюты баланса превышает актуальный уровень инфляции;
долгосрочные источники денежных средств растут быстрее, чем внеоборотные активы.

Также на благоприятное состояние бухгалтерского баланса указывает тот факт, что сумма валюты баланса не превышает темпы роста выручки предприятия, а размер оборотных активов увеличивается быстрее, чем краткосрочные обязательства компании перед участниками рынка.

Анализ устойчивости

На втором этапе исследуются показатели финансовой устойчивости предприятия. К абсолютным показателям относятся оборотные средства компании, а также собственный капитала, к относительным показателям – коэффициенты устойчивости.

Что касается относительных коэффициентов, в первую очередь важно рассчитать:

оборотный капитал. Рассчитывается как разница собственного капитала и внеоборотных активов предприятия;
автономность денежных средств. Для ее расчета необходимо разделить собственный капитал компании на сумму имеющихся активов;
коэффициент заемных средств. Здесь все просто – сумма заемных денежных средств делится на количество собственных, и получается коэффициент, который можно сравнить с нормой;
денежная независимость компании. Представляет собой отношение заемного капитала к общей сумме пассивов предприятия;
безопасность средств. Для ее оценки нужно разделить размер капитала компании в конце отчетного периода на размер капитала, но уже в начале отчетного периода;
мобильность капитала предприятия. Для подсчета разделите собственный оборотный капитал компании на собственный капитал.

Также на данном этапе важно посчитать чистый оборотный капитал предприятия. Он рассчитывается как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств компании, из которой вычитается объем внеоборотных активов.

После расчета всех перечисленных выше коэффициентов необходимо сравнить полученные показатели с нормальными для той отрасли, в которой работает ваша компания. По серьезному отклонению параметров от нормы можно судить о проблемах в той или иной сфере баланса и на основе этого принимать грамотные управленческие решения.

Анализ ликвидности

Реальная платежеспособность компании во многом определяется ликвидностью ее баланса. Есть как минимум три разновидности ликвидности, обязательных к расчету в ходе анализа.

Абсолютная. Демонстрирует отношение ликвидных активов к долгам. Наглядно показывает, с какой скоростью компания может погасить все недолго действующие обязательства, которые имеет. Рассчитывается как сумма денежных средств и краткосрочных вложений, деленная на объем потенциально погашаемых обязательств. Норма – в районе 0,3. Если коэффициент слишком большой, значит компания имеет много свободных средств, которые можно вложить в развитие.
Текущая. Отражает скорость возврата обязательств исключительно из средств оборотных активов. Это сумма оборотных средств, поделенная на размер погашаемых обязательств. Для российских компаний нормальное значение параметра укладывается в диапазон от 1,5 до 2 единиц. Если сильно выше, значит оборотные средства расходуются нерационально.
Быстрая. Показывает возможность предприятия погашать обязательства с коротким сроком действия в сложных условиях, например, когда производство или продажа товаров и услуг остановилась или замедлилась. Для подсчета нужно сложить сумму денежных средств, вложений и дебиторскую задолженность, после чего разделить получившийся результат на сумму обязательств с непродолжительным сроком действия. Должно выйти меньше 1.

Также на третьем этапе следует рассчитать мгновенную и среднюю ликвидность. Первая считается как отношение денежных средств к сумме задолженностей и не должна превышать 0,2 единицы. Вторая является отношением суммы активов предприятия к объему обязательств. Оптимальное значение средней ликвидности находится в районе 1,2.

Анализ активов

На четвертом этапе принято провести объективную оценку текущего состояния активов предприятия. Это даст понять, рационально ли эксплуатируются активы организации, или часть средств и имущества не расходуется либо расходуется на не самые важные цели. Данный этап достаточно простой, так как исследованию подлежат всего три показателя:

эксплуатация оборотных средств. Подсчитывается как сумма выручки, полученной от продажи товаров и услуг, поделенная на общую сумму имеющихся у компании активов;
период эксплуатации оборачиваемых средств. Для расчета этого показателя сперва нужно умножить общий объем активов на число дней в периоде, а затем поделить на выручку;
рентабельность активов. Важный параметр, для анализа которого достаточно посчитать чистую прибыль предприятия за отчетный период, и разделить на сумму активов.

Для объективной оценки полученных показателей сравните их со средними по той отрасли, в которой действует компания. Также имеет смысл в ходе каждого нового анализа сравнивать результаты расчетов с данными, полученными в прошлом отчетном периоде. Это поможет понять, развивается ли компания, и какие изменения имеют место быть – положительные или негативные.

Анализ деловой активности

Данный параметр организации может быть проанализирован по трем характеристикам:

рациональность эксплуатации корпоративных ресурсов;
отношение скорости увеличения прибыли, оборота и капитала, полученного в долг;
инвестиционная активность предприятия и его стойкость.

Особое значение имеет второй показатель в списке. В идеале скорость увеличения прибыли должна быть больше, чем скорость увеличения выручки от продаж, которая, в свою очередь, должна превосходить скорость увеличения валюты бухгалтерского баланса. Именно в этом случае можно судить о том, что объем продаж растет нужными темпами, потенциал предприятия стабильно увеличивается, а прибыль компании растет заметно быстрее, чем ее расходы.

Во избежание ошибок рекомендуется поручить проведение анализа бухгалтерского баланса опытным исполнителям. Если в компании нет собственной бухгалтерии, оптимальный вариант – воспользоваться услугами бухгалтеров на аутсорсе. Особенно это актуально для небольших и средних компаний, для которых содержание собственной бухгалтерии обходится весьма дорого.

Источник

Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия

Формирование показателей для анализа бухгалтерского баланса организации

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

ВНИМАНИЕ! C 2020 года бухгалтерская отчетность сдается исключительно в электронном виде. Бумажный бланк больше не примут. Подробнее об изменениях правил представления бух.отчетности читайте здесь. Также напомним, в 2019 году формы отчетности обновлены.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, подпадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России.

Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.

Посмотрите образец заполнения баланса, который подготовили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе и переходите в материал. Это бесплатно.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность».

Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.

Анализ бухгалтерского баланса на примере: предварительный этап

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2020 имеет следующий вид:

Источник

Анализ бухгалтерского баланса предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализы

Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить информацию о состоянии компании. Чтобы поставить правильный «диагноз» бизнесу и дать объективную оценку деятельности менеджмента, надо опираться на факты и аналитику. Источником информации в этом случае будет управленческая и бухгалтерская отчетность. Смотрите, как провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса на примере конкретного предприятия.

О чем эта статья:

Баланс предприятия

Бухгалтерский баланс – документ, отражающий состояние имущества и финансов компании на дату составления отчета. Формат документа – таблица, разделенная на две части: Актив и Пассив.

Актив содержит информацию о денежной оценке имущества, которым располагает организация благодаря событиям прошлого и которое она предполагает использовать для извлечения выгоды в будущем. Выгода может заключаться как в доходах, так и в экономии средств. См. пошаговый пример оценки ликвидности баланса.

Актив делится еще на два раздела:

Внеоборотные активы, то имущество, которое эксплуатируется на протяжении более чем одного годаи переносит свою стоимость на продукцию в течение более чем одного производственного (операционного) цикла. , имущество организации, которое потребляются в течение производственного (операционного) цикла и переносят свою стоимость на продукцию (услугу) организации.

Пассив содержит информацию об источниках финансирования активов компании.

Источники делятся на три группы и им соответствуют разделы:

Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства.

%USER_NAME%, смотрите материалы в Системе финансовый директор по анализу баланса

Анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия

В качестве сквозного примера возьмем из открытых источников бухгалтерскую отчетность по РСБУ одной из крупнейших авиакомпаний России (табл. 1).

Таблица 1. Отчетность для анализа баланса организации (тыс. руб.)

I. Внеоборотные активы

Результаты исследований и разработок

Доходные вложения в материальные ценности

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

НДС по приобретенным ценностям

Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

III. Капитал и резервы

Собственные акции выкупленные у акционеров

Средства допэмиссии акций

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал без переоценки

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства

Отложенные налоговые обязательства

Итого по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства

Доходы будущих периодов

Итого по разделу V

Еще по теме:

Чем поможет: оценить способность компании погашать свои краткосрочные обязательства.

Чем поможет: определить коэффициенты абсолютной, текущей и промежуточной ликвидности, показатели покрытия оборотных средств собственными источниками формирования, восстановления (утраты) платежеспособности.

Горизонтальный анализ баланса (анализ динамики показателей)

Анализ баланса стоит начать с анализа динамики его показателей (см. также, как провести анализ ликвидности баланса). Этот метод называют горизонтальным анализом. Чтобы провести такой анализ, надо оценить в абсолютных и относительных показателях изменение с течением времени или в динамике каждой статьи баланса, для чего построчно рассчитывают изменение в процентах и в денежных единицах. Подробнее о том, как рассчитать абсолютное отклонение и формула для расчета>>

Таблица 2. Горизонтальный анализ баланса

I. Внеоборотные активы

Результаты исследований и разработок

Доходные вложения в материальные ценности

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

НДС по приобретенным ценностям

Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

III. Капитал и резервы

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Средства допэмиссии акций

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал без переоценки

Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства.

Отложенные налоговые обязательства

Итого по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства.

Доходы будущих периодов

Итого по разделу V

Горизонтальный анализ активов

После горизонтального анализа баланса мы видим, что из года в год снижаются нематериальные активы и результаты НИОКР, компания не создает новых нематериальных активов, а те, что были уже практически списаны.

Необычно выглядит скачок (в 2015 году), а затем падение (2016 год) стоимости основных средств. Это связано с процессом реструктуризации бизнеса авиакомпании – в 2015 году было принято на баланс значительное число воздушных судов в виде основных средств, а в 2016 году было значительное выбытие. Причина в передаче вертолетного парка в другое юридическое лицо как элемент реструктуризации.

Из года в год снижаются доходные вложения в материальные ценности скорее всего за счет амортизации оборудования, из которого в основном они и складываются.

В 2015 и в 2016 годах выросли долгосрочные вложения в финансовые активы, но причины этого роста из года в год разные, в 2015 году выросли долгосрочные займы, предоставленные компанией, а в 2016 году финансовые вложения приросли за счет появления на балансе компании новых акций компаний, возможно выделенного вертолетного подразделения.

В результате горизонтального анализа стало видно, что в 2015 году выросли, а затем в 2016 снизились отложенные налоговые активы, причины надо искать в особенностях учета основных средств.

В 2015 снизились, а затем в 2016 значительно выросли прочие внеоборотные активы – нет информации о причинах, но финансовым аналитикам стоит обратить внимание и уточнить причины этой динамики.

В течение 2015–2016 годов росли запасы в основном за счет сырья и материалов, так как речь идет о крупной авиакомпании, возможно рост запасов определялся закупками ГСМ.

Весь анализируемый период снижался НДС по приобретенным ценностям, возможно это связано со снижением объемов закупок.

В 2015 году упала дебиторская задолженность, в 2016 году она несколько повысилась (см. подробнее про дебиторскую задолженность компании). Более глубокий анализ баланса показывает, что в 2015 году сокращение достигнуто за счет краткосрочных обязательств дебиторов, а в 2016 году выросла в абсолютном и относительном значении задолженность покупателей со сроками погашения более года, что говорит не в пользу компании.

Краткосрочные финансовые вложения в 2015 году оставались относительно стабильными, а в 2016 резко сократились – причина сокращение объема кредитования.

Денежные средства и их эквиваленты выросли в 2015 году и значительно сократились в 2016, возможно компания использовала средства на счетах для целей реструктуризации задолженности.

В целом активы и, соответственно, размер бизнеса компании с 2016 году сократились и относительно 2015 и 2014 года.

Читайте также:

Чем поможет: сделать бюджет компании прозрачным и точным, детально планировать и контролировать расходы подразделений.

Чем поможет: посчитать суммарную выручку менеджеров, понять, кто из них лучший.

Горизонтальный анализ пассивов

В 2015 году компания провела дополнительную эмиссию акций на более чем 3 млрд рублей и продала новые акции за 25 млрд, отсюда соответствующие изменения в балансе.

Кроме того, в 2015 году исчезли из баланса выкупленные у акционеров на сумму 21 млн руб. акции, снизилось значение статьи – «Переоценка внеоборотных активов».

Положительным фактором является то, что в 2016 году сократилось значение статьи «Непокрытый убыток» и не за счет доп. Эмиссии, а за счет полученной прибыли.

Анализируя IV и V разделы баланса, мы видим, что краткосрочные обязательства сильно снизились, а долгосрочные наоборот выросли – это следствие реструктуризации – краткосрочные источники были заменены долгосрочными, при этом частично краткосрочная задолженность была покрыта из средств, привлеченных за счет дополнительной эмиссии.

Анализируя динамику, очень хорошо понимать значимость того или иного показателя в структуре баланса, и здесь нам поможет второй распространенный метод анализа баланса.

Вертикальный анализ баланса (анализ структуры)

Продолжить анализ баланса логично исследованием его структуры, этот метод называют вертикальным анализом баланса. Мы оцениваем долю, которую та или иная категория активов/пассивов составляет в валюте баланса, изучаем историю изменения этой доли и делаем выводы.

Валюта баланса – сумма всех активов или пассивов.

Таблица 3. Пример вертикального анализа баланса авиакомпании

I. Внеоборотные активы

Структура (Доля в валюте баланса)

Результаты исследований и разработок

Доходные вложения в материальные ценности

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

НДС по приобретенным ценностям

Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

III. Капитал и резервы

Собственные акции выкупленные у акционеров

Средства допэмиссии акций

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал без переоценки

Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства.

Отложенные налоговые обязательства

Итого по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства.

Доходы будущих периодов

Итого по разделу V

Первое, что мы видим в результате вертикального анализа структуры активов – низкую долю основных средств в составе активов. Казалось бы основой осуществления деятельности авиакомпании является большой парк техники, однако современная бизнес модель подобных компаний ориентируется не на эксплуатацию техники и предоставление ее в пользование, а на оказании услуги – перемещения пассажиров и грузов. Чтобы это реализовать, не требуется быть собственником технических средств, надо иметь возможность использовать как можно больше этих средств, и в этом авиакомпаниям помогает лизинг. Оборудование, находящееся в лизинге, отражается на забалансовых счетах. Основные средства авиакомпании – это в первую очередь аэропортовая инфраструктура, оборудование и запасные части.

Значительную долю в активах компании занимают финансовые вложения почти 36% (или 41% если взять в расчет также краткосрочные финансовые вложения), но это по всей видимости следствие истории развития компании, наличие финансовых активов не является необходимой частью бизнес-модели компании.

Самую большую долю в компании занимает дебиторская задолженность – почти 42% на 2016 год. Анализируя активы компании надо уделить основное внимание финансовым вложениям, а также структуре и динамике дебиторской задолженности, остальные элементы активов оказывают значительно меньшее влияние на бизнес компании.

Чтобы уменьшить дебиторскую задолженность, проверьте, не допускаете ли вы ошибок в ее управлении. Скачайте инструкцию, которая поможет контролировать дебиторку с момента подписи договора, Excel-модель для анализа дебиторов и чек-лист первички от клиента. Дебиторская задолженность: от регламента до интерактивного отчета

Научите сотрудников отдела продаж разговаривать со службой безопасности на одном языке. Например, менеджеры должны знать, что такое массовый директор, какие признаки выдают однодневок и чем грозят исполнительные производства компании контрагента. Проверяйте своих контрагентов.

Рассматривая источники финансирования надо оценить структуру источников – какой является основным: в нашем случае, компания накопила значительный размер непокрытых убытков, которое давно не покрываются собственными средствами. Но если в 2014 году большая часть деятельности компании и, в том числе убытка покрывалась из краткосрочных заемных источников, то в 2015 году компания улучшила структуру финансирования и подавляющую часть валюты баланса составили долгосрочные источники, кроме того, компания за счет эмиссии и прибыли в 2016 году сократила накопленный минус по III разделу баланса.

Источник

Методы финансового анализа: четыре способа проанализировать результаты бизнеса

Если вы регулярно ходите к врачу и сдаете анализы, то сможете заблаговременно узнать о проблемах со здоровьем и устранить “неполадки”. С финансовым анализом то же самое: компании проводят его, чтобы вовремя выявлять слабые места в бизнесе, исправлять недочеты в работе и, в конечном счете, расти в деньгах.

Сегодня разберемся, как горизонтальный, вертикальный, факторный анализы и метод коэффициентов помогут контролировать состояние компании.

Какие отчеты нам понадобятся

Чтобы провести финансовый анализ, нужны цифры по работе компании. Все они — в трех главных отчетах: ДДС, ОПиУ и баланс.

Отчет о движении денег (ДДС) показывает всё про деньги: сколько их поступило и откуда, сколько ушло и куда, сколько денег прямо сейчас лежит на всех ваших счетах.

Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ) показывает, сколько чистой прибыли заработала компания: сколько выручки получила, какие расходы понесла, с какой эффективностью сработала на каждом этапе формирования прибыли.

Баланс — это вообще главный отчет всего бизнеса. Он показывает собственный капитал, структуру активов и пассивов. Простыми словами: насколько богата компания и за чей счет она живет.

Вы можете начать вести эти отчеты прямо в наших шаблонах: там уже все настроено с точки зрения структуры и формул. К каждому отчету приложены видеоинструкции, чтобы вы могли легко настроить их под себя.

Получить эти шаблоны можно в барсетке — помимо трех вышеперечисленных, там есть еще 12 полезных таблиц. Просто введите почту в форму ниже, барсетка полетит к вам на имейл, а мы продолжаем статью.

Какие показатели нужно анализировать

Любой бизнес, будь то маленькая парикмахерская или огромная сеть продуктовых магазинов, должен учитывать несколько ключевых показателей:

Разница между поступлениями и выбытиями денег. Она всегда должна быть положительной. Отрицательная разница означает, что бизнес не генерирует живые деньги и рискует попасть в кассовый разрыв — например, замораживает их в запасах или дебиторке. Или он вообще убыточный и скоро обанкротится.

Динамика по выручке. Нужно отслеживать, как меняется выручка, и стремиться к тому, чтобы она росла.

Переменные и постоянные расходы. Сокращение расходов – главный способ увеличить маржинальность и прибыль. Если расходы не контролировать, в какой-то момент они вырастут настолько, что компания будет работать в минус.

Текущая ликвидность. Этот показатель означает способность активов быстро превращаться в деньги без потери стоимости и характеризует платежеспособность компании.

А теперь давайте разберемся, какие методы финансового анализа существуют, и как ими пользоваться.

1. Горизонтальный анализ: сравниваем периоды

Горизонтальный анализ позволяет сравнить два периода: месяц с месяцем, год с годом, план с фактом.

Представим, что у нас частный детский сад и мы хотим сравнить выручку за апрель и май. Так мы поймем, насколько мы выросли или просели по этому показателю за месяц. Этот метод работает и с другими показателями: операционными расходами, чистой прибылью, дебиторской задолженностью. Какие именно цифры сравнивать — зависит от задач вашего бизнеса.

Апрель	Май	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Относительное изменение, %
Выручка, тыс.руб.	1 000 000	1 200 000	200 000	20%
Чистая прибыль, тыс.руб.	400 000	490 000	90 000	22,5%
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	190 000	215 000	25 000	13,2%
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	240 000	180 000	– 60 000	-25%
Постоянные затраты, тыс.руб.	-350 000	-350 000

2. Вертикальный анализ: считаем расходы

Вертикальный анализ помогает рассчитать долю каждой статьи расходов в общих расходах компании. Этот метод можно сравнить с яблоком. Одна долька яблока — это затраты на маркетинг, вторая — на производство, третья — на аренду, четвертая — на зарплату сотрудников. При этом дольки будут разного размера.

Если от месяца к месяцу доля какого-то типа расходов сильно изменилась, нужно искать причины этих изменений. Возможно, мы стали тратить больше денег на обучение персонала. Или поставщик повысил цены на канцелярские товары.

Из графика видно, что в мае общие расходы выросли. Из-за этого, например, доля расходов на аренду стала меньше, т.к. сумма аренды осталась прежней. Но это значит, что другие статьи расходов увеличились

Долю расходов нужно считать не только от общих расходов, но и от выручки. Особое внимание в этом случае нужно уделить переменным расходам.

Например, выручка нашего детского сада в апреле – 1 млн. Эти деньги мы получили, продав 40 абонементов по цене 25 тыс. 100 тыс. от выручки составили расходы на питание, их доля в этом случае – 8,3%. В мае цифры изменились: выручка – 1,2 млн (48 абонементов), расходы на питание – 150 тыс. (12,5%).

В этот момент мы должны спросить себя, почему мы стали тратить на питание в 1,5 раза больше, хотя количество детей увеличилось незначительно. Возможно, выросли цены на продукты. Но мы, как компания, этот рост цен учитываем? Мы пересматриваем прайс на свои услуги, чтобы этот рост компенсировать? Или мы стали чаще списывать продукты, потому что не успеваем до истечения срока годности “скормить” все нынешним клиентам. Тогда нужно подумать, как а) закупать меньше продуктов или б) увеличить количество детей в саду, чтобы еда не пропадала.

Запомните: чем меньше переменные расходы, тем больше маржинальность.

3. Факторный анализ: выясняем причины изменений

Факторный анализ позволяет оценить изменение и влияние каждого фактора на какой-либо ключевой показатель.

Например, мы хотим понять, почему у нас изменилась чистая прибыль. В мае чистая прибыль нашего детского сада выросла на 90 тыс. по сравнению с апрелем. Но за счет чего это произошло? Мы потратили больше денег на рекламу и привлекли больше клиентов? Менеджеры по продажам дожали большее количество лидов на покупку, выросла конверсия в покупателя? Или причиной роста стала сезонность?

Чтобы понять, за счет чего изменилась прибыль, нужно посмотреть, из чего она складывалась в апреле и из чего в мае.

Чистая прибыль = выручка – себестоимость продаж – коммерческие расходы – управленческие расходы. Мы берем все эти данные по отдельности за апрель и май и рассчитываем абсолютное отклонение. Для этого нужно из показателя за май вычесть показатель за апрель.

Например, чистая прибыль детского сада в апреле составила 400 тыс., а в мае – 490 тыс. При этом по выручке мы выросли на 200 тыс., но и коммерческих расходов стало на 20 тыс. больше.

Чтобы рассчитать совокупное влияние факторов на чистую прибыль, важно понимать, насколько сильно изменился каждый фактор. Если прибыль выросла за счет увеличения выручки или за счет снижения расходов – это позитивный показатель для бизнеса. А если расходы растут вместе с выручкой, нужно думать, как держать их под контролем.

Апрель	Май	Величина влияния фактора
Выручка, тыс.руб.	1 000 000	1 200 000	200 000
Себестоимость продаж, тыс.руб.	-138 000	-216 000	78 000
Коммерческие расходы, тыс.руб.	-200 000	-220 000	20 000
Управленческие расходы, тыс.руб.	-262 000	-274 000	12 000
Чистая прибыль, тыс.руб.	-400 000	-490 000	90 000

4. Анализ по коэффициентам: проверяем платежеспособность

Коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности. У каждого коэффициента есть нормативный показатель. Сравнивая свои показатели с нормативными или с отраслевыми, можно понять, насколько платежеспособной и финансово устойчивой является компания.

Коэффициентов существует огромное множество, каждая компания считает что-то свое. Но есть общепризнанные показатели, которые нужно рассчитывать в любом бизнесе:

Коэффициент текущей ликвидности. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оборотные активы – это запасы или деньги, которые компания использует в течение года.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания может погасить за счет денежных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости. Говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
Коэффициент финансовой независимости. Характеризует независимость предприятия от заемных средств.
Рентабельность активов. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы и сколько прибыли на них зарабатывает.
Рентабельность собственного капитала. Показывает, какой процент годовых бизнес приносит собственнику.

В таблице ниже найдете рекомендуемое значение каждого коэффициента и формулы для расчетов.

Финансовый коэффициент	Рекомендуемое значение	Как рассчитать
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2	(Запасы + Деньги + ДЗ) / (КО + КЗ)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	Деньги / (КО + КЗ)
3. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,6	СК + ДО / Валюта баланса
4. Коэффициент финансовой независимости	>0,5	СК / Валюта баланса
5. Рентабельность активов квартальная	Зависит от отрасли	Чистая прибыль за квартал / Ср. значение активов за квартал * 100%
6. Рентабельность собственного капитала квартальная	Не менее 10%	Чистая прибыль за квартал / ср. значение СК за квартал* 100%

Бывает, что в бизнесе все хорошо: деньги есть, прибыль есть. Но если компания не отслеживает свои показатели и при этом активно пользуется кредитами, она может легко просмотреть такую вещь, как зависимость от заемщиков. То есть, заемного капитала становится больше, чем собственного, и компания уже принадлежит кредиторам.

Например, количество клиентов в детском саду растет, мы покупаем соседнее помещение на кредитные деньги. Вроде прибыль мы получаем, но при этом у нас падает коэффициент финансовой независимости.

Чтобы вернуть этот показатель к нормативному, мы можем погашать кредиты более крупным шагом. Или мы можем заложить в стратегию, что больше мы не будем расширяться, пока мы не дотянем показатель хотя бы до нижней границы. А когда продолжим расширение, будем делать это уже за свои деньги. Т.е. отслеживая все эти коэффициенты в динамике, мы сможем держать руку на пульсе и предупреждать проблемы в бизнесе.

Рассчитывать на какой-то один метод финансового анализа неправильно. Нужно применять совокупность всех этих методов, только так можно составить полноценную картину и всесторонне оценить финансовое состояние и перспективы бизнеса.

Исходя из финансовых целей вашей компании, сфокусируйтесь на нужных показателях. Именно их и отслеживайте в динамике, пользуясь разными методами.

Источник